Организация финансового планирования на ОАО АПЗ «Ротор»

 

         4. Анализ деятельности ОАО АПЗ «Ротор».

 

4.1. Анализ имущественного положения организации.

Доля средств производства в стоимости имущества составляет в 2009 г. – 0,69, 2010 г. – 0,67, 2011 г. – 0,67, что больше 0,5. Это говорит о том, что у организации нормальный уровень производственного потенциала, обеспеченности производственного процесса средствами производства. Это дает организации возможность заключать договора с новыми покупателями и поставщика.

Коэффициент износа основных средств показывает, что с 2009 года по 2010 год наблюдается увеличение этого показателя, что говорит об ухудшении материальной базы организации. В 2011 году этот показатель незначительно пошел на спад, это может быть обоснованно закупкой основных средств (новых станков). Это обоснование подтверждает следующий показатель коэффициент обновления основных средств, если в 2009-2010 гг. новые основные средства в имеющихся на отчетный период составляли 0,01, 0,02, то в 2011 г. 0,06. В свою очередь коэффициент выбытия основных средств (старого оборудования) равен в 2009 г. – 0,01, 2010 г. – 0,01, 2011 г. – 0,03.

При рассмотрении коэффициента накопления всего амортизируемого имущества наблюдается тенденция увеличения в 2009-2010 гг., и незначительного уменьшения в 2011 г., что не достигает оптимального значения 0,25 и меньше. Если посмотреть состав нематериальных активов, то видно что в течение 3 лет ничего не поменялось (10 тыс. руб. на объекты интеллектуальной собственности (товарные знаки и знаки обслуживания, наименование места происхождения товаров)).

 

4.2. Анализ платежеспособности организации и ликвидности ее баланса.

Коэффициент текущей  ликвидности 2009 г. – 0,91, 2010 г. – 0,95, 2011 г. – 0,95. Все три значения близки к оптимальному (от 1 до 2). Это говорит о том, что в принципе организация способна покрыть свои краткосрочные обязательства.

Прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами (коэффициент срочной ликвидности) снижаются (2009 г. – 0,34, 2010 г. – 0,25, 2011 г. – 0,18). Это указывает на то, что ОАО АПЗ «Ротор» необходимо постоянно работать с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками.

Коэффициент абсолютной ликвидности ниже оптимальных значений 0,2-0,25, причем с каждым годом этот показатель уменьшается (2009 г. – 0,04, 2010 г. – 0,03, 2011 г. – 0,01). Он показывает, какую часть краткосрочных обязательств может быть погашена предприятием немедленно. Есть большой риск испортить отношения с поставщиками материальных ресурсов и банка, кредитующие данную организацию.

Соотношение по видам  задолженности равны 2009 г. – 0,30, 2010 г. – 0,22, 2011 г. – 0,18. Также прослеживается тенденция к снижению показателей. Это говорит о том, что сокращается разница между дебиторской и кредиторской задолженностями, т.е. предприятие берет все больше кредитов, и практически не работает с дебиторами.

Коэффициент ликвидности  при мобилизации средств показывает степень зависимости платежеспособности организации от запасов с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств. На нашем предприятии этот показатель увеличивается с каждым годом и равен 2009 г. – 0,57, 2010 г. – 0,69, 2011 г. – 0,77, эти значения показателей находятся в пределах оптимального значения 0,5-0,7. Это говорит о том, что в случае необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств можно использовать запасы.

 

4.3. Анализ финансовой устойчивости организации.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) характеризует долю собственного капитала в общей сумме всех средств организации, авансированных ею для осуществления уставной деятельности. В нашем случае получается, что этот показатель во все года меньше оптимального значения (больше или равен 0,5) это говорит о том, что организация финансово зависима и вынуждена брать кредиты. Нужно повышать собственный капитал.

Коэффициент финансовой устойчивости в 2009 г. – 0,33, 2010 г. – 0,30, 2011 г. – 0,32. Это показывает то, что в принципе у ОАО АПЗ «Ротор» имеются источники, которые могут быть использованы длительное время, но их немного. Также приходим к выводу, что нужно увеличивать собственный капитал.

Далее рассматривая коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами, мы видим, что все показатели ниже предельной границы 0,1. Это показывает недостаточную степень участия собственного капитала в формировании оборотных средств. У организации нет возможности в проведении независимой финансовой политики.

При рассмотрении коэффициента соотношения заемных и собственных средств (2009 г. – 2,05, 2010 г. – 2,38, 2011 г. – 2,36) мы видим превышение указанной границы (0,7), это означает, что организация зависит от внешних источников средств и теряет финансовую устойчивость (автономию).

В нашем случае коэффициент  маневренности собственных оборотных средств значительно меньше оптимального значения (2009 г. – -0,17, 2010 г. – -0,12, 2011 г. – -0,10), это говорит о том, что у предприятия нет возможности финансового маневра из-за недостатка собственных средств.

Рассматривая коэффициент  способности самофинансирования, мы наблюдаем тенденцию снижения этого показателя. Если в 2009 г. он был близок к оптимальному значению 0,81 (больше 1), то уже в 2011 г. показатель уменьшился в 2 раза 0,36. Это говорит о том, что организация не скоро сможет выйти из трудного финансового положения, т.к. чистой выручки в общей сумме выручки очень мало, соответственно и у организации мало возможностей для погашения своих долговых обязательств.

Коэффициент прогноза банкротства характеризует удельный вес чистых оборотных в сумме актива баланса. На ОАО АПЗ «Ротор» этот показатель с каждым годом увеличивается, но незначительно (2009 г. – -0,06, 2010 г. – -0,04, 2011 г. – -0,03), видно, что организация испытывает финансовое затруднение.

 

4.4. Анализ интенсивности использования ресурсов организации.

Рентабельность активов (имущества) показывает, какую прибыль имеет организация с каждого рубля, вложенного в активы. Если в первые 2 рассматриваемых года наблюдается незначительное увеличение коэффициента, то уже в 2011 году коэффициент увеличился по сравнению с 2009 г. на 2%, это говорит о повышении спроса на продукцию (работы, услуги).

Рентабельность собственного каптала служит важным критерием  оценки уровня котировки акций на фондовой бирже. На рассматриваемой организации этот показатель первые 2 года изменялся, но незначительно, его разница в 2010 г. по сравнению с 2009 г. составила 0,41%, а в 2011 году по сравнению с предыдущими годами этот показатель значительно увеличился и составил 7,49%. Это говорит о том, что в 2011 году стали более эффективно использовать собственный каптал, то есть прибыль, получаемая с каждого рубля, вложенного в организацию собственниками, увеличилась.

Рентабельность инвестиций показывает эффективность использования средств, инвестированных в организацию. Ну, во-первых, уточним, что в качестве инвестиций выступают вложения самой организации в основные средства, то есть закупка нового оборудования. Исходя из этого, коэффициент увеличился в 2011 г. по сравнению с 2009 г. на 7,47%.

Рентабельность продаж (продукции, работ, услуг) в целом по организации с каждым годом увеличивается (2009 г. – 0,22%, 2010 г. – 0,25%, 2011 г. – 1,12%), такую прибыль организация получает с каждого рубля реализации. Это говорит о том, что в 2011 году реализация увеличилась, следовательно, увеличилась и прибыль.

Рассматривая следующий  показатель рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) за 3 года видно что не эффективны производственные затраты, т.к. не окупаются издержки производства. Но, тем не менее, этот показатель с каждым годом увеличивается, значит, организация стала использовать более эффективную политику по управлению затратами.

 

4.5. Анализ деловой активности организации.

Коэффициент деловой активности характеризует скорость оборота совокупных активов, то есть отражает эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. На нашей организации он равен в 2009 г. – 1,00, 2010 г. – 1,31, 2011 г. – 1,92 наблюдается тенденция увеличения этого показателя, столько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль, и в такой степени зависит от особенностей технологического процесса.

Коэффициент оборачиваемости  оборотного капитала характеризует скорость оборота материальных и денежных ресурсов организации за анализируемый период или сколько денег оборота (выручки) снимается с каждого рубля данного вида активов. В нашем случае показатель с каждым годом увеличивается (2009 г. – 2,42, 2010 г. – 2,59, 2011 г. – 3,63), с одной стороны можно подумать, что это хорошо для организации, т.к. по сути, все усилия руководства должны быть направлены на ускорение оборачиваемости, но рассматриваемая организация постоянно прибегает к дополнительному использованию заемных средств, это означает, что сложившаяся скорость оборота генерирует недостаточное количество денежных средств для покрытия издержек и расширения деятельности.

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала в 2009 г. – 3,04, 2010 г. – 4,42, 2011 г. – 6,45 также идет увеличение показателя, он показывает скорость оборота вложенного собственного каптала или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры. Т.к. на ОАО АПЗ «Ротор» низкий показатель рентабельности собственного капитала (2009 г. – 0,01, 2010 г. – 0,01, 2011 г. – 0,07), соответственно оборачиваемость собственного капитала увеличивается.

Общий коэффициент оборачиваемости  отражает эффективность использования  всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. В 2009 г. – 1, 2010 г. – 1,31, 2011 г. – 1,92 – тенденция к увеличению, показывает, сколько раз за 1 год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Если в 2009 г. этот показатель равнялся 1, то уже в 2011 г. он около 2, отсюда можно сделать вывод, что организация увеличила объемы производства и обращения.

Коэффициент устойчивости экономического роста в 2009 г. – 0,01, 2010 г. – 0,01, 2011 г. – 0,07 – такими темпами в среднем увеличивается собственный капитал по результатам финансово-хозяйственной деятельности. В нашем случае он увеличивает, но очень медленно.

После оценки имущественного положения организации мы сделали  вывод, что нужно увеличивать  собственный капитал. Но это практически  невозможно, пока не будут покрыты  убытки прошлых лет. В нашем случае показатель нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) с каждым годом уменьшается, то есть организация, потихоньку восполняет убытки прошлых лет.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Организация финансового планирования на ОАО АПЗ «Ротор»

 

Перспективное планирование есть на спец. технику на несколько лет.

Организация оперативно-календарного планирования на ОАО АПЗ «Ротор»  установлена стандартом предприятия СТП С5.141-78:

• порядок разработки плана основного производства на планируемый период;
• определяет организацию по его выполнению;
• учет производства механических цехов и цехов эл. элементов.

Кратко охарактеризуем номенклатурное планирование цехам основного производства. Основным документом для формирования номенклатурного плана является годовой план производства завода. Годовой план производства очередного года выдается ПЭО в ПДО по всей номенклатуре изделий с указанием их децимальных номеров. ПДО проработав годовой план, выдает его на ЦИТ для поквартального расчета загрузки механических цехов основного производства по «объему». Результаты расчетов с учетом остатков незавершенного производства и потребности в узлах и деталях на недодел текущего года ЦИТ отдает ПДО. Если по результатам расчетов выявляется неравномерная загрузка механических цехов, то ПДО совместно с ПЭО разрабатывает мероприятия для устранения обнаруженных узких мест в плане. План рассчитывается в разрезе цехов и заказов, включает квартальную разбивку по деталям, комплектный задел на изделия. Расчет производится с учетом расчетных остатков. ПДО после выборочной проверки номенклатурных планов выдает их в механические цеха. Также делается предварительный годовой план для сборочных цехов, предварительный годовой план по упаковке. По заданию ПДО ЦИТ производит расчет дефицита по механическим цехам и цехам эл. элементов на товарную номенклатуру планируемого периода. В механических цехах месячные номенклатурные планы формируются в разрезе заказов на основании месячного плана производства и номенклатуры дефицита деталей. По результатам работы механических цехов за месяц определяется коэффициент ритмичности сдачи деталей. Цеха основного производства должны сдавать продукцию по объему в соответствии с графиком ритмичности, разработанным ПЭО совместно с ПДО. Квартальные планы для сборочных цехов разрабатываются ПЭО совместно с ПДО и выдаются в цеха. Ежемесячно сборочным цехам выдается уточненный план-график сдачи изделий с указанием срока сдачи. Ежемесячно ПДО выдает в цеха эл. элементов обязательную номенклатуру за месяц. На основании обязательной номенклатуры и объема, ПРБ цеха формирует месячный номенклатурный план.

Если говорить о цехах производства гражданской и спец. продукции, то каждый цех ежемесячно делает план производства продукции (оказания услуг). Этот план делается в цеховых ценах (по цеховой себестоимости). В цеховую себестоимость входят следующие статьи затрат:

• Материалы за вычетом отходов;
• Заработная плата основная с районным коэффициентом;
• Дополнительная заработная плата;
• Отчисление на социальное страхование;
• Цеховые расходы.