Автор работы: Пользователь скрыл имя, 23 Февраля 2011 в 13:17, курсовая работа
Таким образом, основной целью данной работы является всестороннее рассмотрение оборотных средств предприятия.
Для достижения данной цели необходимо решить ряд задач:
1.Рассмотреть оборотные средства организации;
2.Раскрыть характерные особенности оборотных средств;
3.Анализировать структуру оборотных средств;
4.Рассмотреть источники формирования оборотных средств;
5.Оценка эффективности использования оборотных средств.
Таблица 1
Активы и пассивы организации
Статья актива | Сумма, т.р. | Структура, % | Абсолютное отклонение,т.р. | Относительное изменение, % | Абсолютное отклонение, % | Относительное изменение, % | ||
Начало года | Конец года | Начало года | Конец года | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 6 | 7 |
1. Внеоборотные активы | 1137 | 1504 | 58.7 | 54.8 | 367 | 32.3 | -3.9 | -6.7 |
2. Оборотные активы | 800 | 1242 | 41.3 | 45.2 | 442 | 55.3 | 3.9 | 9.5 |
2.1. Запасы | 590 | 940 | 30.5 | 34.2 | 350 | 59.3 | 3.8 | 12.4 |
2.2. Дебиторская задолженность | 85 | 94 | 4.4 | 3.4 | 9 | 10.6 | -1.0 | -22.0 |
2.3. Денежные средства | 95 | 172 | 4.9 | 6.3 | 77 | 81.1 | 1.4 | 27.7 |
2.4. Прочие оборотные активы | 30 | 36 | 1.5 | 1.3 | 6 | 20.0 | -0.2 | -15.4 |
Баланс | 1937 | 2746 | 100.0 | 100.0 | 809 | 41.8 | 0.0 | 0.0 |
Статья пассива | Сумма, т.р. | Структура, % | Абсолютное изменение, т.р. | Относительное изменение, т.р. | Абсолютное изменение, % | Относительное изменение, % | ||
Начало года | Конец года | Начало года | Конец года | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 6 | 7 |
1.Капитал и резервы | 1716 | 2253 | 88.6 | 82.0 | 537 | 31.3 | -6.5 | -7.4 |
2.Долгосрочные кредиты и займы | 0 | 0 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
3.Краткосрочные обязательства | 221 | 493 | 11.4 | 18.0 | 272 | 123.1 | 6.5 | 57.4 |
3.1. Краткосрочные кредиты и займы | 60 | 136 | 3.1 | 5.0 | 76 | 126.7 | 1.9 | 59.9 |
3.2. Кредиторская задолженность | 153 | 332 | 7.9 | 12.1 | 179 | 117.0 | 4.2 | 53.1 |
3.3.Прочие краткосрочные обязательства | 8 | 25 | 0.4 | 0.9 | 17 | 212.5 | 0.5 | 120.4 |
Баланс | 1937 | 2746 | 100.0 | 100.0 | 809 | 41.8 | 0.0 | 0.0 |
Абсолютное отклонение, т.р. = Сумма, т.р. Конец года - Сумма, т.р. Начало года = = 1504-1137=367 т.р.;
Относительное изменение % = Абсолютное отклонение, т.р. / Сумма, т.р. Начало года *100% = 367/1137 * 100%= 32,3 %;
Абсолютное отклонение, % = Структура, % Конец года – Структура % Начало года = = 54,8 – 58,7 = - 3,9%;
Относительное изменение % = Абсолютное отклонение, %. / Структура % Начало года *100% = -3,9/58,7 * 100%= -6,7%
На основе данной таблицы производится анализ актива и пассива баланса.
