Лизинговый кредит

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансы, денежное обращение и ипотека»

на тему «Лизинговый кредит»

 

Выполнил студент: Филина А. А.

Гр. 5 ЭН-52

Принял: к.э.н., доц. Бачина Т. В.

 

Череповец

2007

СОДЕРЖАНИЕ

	Введение
I.	ЛИЗИНГОВЫЙ КРЕДИТ: ПОНЯТИЕ, ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ, ОСОБЕННОСТИ, КЛАССИФИКАЦИЯ
1.1.	Понятие и сущность лизинга
1.2.	История развития лизинга
1.3.	Преимущества и недостатки лизинга
1.4.	Функции лизинга
1.5.	Классификация форм лизинга
1.6.	Предмет и субъекты лизинга
II.	ЛИЗИНГ В РОССИИ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ
2.1.	Общая характеристика российского  рынка лизинговых услуг
2.2.	Источники финансирования лизинговой деятельности в России
2.3.	Масштабы лизингового  бизнеса России
2.4.	Структура российского рынка  лизинга и ее изменения
	2.4.1. Отраслевая структура
	2.4.2. Региональная структура
2.5.	Анализ лизинга железнодорожной  техники и оборудования
2.6.	Перспективы развития лизингового  бизнеса в России
	2.6.1. Прогноз изменений  – качественные изменения
	2.6.2. Прогноз развития –  количественный рост
	Заключение
	Список литературы

Введение

 

Эффективность функционирования российской экономики в условиях рынка является необходимым условием устойчивого  социально-экономического развития государства. Увеличение объема производимых товаров, работ и услуг, которые направлены на удовлетворение потребностей рынка, стимулирует расширение предприятиями  сфер своей деятельности путем осуществления  инвестиционных вложений. Обновление основных производственных фондов является основой наращивания производственно-технологического потенциала предприятий и их уровня, благодаря которым создаются  условия для повышения конкурентоспособности  продукции. Предприятия малого бизнеса  наиболее активно стремятся использовать свои преимущества для расширения рынка  и развития деятельности, в связи  с чем, им постоянно требуется  совершенствовать формы, методы и организацию  своей инвестиционной деятельности.

Лизинг, как инструмент инвестирования, приобретает особое значение в условиях структурной перестройки экономики страны и ускоренной реконструкции устаревшей материально-технической базы производства. Как форма инвестиционной деятельности он отвечает требованиям научно-технического прогресса и формирует новые, более мощные мотивационные стимулы в производстве. Лизинг способствует повышению инвестиционной активности субъектов малого бизнеса в сфере материального производства. Это позволяет стабилизировать и развить экономику, обеспечивать устойчивые и высокие доходы всем слоям населения. Использование лизинговых отношений активизирует инвестиции частного капитала в сферу производства, улучшает финансовое состояние товаропроизводителей и повышает конкурентоспособность малого бизнеса, деятельность которого является дополнительным ресурсом развития производственного комплекса страны и ее регионов, так как увеличение доходной части местных и региональных бюджетов напрямую зависит от роста объема продукции, производимой малыми предприятиями.

Целью данной работы является рассмотрение сущности лизинга и анализ состояния лизинга в России на современном этапе.

Основные задачи, решаемые в данной работе:

1) определение сущности лизинга,  отличий лизинга от кредита;

2) изучение истории развития  лизинговой деятельности;

3) определение преимуществ и  выявление недостатков лизинга;

4) классификация и характеристика  отдельных видов лизинга;

5) определение предмета и субъектов  лизинга;

6) характеристика российского рынка  лизингового бизнеса в России  и источников его финансирования;

7) оценка масштабов лизингового  бизнеса в России;

8) характеристика отраслевой и  региональной структур лизингового  рынка России;

9) анализ лизинга железнодорожной  техники и оборудования;

10) оценка перспектив развития  рынка лизинга в России.

