Кредитный рынок

     Кредитный рынок представляет собой экономическое  пространство государства, в котором  происходит движение временно свободных  финансовых средств от кредиторов к  заемщикам и обратно. Разумеется, все отношения в рамках кредитного рынка строятся на основах платности и возвратности ссуд.

Кредитный рынок - это, прежде всего механизм перераспределения  капитала, который обеспечивает трансформацию  денежного капитала в ссудный. При  его помощи временно свободные денежные средства могут быть отданы во временное  пользование за определенную плату (процент). Кредит разрешает противоречия между необходимостью свободного перехода капитала из одной отрасли производства в другую и закрепленностью капитала в определенной форме, стимулирует развитие производственных сил и ускоряет формирование источников капитала [10, c. 67].

Очевидно, что  для устойчивого функционирования кредитного рынка необходима инфраструктура, которая обеспечивала бы нормальное взаимодействие между имеющимиj свободные денежные ресурсы и нуждающимися в них. Такая инфраструктура, состоящая из совокупности кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющая затем их в ссуду, представлена банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями. Банки концентрируют основную часть кредитных ресурсов, осуществляя в широком диапазоне банковские операции и предоставляя финансовые услуги. Функции банков достаточно широки и не ограничиваются только посредничеством между владельцами капитала и заемщиками [7, с. 83]. J

Участниками кредитного рынка являются кредитно-финансовые учреждения, которые вступают между собой в различные связи. Можно выделить: связи между центральным банком государства  (например, России) и его коммерческими банками; связи коммерческих банков друг с другом внутри границ государства; связи коммерческих банков и их клиентов - юридических и физических лиц; связи коммерческих банков одной страны с зарубежными банками. j

Центральный банк использует возможности кредитного рынка и структуру отделений  коммерческих банков для проведения государственной политики, связанной, например, с поддержкой некоторых отраслей промышленности и игроков на рынке. Он выделяет банкам - участникам кредитного рынка государственные кредиты, которые те затем распределяют между различными государственными предприятиями. j

     Однако  основную часть кредитного рынка  представляют собой горизонтальные связи - связи между коммерческими  банками. Прямые банковские связи позволяют  использовать общие средства фонда  межбанковских кредитов для кредитования заемщиков, пополнения собственных оборотных средств и решения задач развития именно банковского сектора.

     То  есть если остальные заемщики при  недостатке финансовых резервов обращаются к кредитным средствам, то сами банки  при недостатке финансов обращаются за межбанковским кредитом. j

В широком смысле слова, участниками кредитных отношений  являются все, начиная от государства  и заканчивая гражданами. При этом также все являются как кредиторами  так и заемщиками. В самом деле, вкладывая деньги в банк гражданин  является кредитором, так как предоставляет свои средства во временное пользование, а получая ссуду, например на приобретение автомобиля, земельного участка и т.д., является заемщиком. Государство, размещая ценные бумаги на рынке является заемщиком, а предоставляя кредит коммерческим банкам - кредитором. Таким образом, круг участников кредитного рынка очень широк и включает в себя хозяйствующих субъектов, население и государство 
 
 
 
 
 

Сущность и функции кредитного рынка 

      Кредитный рынок - это общее обозначение  тех  рынков,  где  существуют

предложение и  спрос  на  различные  платежные  средства.  Кредитные  сделки

опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и  др.),  которые

берут  взаймы  и  ссужают   деньги,   или   движением   различных  долговых

обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.

      Следовательно, кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в

распоряжение предприятий и именно на нем  происходит  перемещение  денег  из

тех  секторов  экономики,  где  имеется  избыток,  в  те  сектора,   которые

испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия берут  деньги  в

долг для финансирования своих инвестиций;  иногда  предприятия  дают  деньги

взаймы, но, как правило, производственный сектор больше  берет,  чем  дает.

Поэтому можно сказать,  что  одна  из  основных  задач  кредитного  рынка  -

направлять сбережения населения и свободные  средства  посредническим  лицам

на инвестиции. 
 

