Основной капитал предприятия

    К проверке финансовой кредитоспособности относится также анализ или проверка состоятельности гарантий под кредит. Гарантиями под кредит могут быть банковские гарантии, поручительства предприятий или частных лиц, залог, страхование.

    Если  проверка или анализ дали положительный  результат и достигнуто согласие по поводу обеспечения будущего кредита, клиенту делается предложение об условиях кредита, принятие которого ведет  к кредитному соглашению. В предложении  по кредиту должно обязательно содержаться:

    -точное наименование должника;

    -вид, размер, срок действия кредита;

    -стоимость кредита в размерах;

    -вид гарантии под кредит (банковская или иная гарантия, залог, страховка);

    -форма предоставления кредита (с ссудного счета или на расчетный счет);

    -ссылка на общие условия банка по осуществлению сделок.

    Выдавая кредит банк обязан учитывать:

    1. репутацию предприятия и его руководства (умение заемщика заработать средства, достаточные для погашения ссуды);

    2. владение активами (предприятию, как правило, не предоставляется кредит, если оно не располагает активами для обеспечения ссуды);

    3. состояние экономической конъюнктуры и перспективы ее развития (при выдаче кредита банк должен интересоваться экономической ролью и местом предприятия на рынке. Чем продолжительнее срок ссуды, тем важнее экономический прогноз).

    Ответы  на указанные вопросы банк получает не столько из официальных отчетов, сколько из дополнительных источников информации, в том числе изучая реальное положение дел на месте.

    Опираясь  на официальную отчетность предприятий-заемщиков, банк должен оценить:

    -ликвидность баланса;

    -эффективность использования средств;

    -состояние фондов и других активов предприятия;

    -тенденции размещения дополнительных средств в различные активы.

    Источником  финансирования воспроизводства основных средств являются также заемные  средства других предприятий, которые  представляются предприятию на возмездной или безвозмездной основе. Займы  предприятиям могут предоставляться  также индивидуальными инвесторами (физическими лицами).

    Другими источниками финансирования воспроизводства  основных средств являются бюджетные  ассигнования из федеральных и местных  бюджетов, а также из отраслевых и межотраслевых целевых фондов. Безвозмездное финансирование и  этих источников фактически превращается в источник собственных средств.

    Вопрос  о выборе источников финансирования капитальных вложений должен решаться с учетом многих факторов: стоимости  привлекаемого капитала; эффективности  отдачи от него; соотношения собственного и заемного капитала, определяющего  финансовое состояние предприятия; степени риска различных источников финансирования; экономических интересов  инвесторов и заимодавцев. 
 

 

2 ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ, СОДЕРЖАНИЕ И ЦЕЛИ, ВИДЫ И МЕТОДЫ 

    Сущность  финансового планирования

    Очень важный элемент предпринимательской  деятельности - планирование, в том числе финансовое. Эффективное управление финансами предприятия возможно только при условии планирования всех финансовых потоков, процессов и отношений предприятия.

    Обоснование финансовых показателей финансовых операций, как и результативность многих хозяйственных решений, достигается  в процессе финансового планирования и прогнозирования. Эти два очень  близких понятия в экономической  литературе и на практике часто отождествляются. Фактически финансовое прогнозирование  может предшествовать планированию и осуществлять оценку многочисленных вариантов (соответственно определять возможности управления движением  финансовых ресурсов на макро- и микроуровнях). С помощью финансового планирования конкретизируются прогнозы, определяются конкретные пути, показатели, взаимосвязанные задачи, последовательность их реализации, а также методы, которые оказывают содействие достижению избранной цели.

    Финансовое  планирование - это научный процесс обоснования на определенный период движения финансовых ресурсов предприятия и соответствующих финансовых отношений. При этом объектом планирования выступает финансовая деятельность предприятия. Для формирования и использования разнообразных фондов денежных средств определяется движение ресурсов, финансовые отношения и новые стоимостные пропорции.

    Основная  цель внутрифирменного планирования - обеспечение оптимальных возможностей для успешной хозяйственной деятельности, получение необходимых для этого средств и в конечном итоге достижения прибыльности предприятия.

    Планирование  связано, с одной стороны, с предотвращением  ошибочных действий в области  финансов, с другой - с уменьшением  числа неиспользованных возможностей. Таким образом, финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей для обеспечения развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышение эффективности его финансовой деятельности в перспективе.