Предметом изучения данной курсовой работы является особая форма экономической деятельности – лизинг – и вся совокупность производственно-хозяйственных и юридических отношений, возникающих в связи с использованием лизинга.

Объектом изучения курсовой работы являются те хозяйственные единицы, которые используют лизинговые отношения в своей деятельности: предприятия, отдельные предприниматели в сфере производства, услуг, а также банковские, страховые учреждения, посреднические фирмы.

В ходе работы изучалась учебная  литература отечественных авторов, статьи экономических журналов, законы и нормативные акты, регламентирующие деятельность лизинга, а также Интернет-публикации и интервью ученых-экономистов и  глав российских лизинговых компаний и банков, занимающихся в том числе  оказанием услуг по лизингу.

ЛИЗИНГОВЫЙ КРЕДИТ: ПОНЯТИЕ, ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ, ОСОБЕННОСТИ, КЛАССИФИКАЦИЯ

 

1.1. Понятие и сущность  лизинга

 

Единого международного признанного  понятия "лизинг" не существует. Это  вызвано как сложным, неоднозначным  содержанием, отражаемым данным термином, так и различиями в законодательстве, системе отчетности и налогообложения  в разных странах. Любое определение  финансовой аренды является ограниченным и не может учесть всех форм и  проявлений этого кредитного-инвестиционного  инструмента.

В тех странах, где под лизингом понимают только долгосрочную аренду, принято четко ограничивать от него понятие аренды и проката. В других странах и эти последние понятия  относятся к разновидности лизинга [13].

В сравнении с арендой лизинг имеет более сложную, во многом противоречивую природу. Лизинг является способом вложения средств на возвратной основе в основной капитал. Предоставляя на определенный срок элементы основного капитала, арендодатель в установленное время  получает их обратно, то есть налицо существование  принципов срочности и возвратности. За свою услугу он получает, сверх затрат, вознаграждение в виде комиссионных – тем самым реализуется принцип  платности. Таким образом, с финансовой стороны отношений, лизинг рассматривают  как одну из форм кредитования для  приобретения машин и оборудования, альтернативную традиционной банковской ссуде. Иными словами, с финансовой стороны, лизинг – это товарный кредит в основные фонды.

Однако между кредитом и лизингом тоже есть существенные различия, а  именно:

1) По отношениям собственности.  При лизинге право пользования  имуществом отделяется от права  владения им, функции собственности  разделяются между лизингодателем  и лизингополучателем. После окончания  срока лизинга объект остается  собственностью лизингодателя, а  пользователь может его купить. При коммерческом же кредите  передаются не только право  пользования, но и право собственности  на товар, с одной лишь поправкой  о том, что оплата товара  отсрочена;

2) По взаимосвязи торговой и  кредитной сделок. Кредитная сделка  обусловлена актом купли-продажи  и существует только потому, что  произошла торговая сделка. Лизинг же не всегда начинается с покупки имущества, так как оно уже может быть в наличие у лизинговой компании, и не всегда завершается продажей имущества пользователю, если лизинговая сделка имеет оперативный характер;

3) По форме погашения кредита.  Коммерческий кредит предоставляется  в товарной, а погашается в  денежной форме. При лизинге  кредит, хотя и предоставляется  в товарной форме, но может  погашаться и материально-вещественной  форме или компенсироваться встречными  услугами, а также продукцией, выпускаемой  на арендном оборудовании;

4) По длительности контракта.  Коммерческий кредит имеет чаще  всего краткосрочный характер, лизинге  же – долгосрочный и среднесрочный  [11, с. 10-11].

Лизинг представляет собой аренду машин, оборудования, транспортных средств, строительной, сельскохозяйственной техники, средств теле- и радиосвязи, вычислительной техники, различных сооружений производственного  назначения, а также прав интеллектуальной собственности – лицензий, компьютерных программ, ноу-хау и т.д.