Институциональная структура кредитного рынка[3] 

       Сущность кредитного рынка не зависит от того, какой денежный  капитал

используется на нем: собственный или чужой, аккумулированный, т.е. не  имеет

значения, ведет ли банкир свое дело лишь при  помощи  собственного  капитала

или только при помощи капитала, депонированного у него.

      Содержание, характер использования, закономерности развития кредитного

рынка определяются социально-экономическими  отношениями  капиталистического

способа производства. В свою очередь  сущность  этого  рынка  предопределяет

конкретную   роль,   которую   он   выполняет   в   современном    механизме

государственно-монополистического капитализма[4].

      Кредитный  рынок  способствует  росту  производства  и  товарооборота,

движению  капиталов  внутри  страны,  трансформации  денежных  сбережений  в

капиталовложения,  реализации   научно-технической   революции,   обновлению

основного  капитала.  В  этом  смысле  рынок  опосредствует  различные  фазы

воспроизводства,   является   своеобразной   опорой    материальной    сферы

производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.

      Экономическая роль кредитного  рынка  заключается  в  его  способности

объединить  мелкие,  разрозненные  денежные  средства  в   интересах   всего

капиталистического накопления. Это позволяет  рынку  активно  воздействовать

на концентрацию и централизацию производства и капитала.

      Важной особенностью кредитного  рынка  является  усиление  влияния  на

процесс  интернационализации  мирового  хозяйства  посредством   обеспечения

миграции капиталов. Кроме  того,  кредитный  рынок  играет  большую  роль  в

структурной  перестройке   капиталистической   экономики,   особенно   таких

промышленно развитых стран, как США, страны Западной Европы и Япония.[5]

      Кредитный рынок выполняет макроэкономическую  функцию.  В  современной

капиталистической экономике денежный  капитал  накапливается  в  основном  в

виде денежного ссудного  капитала.  Поэтому  накопление  денежного  капитала

важно не само по себе как обособленный  процесс,  а  прежде  всего  с  точки

зрения его воздействия на весь ход капиталистического воспроизводства,  т.е.

в  макроэкономическом  аспекте.  В  этом  отношении   накопление   денежного

капитала тесно взаимодействует  с  реальным  накоплением,  представляющим  в

целом иной процесс. Большая часть денежного  капитала  формируется  за  счет

сбережений населения, а их размеры играют значительную  роль  в  образовании

общенациональной  нормы  реального  накопления,  доли   капиталовложений   в

валовом национальном продукте.

      Функции кредитного рынка определяются его сущностью и  ролью,  которую

он выполняет в системе капиталистического хозяйства,  а  также  задачами  по

воспроизводству капиталистических производственных отношений.

Следует выделить пять основных функций кредитного рынка:

 - обслуживание товарного обращения через кредит;

 - аккумуляция или собирание денежных сбережений  (накоплений)  предприятий,

   населения, государства, а также иностранных клиентов;

 -  трансформация  денежных  фондов  непосредственно  в  ссудный  капитал  и

   использование его  в  виде  капиталовложений  для  обслуживания  процесса

   производства;

 - обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия

   государственных и потребительских расходов;

 - ускорение концентрации и централизации капитала,  содействие  образованию

   мощных финансово-промышленных групп.

Указанные   функции   кредитного    рынка    направлены    на    поддержание

капиталистического  способа   производства,   обеспечение   функционирования

экономической системы государственно-монополистического капитализма.

      Отражая накопление и  движение  денежного  капитала,  кредитный  рынок

органически  связан  с  движением  стоимости  в   ее   денежной   форме,   с

образованием и использованием различных денежных  фондов  в  виде  кредитных

ресурсов и ценных бумаг.  Посредством  рынка  можно  измерить  и  определить

движение,  объем,  направление   денежных   фондов,   идущих   на   развитие

капиталистического  общественного  воспроизводства,   воздействие   его   на

социально-экономические отношения.