Лизинговый кредит

     К принципам кредитования относятся:

     а) возвратность и срочность кредитования;

     б) дифференцированность кредитования;

     в) обеспеченность кредита;

     г) платность банковских ссуд.

     Рассмотрим  подробнее каждый из принципов.

     1. Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать, поэтому возвратность является неотъемлемой частью кредита, его атрибутом.

     Возвратность  и срочность кредитования обусловлена  тем, что банки мобилизуют  для  кредитования временно свободные денежные средства предприятий, учреждений и  населения.  Эти средства не принадлежат  банкам, и, в конечном итоге, они, придя  в банк с различных сегментов  рынка, в них и уходят (потребительское, коммерческое кредитование и т.д.). Главная  особенность таких средств состоит  в том, что они подлежат возврату (правильнее отметить, должна быть готовность к возврату) владельцам, вложившим  их в банк на условиях срочных депозитов. Поэтому  «золотое» банковское правило  гласит, что величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать  размерам и срокам его обязательств. Нарушение этого основополагающего  принципа и приводит к банкротству  банка.

     Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть, не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, т.е. в нем находит конкретное выражение фактор времени. И, следовательно, срочность есть временная определенность возвратности кредита. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика и выступает той мерой, за пределами которой количественные изменения во времени переходят в качественные. Если нарушается срок пользования ссудой, то искажается сущность кредита, он теряет свое подлинное назначение.

     2. Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Ссуда должна предоставляться только тем хозорганам, которые в состоянии его своевременно вернуть. Поэтому дифференциация  кредитования должна осуществляться на основе показателей кредитования, под которыми понимается финансовое состояние предприятия, дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок. Эти качества потенциальных заемщиков оцениваются посредством анализа их баланса на ликвидность, обеспеченность хозяйства собственными источниками,  уровень рентабельности на текущий момент и в перспективе.

     Степень кредитоспособности (или уровень  кредитоспособности) клиента является показателем индивидуального или  частного кредитного риска для банка, связанного с конкретным клиентом, конкретной ссудой, выданной клиенту.

     3. Обеспеченность кредита закрывает один из основных кредитных рисков - риск непогашения ссуды. Если бы не принимался во внимание этот принцип, то банковское дело превратилось бы в спекулятивное занятие, где высокий риск ведения операций привел бы к резкому росту процентных ставок.

     Надо  отметить, что решение проблемы обеспеченности кредита зависит от типа кредитования и от субъекта ссуды. Если говорить о большой компании, успешно работающей на протяжении десятилетий, имеющую  хорошую и длительную кредитную  историю, занимающую лидирующие позиции  на рынке, возглавляемую известными профессионалами, то решение вопроса  с обеспечением кредитов требует  одного подхода. Правда, надо сказать, что российская банковская практика дает примеры проблемных кредитов, приводящих к банкротству крупных  банков. Например, Западно-Сибирский  металлургический комбинат не вернул кредит Кредобанку, что выразилось в банкротстве старейшего российского  банка. Господин Агапов, являясь одним  из ведущих профессионалов в финансовой области, не принял в учет чисто российский «форс-мажор» - «завод решил не возвращать кредит и вот банка нет, а завод  продолжает работать». Конечно, такой российской специфики кредитной работы нельзя научиться ни по каким учебникам и здесь возможно только обучение на ошибках других, чтобы не допускать своих.

     Если  рассматривать вопрос ссуды для  малого предприятия, только зарегистрированного  и начинающего свою предпринимательскую  деятельность с нуля - то здесь без  решения вопроса с обеспечением выдавать кредит нельзя. Интересна  позиция с обеспечением при потребительском  кредитовании, где возможен статистический подход оценки кредитного риска (например, метод кредитного скоринга для отбора заемщиков) и обеспечением может  являться хороший набор определенных критериев ссудополучателя.

     Техника кредитного скоринга была впервые предложена американским экономистом Д. Дюраном  в начале 40-х г.г. для отбора заемщиков  по потребительскому кредиту. Дюран  отмечал, что выведенная им формула  «может помочь кредитному работнику  легко и быстро оценить качество обычного претендента на ссуду, но в  экстраординарных случаях ее прогнозные качества ослабевают».

     В российских условиях чистое применение коэффициентов Дюрана невозможно (наверное, именно наши случаи кредитования попадают в разряд экстраординарных), хотя были известны успешные попытки применения подобного подхода при массовом кредитовании физических лиц.

     4. Платность банковских ссуд означает внесение получателями кредита определенной платы за временное пользование для своих нужд денежными средствами. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента - это своего рода «цена» кредита. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее воздействие на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий, побуждая их на увеличение собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных средств. Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования (резервного, уставного) и использования их на собственные и другие нужды.

