Оборотный капитал предприятия

Расчет  источников финансирования капитальных  вложений осуществляется на базе исходных данных, приведенных  в т.10, т.4, т.7.    

В планируемом  году предусмотрено освоение капитальных  вложений производственного назначения в объеме 8100 тыс. руб. (т.7, п.1) и  непроизводственного  назначения – в объеме 3200 тыс. руб. (т.7, п.2). Именно столько источников финансирования необходимо привлечь для полного освоения планируемых капитальных вложений, поэтому фиксируем эти суммы в итоговой строке т.8.

Величина  прибыли, предусмотренной на финансирование капитальных вложений производственного и непроизводственного назначения, указана в т.10 «Данные к распределению прибыли» (п.п. 2 и 3).

Сумма амортизационных отчислений, направляемых на финансирование капитальных вложений производственного назначения, определена нами в т.4 (п.8).

Сумма плановых накоплений по смете на строительно-монтажные работы, выполняемые хозяйственным способом (п.4), определяется умножением объема строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом (т.7, п.1.1) на норму плановых накоплений (т.7, п. 4).

Сумма средств, планируемых к поступлению в порядке долевого участия в жилищном строительстве,  указана в т.7 (п. 4).

  Прочие  источники финансирования по условиям задачи отсутствуют.

Величина  планируемого долгосрочного кредита (п.7.) определяется как разница общей потребности в источниках финансирования капитальных вложений (п.8) и  суммы уже определенных в таблице 8 собственных и привлеченных источников (п.п.2 – 4).

Сумма процентов за долгосрочный кредит определяется умножением планируемой величины долгосрочного  кредита (п.7) на установленную  процентную ставку (т.9, п. 9).

  Пояснения к расчетам таблицы 11:

Данные  для расчета показателей таблицы 11 представлены в т.8.

Нормативы оборотных средств по всем нормируемым  категориям

(гр. 3) указаны в т.8, п. 3,1.

Базой для расчета нормативов оборотных средств (гр. 4) являются затраты определенного периода (чаще всего 4-го квартала), учтенные в смете затрат (т.1):

• по производственным запасам - материальные затраты;
• по незавершенному производству - затраты на валовую продукцию;
• по готовым изделиям - производственная себестоимость товарной продукции.

Затраты в день (гр. 5) определяются делением общей суммы затрат 4-го квартала (гр. 4) на число дней в квартале - 90.                  

Нормы запаса в днях для всех нормируемых  категорий указаны в таблице 8 (п. 4).

Нормативы на конец года по всем категориям оборотных  средств определяются  по формуле:        Н = ОЗ х  N,

где Н - норматив на конец года (гр. 7);

N  -  норма запаса в днях (гр. 6).

Прирост или снижение норматива (гр.8) определяется как разница норматива на конец года (гр.7)  и норматива на начало года (гр.3).

Расчет  норматива оборотных средств  по расходам будущих периодов имеет  свои особенности.  Он определяется путем корректировки норматива  на начало года на величину планируемого изменения этого норматива (т.1, п. 9)  -  снижение (-), увеличение (+).

9. После  определения общего прироста  потребности в оборотных средствах  (гр. 8, стр. 5) следует установить источники  его финансирования. По условию  задачи источниками финансирования прироста оборотных средств определены - прирост устойчивых пассивов и прибыль. Величина прироста устойчивых пассивов определена условиями задачи (т.8, п. 3). Величина прибыли, предусмотренной на финансирование прироста оборотных средств (гр.8, стр.7), определяется  как разница общего прироста (гр.8, стр. 5) и суммы прироста устойчивых пассивов (гр.8, стр.6),  уже учтенного в качестве источника финансирования.

Пояснения к расчетам таблицы 13:

1. Выручка от продажи продукции в планируемом году т.6 (п4а). 
2. Себестоимость продукции планируемого года т.6 (п4б) .
3. Прибыль планируемого года т.6 (п.4в).
4. Проценты к получению т.5 (п.4).
5. Проценты к получению т.5 (п.5).
6. Прочие доходы п7 равен сумме т 5 (п.3+ п.3)
7. Прочие расходы равен сумме т 5 (п.11+ п.13 + п.15 + п.17 + п.18)

   8.   Прибыль, остающаяся в  распоряжении предприятия (п.9), определяется  как разница величины прибыли,  полученной организацией (п.3) плюс  доходы (п.4, п.6)  минус расходы  (п.5, п.8)

Пояснения к расчетам таблицы 14:

8. Прибыль, полученная предприятием, определена в т.13 (п.9), там же указана величина дивидендов, полученных  от организации – резидента (п.4). 
9. Полученные дивиденды облагаются по ставке отличной от общей ставки налога на прибыль,  поэтому при расчете налогооблагаемой прибыли (п.2)  их сумма вычитается из общей величины прибыли, полученной предприятием.
10. Ставка налога на прибыль и её распределение по бюджетам разного уровня (п.3) 24%.
11. Сумма налога на прибыль (п.4) определяется умножением величины налогооблагаемой прибыли (п.2) на действующие ставки (п.3).
12. Налог на прочие доходы (п.5) определяется умножением величины доходов, облагаемых по другим ставкам (дивиденды) на ставку, действующую на момент решения задачи.
13. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (п.7), определяется как разница величины прибыли, полученной организацией (п.1), и налогов на прибыль (п.6) и прочие

Пояснения к расчетам таблицы 15:

1. Прибыль к распределению (п.1) – это прибыль планируемого года

(т. 13, п.9).

2. Налоги на прибыль и на прочие доходы рассчитаны в т. 14.
3. Отчисления  в резервный фонд (т.10 п. 1).
4. Величина прибыли, предусматриваемая на финансирование прироста  оборотных средств , определена в таблице 10 (п. 2, п.3).
5. Остальные данные к распределению прибыли отражены в т. 10.
6. Остаток нераспределенной прибыли определяемся методом вычитания из прибыли к распределению суммы всех учтенных элементов распределения  (п.п. 1-10).

      Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс, приложения к балансу и отчет о финансовых результатах.

       Из рассчитанного нами финансового  плана мы видим, что наибольшую  часть в структуре доходов  занимают доходы от текущей  деятельности. В них наиболее  выражена выручка от реализации  продукции, работ и услуг- 88633т.р.

       Практически не задействованы  прочие поступления и прирост  устойчивых пассивов. Текущая деятельность  занимает большую часть и   в статье расходов предприятия  – 74565т.р. Наибольшую часть  здесь занимают затраты на  производство и платежи в бюджет. При этом ассигнования из бюджета в статье доходов не представлены совсем.

       На втором месте по величине, как доходов, так и расходов  стоит инвестиционная деятельность. В статье доходов  наибольшую  часть занимают  доходы от прочих операций 10960т.р.Очень слабо задействованы остальные инвестиции. В статье расходов преобладают инвестиции в основные фонды и также расходы от прочих операций.

       На последнем месте стоят доходы  и расходы от финансовой деятельности. В доходах представлена только статья в получении новых кредитов и займов. Остальные статьи не задействованы вообще. Прибыль, полученная предприятием, направляется на выплату дивидендов  и отчисления в резервный фонд.

       Сравним доходы и расходы по  каждому виду деятельности:  по текущей деятельности  превышение доходов над расходами составило +14298т.р.

по инвестиционной деятельности  -7481т.р. по финансовой деятельности:

-5840т.р.  Общий итог работы предприятия: +977т.р.

       Можно сделать вывод, что в  целом предприятие получило прибыль, но в структуре,  по видам деятельности, мы видим многие упущения в анализе финансового состояния предприятия. И если не будут задействованы  другие виды деятельности  кроме текущей, предприятию в рыночных условиях без привлечения дополнительных оборотных средств придется очень тяжело. 
 

                                           Пояснительная записка

     Основным источником информации  для проведения анализа взаимосвязи  прибыли, движения оборотного  капитала и денежных средств  является баланс, приложения к балансу и отчет о финансовых результатах.

     Из рассчитанного нами финансового  плана мы видим, что наибольшую  часть в структуре доходов  занимают доходы от текущей  деятельности. В них наиболее  выражена выручка от реализации  продукции, работ и услуг- 88633т.р.

Практически не задействованы прочие поступления  и прирост устойчивых пассивов. Текущая  деятельность занимает большую часть  и  в статье расходов предприятия – 65007т.р. Наибольшую часть здесь занимают затраты на производство и платежи в бюджет. При этом ассигнования из бюджета в статье доходов не представлены совсем.

     На втором месте по величине, как доходов, так и расходов  стоит инвестиционная деятельность. В статье доходов  наибольшую часть занимают  выручка от прочей реализации (без НДС) 7600т.р. Очень слабо задействованы остальные инвестиции. В статье расходов преобладают инвестиции в основные фонды и расходы по прочим операциям.

     На последнем месте стоят доходы  и расходы от финансовой деятельности.

В статье доходов преобладает статья в получении новых кредитов и займов.

 Прибыль,  полученная предприятием, направляется  на выплату дивидендов  и отчисления  в резервный фонд.

Сравним доходы и расходы по каждому виду деятельности:  по текущей деятельности  превышение доходов над расходами составило +23857т.р.

по инвестиционной деятельности: -17451т.р. по финансовой деятельности: -6406т.р. Соблюдается баланс доходов и расходов..

    Можно сделать вывод, что в  целом предприятие получило прибыль,  но в структуре,  по видам  деятельности, мы видим многие  упущения в анализе финансового состояния предприятия. И если не будут задействованы  другие виды деятельности ,кроме текущей , предприятию в рыночных условиях, без привлечения дополнительных оборотных средств придется очень тяжело.

 

Библиография:

1. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, утвержденное приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. № 33н;
2. Брызгалин А., Берник В. Общие принципы отнесения затрат на себестоимость продукции (работ, услуг) // Финансовая Россия, 15. - 2005
3. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет. – М.: Омега-Л, 2004. – 576 с.
4. Луговой В.А. Учет затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг): Методика и практикум. - М.: Финансы и статистика, 2005.-144 с.
5. Николаева С.А. Формирование себестоимости в современных условиях // Бухгалтерский учет, - 11. – 2007.
6. Плехова Ю.Ю. Эффективное управление оборотными активами промышленных предприятий на основе концепции бережливого производства / Ю.Ю. Плехова, Н.И.Лобачевский // Финансы и кредит. - № 19. – 2007. – с.56-58
7. Родионов Р.А. Анализ экономических механизмов, обеспечивающих ускорение оборачиваемости оборотных средств, вложенных в запасы предприятия //
8. Родионов Р.А. Управление оборотными запасами и оборотными средствами предприятия (практика нормирования). – М.: Изд-во Дело и сервис, 1999. – 400 с.
9. Савицкая Г.В.  Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: - ИП “Экоперспектива”, 2005.-498 с.
10. Свирская Е.В. Резервы и способы улучшения использования оборотных средств предприятия // Аспирант и соискатель - № 1. – 2005. – с. 58-60
11. Состав затрат, включаемых в себестоимость продукции Сост. Рябова Р.И. – М.: Финансы, 2004. – 112 с..
12. Стоянова Е.С., Быкова Е.В., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом. М.: Перспектива, 2005
13. Федорова В.В. Оборотные средства предприятий: оптимизация структуры и управленческого цикла: автореф. дис. – Иркутск: б.и. 2004 – 26 с.
14. Финансы предприятий / под ред. Н.В.Колчиной. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 447 с.
15. Финансы предприятий и отраслей народного хозяйства. / под ред. Д.С.Молякова. – М.: Финансы и статистика, 1988 – 400 с.
16. Финансы предприятий. Под ред. Зайца М.В. – М: Финансы и статистика, 1995 – 492 с.
17. Чибинев В.М. Проблемы оптимизации дебиторской задолженности и повышение эффективности использования оборотного капитала на современном этапе / В.М.Чибинов, В.В.Гриб // Юрист: Научно-практ. журнал / Изд. группа «Юрист». - № 3. – 2006. – с.6-8
18. Шнайдерман Т.А. Состав и учет затрат, включаемых в себестоимость. -  М.: Финансы, -  2006. – 136 с..
19. Экономика и статистика фирм / под ред. д-ра экон. наук, проф. С.Д. Ильенковой. – М.:Финансы и статистика, 2005 . – 471 с.
20. Экономика предприятия. Учебник /Под ред. О.И. Волкова.-М.:ИНФРА-М.: Финансы, 2005. – 479 с.