Так, например, согласно определению  Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope):

«Лизинг – это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования  их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности»

Другими словами, лизинг представляет собой соглашение между собственником  имущества (арендодателем) и арендатором  о передаче имущества в пользование  на оговоренный период по установленной  ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально  или ежемесячно [13].

Основополагающими нормативными актами, регулирующими лизинговые правоотношения на территории Российской Федерации, в  настоящее время являются Гражданский  кодекс Российской Федерации [4] и Федеральный  закон "О финансовой аренде (лизинге)" от 29 октября 1998 г. №164-ФЗ с изменениями  и дополнениями от 29 января 2001 года [9].

В соответствии с гл. 34 ГК РФ, финансовая аренда (лизинг) является одной из разновидностей арендных правоотношений:

«По договору финансовой аренды (договору лизинга) лизингодатель обязуется  приобрести в собственность указанное  лизингополучателем имущество у  определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество  за плату во временное владение и  пользование для предпринимательских целей. Лизингодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета лизинга и продавца. Договором финансовой аренды может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем» [4, ст. 665].

В соответствии с Федеральным  законом "О финансовой аренде (лизинге)» лизинг является одной из форм инвестиций:

«Лизинг – совокупность экономических  и правовых отношений, возникающих  в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением  предмета лизинга» [9, ст.2].

Лизингодатель остается собственником  оборудования, в то время как лизингополучатель  приобретает право пользования  оборудованием, уплачивая лизинговые платежи. По истечении определенного  срока лизингополучатель может  приобрести право собственности  по договоренности с лизингодателем.

В общем виде схема осуществления  лизинга может быть представлена в виде схемы (Рис.1) [10, с. 8]:

Рис. 1. Схема осуществления лизинга

1 – заключение договора  лизинга; 2 – заключение договора  на поставку оборудования по  заказу предприятия-пользователя; 3 – поставка предмета  лизинга; 4 – оплата поставки  предмета лизинга; 5 – выбор имущества; 6 – перечисление лизинговых (арендных) платежей.

При оформлении лизинговых отношений  заключается не один, а два договора. Один – договор купли-продажи  между лизингодателем и продавцом  выбранного лизингополучателем имущества; второй – договор финансовой аренды между лизингодателем и лизингополучателем. Эти договоры взаимообусловлены, т.к. лизингополучатель, не находясь в договорных отношениях с продавцом арендованного  имущества, связан с последним определенными  правами и обязанностями. Таким  образом, лизинг базируется на договорных отношениях между тремя сторонами  в рамках сложной трехсторонней  сделки [7, с. 109].

Если объект лизинга сдается  в аренду на заранее определенный фиксированный срок, который короче срока службы объекта, то по окончании  договора лизинга арендатор может: а) возвратить основные фонды арендодателю; б) пролонгировать договор на новый  период; в) выкупить основные фонды  по остаточной стоимости [5, с. 547].

 

1.2. История развития  лизинга

 

Лизинг достаточно давно получил  широкое распространение во многих странах мира и, прежде всего, в странах  с развитой рыночной экономикой. В  России пути и формы лизинговых отношений  совершенствуются.

Историки утверждают, что Аристотель коснулся идеи лизинга в трактате "Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности", написанном около 350 г. до н.э.

Введение в экономический лексикон термина "лизинг" (от англ. “to lease”  – брать и сдавать имущество  во временное пользование) связывают  с операциями телефонной компании "Белл", руководство которой в 1877 г. приняло  решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой  его деятельности, было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией "United States Leasing Corporation", и  таким образом, США стали родиной  нового бизнеса, и в частности  банковского.

В начале 60-х годов американские предприниматели "перевезли" лизинг через океан в Европу, где первая лизинговая компания – "Deutsche lising GMbH" появилась в 1962 году в Дюссельдорфе.

В настоящий период в странах  с рыночной экономикой лизинговые операции для хозяйствующего субъекта становятся преимущественными при техническом  перевооружении производства.