Анализ актива баланса. Расчет аналитических показателей свидетельствует о следующих фактах:
1)величина актива баланса на конец периода существенно выросла, абсолютный прирост составил 809 т.р. или 41,8 %;
2)рост актива баланса произошел как за счет увеличения внеоборотных активов (абсолютный рост составил 367 т.р., относительный рост – 32,3%), так и за счет увеличения оборотных активов (абсолютный рост – 442 т.р., относительный – 55,3%), причем величина оборотных активов растет быстрее, чем величина вне оборотных активов;
3)рост оборотных активов произошел за счет увеличения его составляющих (запасы, дебиторская задолженность денежные средства, прочие оборотные активы);
4)величина запасов выросла на 350 т.р. (59,3%), что может свидетельствовать как об увеличении объема производства, так и о наличии сверхнормативных запасов. Объективная оценка роста запасов и оборотных активов может быть дана только после расчета показателей эффективности использования;
5)дебиторская задолженность выросла на 9 т.р. (10,6%), что с точки зрения текущей финансовой потребности можно рассматривать, как негативное явление, хотя рост и небольшой;
6)абсолютный прирост денежных средств на конец периода составил 77 т.р. (81,1%). Это может свидетельствовать о неумении организации использовать свободные денежные средства и о неритмичности выпуска и реализации продукции, при которой большая часть продукции реализуемой продукции приходится на конец года;
7)прочие оборотные активы выросли на 6 т.р. (20,0%) и этот рост является положительным, так как почти все это краткосрочные финансовые вложения;
8)анализ граф 4 – Структура %, Начало года и 5 – Структура %, Конец года показывает, что структура актива не претерпела существенных изменений, хотя определенные изменения по основным составляющим имеются;
9)на начало года доля вне оборотных активов составила 58,7 %, доля оборотных активов 41,3 %. При этом наибольший удельный вес оборотных активов приходится на запасы (30,5 %);
10)на конец года удельный вес оборотных активов увеличился на 3,9 % и составил 45,2 %, что повлекло за собой увеличение удельного веса запасов до 34,2 % и снижение дебиторской задолженности до 3,4 %, денежные средства увеличились до 4,9 %, а прочие оборотные активы уменьшились до 1,3 %.
Приведенный анализ позволяет определить признаки политики комплексного управления оборотными активами. Как видно из граф 4, 5 удельный вес оборотных активов и на начало и на конец года находится на уровне 41 – 45 %, что свидетельствует об умеренной доле оборотных активов в общей сумме активов, а значит, организация придерживается умеренной политики комплексного оперативного управления.
Анализ пассива баланса. Расчет аналитических показателей свидетельствует о следующих фактах:
1)величина пассива баланса на конец периода существенно выросла, абсолютный прирост составил 809 т.р. или 41,8 %;
2)рост пассива баланса произошел как за счет увеличения собственных средств (абсолютный рост составил 573 т.р., относительный рост – 31,3%), так и за счет увеличения краткосрочных обязательств (абсолютный рост – 272 т.р., относительный – 123,1%);
3)рост краткосрочных обязательств произошел за счет увеличения его составляющих (краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства);
4)величина краткосрочных кредитов выросла на 76 т.р. (126,7%), что может свидетельствовать о том, что предприятие стремится использовать чужие денежные средства для обеспечения необходимого для производства объема оборотных средств;
5)кредиторская задолженность выросла на 179 т.р. (117,0%), что с точки зрения текущей финансовой потребности можно рассматривать, как позитивное явление, хотя рост довольно большой;
6)прочие краткосрочные обязательства выросли на 17 т.р. (212,5%) и этот рост является положительным, так как весь этот рост идет за счет ожидаемых доходов будущих периодов;
7)анализ граф 4 – Структура %, Начало года и 5 – Структура %, Конец года показывает, что структура меняется незначительно, определенные изменения по основным составляющим имеются;
8)на начало года доля собственных средств составила 88,6 %, доля краткосрочных обязательств 11,4 %. При этом наибольший удельный вес краткосрочных обязательств приходится на кредиторскую задолженность (7,9 %);
9)на конец года удельный вес собственных средств уменьшился на 6,5 % и составил 82,0 %. Удельный вес краткосрочных обязательств увеличился на 6,5 % и составил 18,0 % что повлекло за собой увеличение удельного веса краткосрочных кредитов до 5,0 % и увеличение кредиторской задолженности до 12,1 %, прочие краткосрочные обязательства увеличились до 0,9 %.
Приведенный анализ позволяет определить признаки политики комплексного управления краткосрочными обязательствами. Как видно из граф 4, 5 удельный вес краткосрочных кредитов находится на уровне 3 - 5 %, что свидетельствует об очень низкой доле краткосрочных кредитов в общей сумме пассивов, а значит, организация придерживается консервативной политики комплексного оперативного управления.
