Оборотные активы предпрития

 

Проанализировав финансовую устойчивость предприятия можно сделать вывод: за анализируемый период источники собственных средств увеличились на 7869 тыс.руб., что положительно влияет на тип финансовой ситуации предприятия, внеоборотные активы выросли на 11364 тыс.руб., что положительно влияет на тип финансовой ситуации предприятия, наличие собственных оборотных средств снизилось на 3495 тыс.руб., что негативно влияет на тип финансовой ситуации предприятия, долгосрочные кредиты и заёмные средства снизились на 1490 тыс.руб., что негативно влияет на тип финансовой ситуации предприятия, наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат  снизилось на 4985 тыс.руб., что негативно влияет на тип финансовой ситуации предприятия, краткосрочные кредиты и заемные средства снизились на 800 тыс.руб., что негативно влияет на тип финансовой ситуации предприятия, общая величина основных источников формирования запасов и затрат снизилась на 5785 тыс.руб., что негативно влияет на тип финансовой ситуации предприятия, общая величина запасов и затрат возросло на 225 тыс.руб., что позитивно влияет на тип финансовой ситуации предприятия, излишек или недостаток  собственных оборотных средств снизился на 3720 тыс.руб., что негативно влияет на тип финансовой ситуации предприятия, излишек или недостаток  собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат снизился на 5210 тыс.руб., что негативно влияет на тип финансовой ситуации предприятия, излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат снизился на 6010 тыс.руб., что негативно влияет на тип финансовой ситуации предприятия. Исходя из вышеизложенного тип финансовой ситуации неустойчивый и он ухудшается.

 

Для оценки финансовой устойчивости рассчитаем и относительные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость. Результаты расчета занесем в аналитическую таблицу 7.

 

Таблица 7. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости.

 

Показатели финансовой устойчивости	Критическое значение	На  Начало  года	На конец года	Изменение
1. Автономии	0,6	0,3	0,4	0,1
2. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	0,1	0,07	0,006	-0,064
3. Удельный вес заемных средств	0,4	0,49	0,42	0,07
4. Соотношение заемных и собственных средств	1	1,7	1,24	-0,45
5. Покрытие инвестиций	0,75	0,4	0,9	0,5
6. Коэффициент маневренности собственного  капитала	0,5	0,1	0,009	-0,091

 

Проанализировав коэффициенты финансовой устойчивости можно сделать вывод: за анализированный период автономия возросла на 0,1%, что положительно влияет на  финансовую устойчивость предприятия, коэффициент обеспеченности собственными средствами снизился на 0,06%, что отрицательно влияет  на финансовую устойчивость предприятия, удельный вес заемных средств снизился на 0,07%, что отрицательно влияет  финансовую устойчивость предприятия, соотношение заемных и собственных средств снизилось на 0,45%, что отрицательно влияет  финансовую устойчивость предприятия, покрытие инвестиций возросло на 0,5%, что положительно влияет финансовую устойчивость предприятия, коэффициент маневренности собственного капитала снизился на 0,09%, что отрицательно влияет на финансовую устойчивость предприятия.

 

Анализ ликвидности баланса.

На четвёртом этапе проведем анализ ликвидности баланса. Активы сгруппируем по степени ликвидности, а пассивы – по срочности оплаты обязательств. Для анализа ликвидности используем аналитическую таблицу 8, в которой построим платежный баланс предприятия, в которой построим платежный баланс предприятия и затем рассчитаем коэффициенты ликвидности:

1) коэффициент абсолютной ликвидности, КАЛ;

2) коэффициент промежуточного покрытия, КПР.П;

3, коэффициент текущей ликвидности, КТ.Л.

Рассчитанные коэффициенты проанализируем в динамике и сравним с критическими значениями (таблица. 9).

 

Таблица 8. Анализ платежного баланса предприятия.

Актив	На Начало  года	На Конец  года	Пассив	На начало года	На Конец  года	Платежный Излишек (недостаток)
						на н. года	на к. года
Наиболее ликвидные активы, А1	1555	2585	Наиболее срочные обяз-ва, П1	16540	17330	-14985	-14745
Быстро реализуемые активы, А2	32300	26050	Кратк. пассивы, П2	8300	6800	24000	19250
Медленно реализуемые активы, А3	12305	12530	3.Долгоср.  пассивы, П3	8709	7219	3596	5311
Трудно реализуемые активы, А4	21092	32456	4.Постоянные пассивы, П4	24902	32771	3810	315
БАЛАНС	67250	73618	БАЛАНС	67250	73618

 

Проанализировав платежный баланс предприятия можно сделать вывод: за анализируемый 2013 год разница между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами снизилось на 14985 тыс.руб., что является платёжным недостатком платёжного баланса предприятия, а разница между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами увеличилась на 24000 тыс.руб., что является платёжным излишком платёжного баланса предприятия, разница между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами увеличилась на 3596 тыс.руб., что является платёжным излишком платёжного баланса предприятия, так же разница между постоянными пассивами и трудно реализуемыми активами выросло на 3810 тыс.руб., что является платёжным излишком платёжного баланса предприятия. В 2014 году: разница между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами снизилось на 14745 тыс.руб., что является платёжным недостатком платёжного баланса предприятия, а разница между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами увеличилась 19250 тыс.руб., что является платёжным излишком платёжного баланса предприятия, разница между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами увеличилась на 5311 тыс.руб., что является платёжным излишком платёжного баланса предприятия, так же разница между постоянными пассивами и трудно реализуемыми активами возросло на 315 тыс.руб., что является платёжным излишком платёжного баланса предприятия.

 

Таблица 9. Анализ коэффициентов ликвидности.

Показатели ликвидности	Критическое значение	На начало года	На конец года	Изме- нение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,25 – 0,5	0,04	0,07	0,03
2. Коэффициент промежуточного покрытия	0,8 - 1	1	0,85	-0,15
3. Коэффициент текущей ликвидности	2	1,37	1,22	-0,15

 

Проанализировав коэффициенты ликвидности можно сделать вывод: за анализируемый период коэффициент абсолютной ликвидности ниже критического значения 0,03, что положительно влияет на ликвидность предприятия, коэффициент промежуточного покрытия имеет отрицательное значение -0,15, что отрицательно влияет на ликвидность предприятия, коэффициент текущей ликвидности так же имеет отрицательное значение -0,15, что так же негативно влияет на ликвидность предприятия.

 

Анализ рентабельности и деловой активности.

 

На пятом этапе анализа финансового состояния проведем оценку рентабельности и деловой активности предприятия. С этой целью рассчитаем и проанализируем ряд показателей рентабельности и деловой активности (таблица 10).

 

Таблица 10. Анализ рентабельности и деловой активности предприятия.

Показатели	Прошлый  год	Отчетный год	Изменение
Рентабельность продаж, %	6,5	3,2	-3,3
Рентабельность продукции, %	10,44	4,5	-5,94
Рентабельность всех активов предприятия, %	26,37	25,02	-1,35
Рентабельность собственного капитала, %	21,09	35,81	14,72
Рентабельность перманентного капитала, %	52,76	46,07	-6,69
Коэффициент оборачиваемости активов предприятия, раз	4,18	4,68	0,5
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, раз	6,1	4,68	-1,42
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз	8,72	13,24	4,52
Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни	41,85	27,56	-14,29
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз	17,03	19,91	2,88
Средний срок оборота кредиторской задолженности, дни	21,43	18,33	-3,1
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, раз	11,31	10,53	0,78

 

Проанализировав рентабельность и деловую активность предприятия можно сделать вывод: за анализируемый период рентабельность продаж снизилась на 3,3%, что отрицательно влияет на рентабельность и деловую активность предприятия, рентабельность продукции снизилось на 5,94%, что так же негативно влияет на рентабельность и деловую активность предприятия, рентабельность всех активов предприятия снизилось на 1,35%, что отрицательно влияет на рентабельность и деловую активность предприятия, рентабельность собственного капитала увеличилась на 14,72%, что положительно влияет на рентабельность и деловую активность предприятия, рентабельность перманентного капитала снизилась на 6,69%, что отрицательно влияет на рентабельность и деловую активность предприятия, коэффициент оборачиваемости активов предприятия вырос в 0,5 раз, что положительно влияет на рентабельность и деловую активность предприятия, коэффициент оборачиваемости мобильных средств снизился в 1,42 раза, что отрицательно влияет на рентабельность и деловую активность предприятия, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности вырос в 4,5 раза, что положительно влияет на рентабельность и деловую активность предприятия, средний срок оборота дебиторской задолженности снизился на 14 дней, что отрицательно влияет на рентабельность и деловую активность предприятия, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности вырос в 2,88 раза, что положительно влияет на рентабельность и деловую активность предприятия, средний срок оборота кредиторской задолженности снизился на 3дня, что положительно влияет на рентабельность и деловую активность предприятия, коэффициент оборачиваемости собственного капитала снизился в 0,78 раза, что отрицательно влияет на рентабельность и деловую активность предприятия.

Завершаем анализ показателей деловой активности расчетом экономического эффекта от ускорения (замедления) оборачиваемости.

Эфа=(365/4,68-365/6,1)*281718/365=14012

ЭФмоб.=(365/4,68-365/6,1)*281718/365=14012

ЭФдз=(365/13,24-365/6,1)*281718/365=-24905

 

Вывод: за анализируемый период экономический эффект активов предприятия имеет положительное значение 14012, что так же отрицательно влияет на предприятие, экономический эффект мобильных активов так же имеет положительное значение 14012, что отрицательно влияет на предприятие, экономический эффект дебиторской задолженности снизился на 24905,что положительно влияет на предприятие.

 

 

 

Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия.

 

Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие показатели финансово-хозяйственной и индивидуальной деятельности предприятия, т.е. деловой (хозяйственной) активности в целом.