    Основные  задачи финансового планирования деятельности предприятия в условиях рынка такие:

1. обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

2. определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального ее использования;

3. выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

4. установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и другими предприятиями;

5. соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

6. контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

    Однако  рядом с факторами, которые требуют  широкого применения финансового планирования в современных экономических  условиях, действуют также факторы, которые ограничивают его использование  предприятиями Украины. К ним  относятся:

-высокая степень неопределенности на украинском рынке, связанная с глобальными изменениями во всех сферах общественной жизни;

-отсутствие эффективной нормативно-правовой базы в сфере внутрипроизводственного финансового планирования;

-ограниченные финансовые возможности предприятий для осуществления серьезных финансовых разработок в области планирования.

    На  малых предприятиях, как правило, для этого не хватает денежных средств, хотя потребность в финансовом планировании именно для таких структур острее, чем для больших предприятий. Они чаще требуют привлечения заемных средств для обеспечения своей хозяйственной деятельности. Кроме этого, внешняя среда оказывает значительное влияние на их деятельность и тяжело поддается контролю.

    Методология финансового планирования базируется на таких важнейших принципах:

-принцип объективной необходимости использования финансового планирования для начальной стадии управления финансами предприятия. Это означает, что данный процесс необходим, становится обязательным как важнейший инструмент и способ определения финансовых возможностей предприятия, прогнозирование рациональных стоимостных пропорций, отношений, соответственно и движения денежных ресурсов для выполнения намеченных программ, задач;

-принцип эффективности, который отображает качественную сторону данного процесса и ориентирует его на достижение положительных финансовых результатов по отдельным операциям от деятельности каждого подразделения предприятия, на достижение желаемого экономического и социального эффекта;

-принцип комплексности и единства цели, который предусматривает согласование производственных и финансовых ресурсов, планов на разных уровнях управления предприятием. При этом необходимо объединение общегосударственных, коллективных и частных экономических интересов участников воспроизведения. Только при соблюдении этого принципа в объединении с другими, возможно определение эффективной финансовой политики предприятия;

-принцип научности, который подытоживает основные черты планирования, обеспечивает реальность, эффективность запланированных задач. 

    2.2 Виды финансового планирования

    Сложность и многоаспектность функционирования предприятия обусловили существование  разнообразных видов финансового  планирования (таблица 1).  

Таблица 1- стратегическое планирование 

 

    Каждый  вид планирования имеет свои специфические  характеристики: цели, содержание, методы, инструменты, особенности организации.

    Прежде  всего, следует отличать классификацию  видов финансового планирования по уровням структурной иерархии предприятия, по уровням планирования и по уровню субъекта планирования.

    По  уровням структурной иерархии предприятия  можно выделить:

-общефирменное финансовое планирование, в рамках которого разрабатываются сводные и консолидированные финансовые планы, обеспечивающие достижение целей предприятия - самостоятельного субъекта хозяйствования;

-финансовое планирование деятельности бизнес-единицы, в рамках которого разрабатываются финансовые планы по конкретному направлению бизнеса, организационно выделенному в дочернее предприятие;

-финансовое планирование деятельности подразделений – структурных единиц предприятия, не обладающих хозяйственной самостоятельностью  и входящих в состав бизнес-единицы или материнского предприятия.

    По  уровням субъекта планирования выделяют

-финансовое планирование на высшем уровне, при котором плановые решения разрабатываются высшими исполнительными органами управления и централизованными отделами планирования и, при необходимости, утверждаются собственниками предприятия;

-финансовое планирование на среднем уровне, при котором планы разрабатываются на уровне бизнес-единиц;

-финансовое планирование на нижнем уровне - планы разрабатываются на уровне  подразделений предприятия.

Уровни  финансового планирования

1 уровень  – стратегическое финансовое  планирование

2 уровень  - тактическое финансовое планирование

3 уровень  - оперативное финансовое планирование.

    Стратегическое  финансовое планирование осуществляется в условиях высокой неопределенности, недостаточности информации, дефицита знаний. Процессы стратегического планирования  и сам стратегический план с трудом подвергаются структуризации. Обширный опыт функционирования предприятий доказал неэффективность разработки жестких формализованных процедур разработки стратегических планов. В то же время, разработка стратегии снижает неопределенность при осуществлении тактического финансового планирования, а соответственно разработка тактических планов снижает неопределенность оперативного планирования,       позволяя сделать его формализованным и поддающимся автоматизации.