На основе таблицы 1 можно определить общую политику управления активами и пассивами организации. Так как для управления оборотными активами используется умеренная политика, а для управления краткосрочными обязательствами – консервативная, то их сочетание дает умеренную политику комплексного оперативного управления.
Проведем
анализ использования и структуры
оборотных активов на основе таблицы
2.
Таблица 2
Структура оборотных активов организации
Статья актива | Сумма, т.р. | Структура, % | Абсолютное отклонение, т.р. | Относительное изменение, т.р. | Абсолютное отклонение, % | Относительное изменение, % | ||
Начало отчетного года | Конец отчетного года | Начало отчетного года | Конец отчетного года | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 6 | 7 |
1. Запасы | 600 | 952 | 75,0 | 76,7 | 352 | 58,7 | 1,7 | 2,2 |
1.1.
сырье материалы и другие |
460 | 484 | 57,5 | 39,0 | 24 | 5,2 | -18,5 | -32,2 |
1.2.
затраты в незавершенном |
40 | 145 | 5,0 | 11,7 | 105 | 262,5 | 6,7 | 133,5 |
1.3 готовая продукция и товары для перепродожи | 70 | 174 | 8,8 | 14,0 | 104 | 148,6 | 5,3 | 60,1 |
1.4.товары отгруженные | 0 | 114 | 0,0 | 9,2 | 114 | --- | 9,2 | --- |
1.5. расходы будущих периодов | 30 | 35 | 3,8 | 2,8 | 5 | 16,7 | -0,9 | -24,9 |
2. Дебиторская задолженность | 85 | 94 | 10,6 | 7,6 | 9 | 10,6 | -3,1 | -28,8 |
2.1. платежи в течение 12 месяцев | 6 | 10 | 0,8 | 0,8 | 4 | 66,7 | 0,1 | 7,4 |
2.2. платежи более чем через 12 месяцев | 79 | 84 | 9,9 | 6,8 | 5 | 6,3 | -3,1 | -31,5 |
3.
Краткосрочные финансовые |
20 | 24 | 2,5 | 1,9 | 4 | 20,0 | -0,6 | -22,7 |
4. Денежные средства | 95 | 172 | 11,9 | 13,8 | 77 | 81,1 | 2,0 | 16,6 |
Итого оборотные активы | 800 | 1242 | 100,0 | 100,0 | 442 | 55,3 | 0,0 | 0,0 |
Расчет
аналитических показателей
1)величина оборотных активов на конец периода существенно выросла, абсолютный прирост составил 442 т.р. или 55,3 %;
2)рост оборотных активов произошел за счет увеличения запасов (абсолютный рост составил 352 т.р., относительный рост – 58,7%), увеличения дебиторской задолженности (абсолютный рост – 9 т.р., относительный – 10,6%), увеличения краткосрочных финансовых вложений (абсолютный рост – 4 т.р., относительный – 20,0%), и увеличения денежных средств (абсолютный рост – 77 т.р., относительный – 81,1%);
3)дебиторская задолженность выросла на 9 т.р. (10,6%), что с точки зрения текущей финансовой потребности можно рассматривать, как негативное явление, тем более, что основная часть дебиторской задолженности приходится на ту ее часть, оплата по которой ожидается более чем через 12 месяцев, а, следовательно, такую дебиторскую задолженность необходимо списывать.
Оценка
эффективности использования
Таблица 3
Коэффициенты оборачиваемости
Краткое обозначение | Наименование
показателя
деловой активности |
Алгоритм расчета показателей |
Коб.а. | 1.Коэффициент оборачиваемости активов | Чистая выручка от реализации / Среднегодовая сумма активов |
Кзакр | 2. Коэффициент закрепления | 1/ Коэффициент оборачиваемости активов |
Коб.д.з. | 3.Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской задолженности |
Чистая выручка от реализации / Чистая среднегодовая дебиторская задолженность |
Коб.к.з. | 4. Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской задолженности |
Чистая выручка от реализации / Среднегодовая кредиторская задолженность |
Коб.м.з. | 5. Коэффициент
оборачиваемости
материально-производственных запасов |
Себестоимость
реализованной продукции / Среднегодовая
стоимость материально- |