     При рассмотрении вопроса размера платы  за кредит, банки должны учитывать  следующие факторы:

     -  ставка рефинансирования ЦБ РФ;

     - средняя процентная ставка привлечения  (ставка привлечения межбанковских  кредитов или ставка, уплачиваемая  банком по депозитам различного  вида);

     - структура кредитных ресурсов (чем  выше доля привлеченных средств,  тем дороже должен быть кредит);

     - спрос на кредит со стороны  потенциальных заемщиков (чем  меньше спрос, тем дешевле кредит);

     - срок, на который испрашивается  кредит,  вид кредита, а точнее  степень его риска для банка  в зависимости от  обеспечения;

     - стабильность денежного обращения  в стране (чем выше темп инфляции, тем дороже должна быть плата  за кредит, т.к. у банка повышается  риск потерять свои ресурсы  из-за обесценивания денег).

     Совокупное  применение на практике всех принципов  банковского кредитования позволяет  соблюсти как макроэкономические интересы, так и интересы на микроуровне  обоих субъектов кредитной сделки - банка и заемщика. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Лизинговый  кредит
1. Понятие и сущность лизинга

     Единого международного признанного понятия "лизинг" не существует. Это вызвано  как сложным, неоднозначным содержанием, отражаемым данным термином, так и  различиями в законодательстве, системе  отчетности и налогообложения в  разных странах. Любое определение финансовой аренды является ограниченным и не может учесть всех форм и проявлений этого кредитно-инвестиционного инструмента.

     В тех странах, где под лизингом понимают только долгосрочную аренду, принято четко ограничивать от него понятие аренды и проката. В других странах и эти последние понятия  относятся к разновидности лизинга.

     В сравнении с арендой лизинг имеет  более сложную, во многом противоречивую природу. Лизинг является способом вложения средств на возвратной основе в основной капитал. Предоставляя на определенный срок элементы основного капитала, арендодатель в установленное время  получает их обратно, то есть налицо существование  принципов срочности и возвратности. За свою услугу он получает, сверх затрат, вознаграждение в виде комиссионных – тем самым реализуется принцип  платности. Таким образом, с финансовой стороны отношений, лизинг рассматривают  как одну из форм кредитования для  приобретения машин и оборудования, альтернативную традиционной банковской ссуде. Иными словами, с финансовой стороны, лизинг – это товарный кредит в основные фонды.

     Однако  между кредитом и лизингом тоже есть существенные различия, а именно:

     1) По отношениям собственности. При лизинге право пользования имуществом отделяется от права владения им, функции собственности разделяются между лизингодателем и лизингополучателем. После окончания срока лизинга объект остается собственностью лизингодателя, а пользователь может его купить. При коммерческом же кредите передаются не только право пользования, но и право собственности на товар, с одной лишь поправкой о том, что оплата товара отсрочена;

     2) По взаимосвязи торговой и кредитной сделок. Кредитная сделка обусловлена актом купли-продажи и существует только потому, что произошла торговая сделка. Лизинг же не всегда начинается с покупки имущества, так как оно уже может быть в наличие у лизинговой компании, и не всегда завершается продажей имущества пользователю, если лизинговая сделка имеет оперативный характер;

     3) По форме погашения кредита. Коммерческий кредит предоставляется в товарной, а погашается в денежной форме. При лизинге кредит, хотя и предоставляется в товарной форме, но может погашаться и материально-вещественной форме или компенсироваться встречными услугами, а также продукцией, выпускаемой на арендном оборудовании;

     4) По длительности контракта. Коммерческий кредит имеет чаще всего краткосрочный характер, лизинге же – долгосрочный и среднесрочный.

     Лизинг  представляет собой аренду машин, оборудования, транспортных средств, строительной, сельскохозяйственной техники, средств теле- и радиосвязи, вычислительной техники, различных  сооружений производственного назначения, а также прав интеллектуальной собственности  – лицензий, компьютерных программ, ноу-хау и т.д.

     Так, например, согласно определению Европейской  федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope):

     «Лизинг – это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности»

     Другими словами, лизинг представляет собой  соглашение между собственником  имущества (арендодателем) и арендатором  о передаче имущества в пользование на оговоренный период по установленной ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.

     Основополагающими нормативными актами, регулирующими  лизинговые правоотношения на территории Российской Федерации, в настоящее  время являются Гражданский кодекс Российской Федерации и Федеральный закон "О финансовой аренде (лизинге)" от 29 октября 1998 г. №164-ФЗ с изменениями и дополнениями от 29 января 2001 года.

     В соответствии с гл. 34 ГК РФ, финансовая аренда (лизинг) является одной из разновидностей арендных правоотношений:

     «По договору финансовой аренды (договору лизинга) лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Лизингодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета лизинга и продавца. Договором финансовой аренды может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем».