Приток  средств за период будет включать в себя следующие элементы:

прибыль;

амортизацию;

создание  резервов будущих расходов;

высвобождение средств:

      а) из запасов;

      б) из дебиторской задолженности;

      в) из прочих активов;

      г) из основных фондов;

рост кредиторской задолженности;

увеличение  прочих пассивов;

получение новых ссуд;

увеличение  акционерного капитала.

      Отток средств за тот же период будет  включать в себя:

дополнительное  вложение средств в:

      а) запасы;

      б) дебиторскую задолженность;

      в) прочие активы;

      г) основные фонды;

сокращение  кредиторской задолженности;

уменьшение  прочих пассивов;

отток акционерного капитала;

финансовые  расходы (проценты, налоги, дивиденды);

погашение ссуд.

Для анализа  денежного потока берутся данные как минимум за три года. Если клиент имел устойчивое превышение притока  над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости – кредитоспособности. Колебания величины общего денежного потока (кратковременные превышения оттока над притоком) говорят о более низком рейтинге клиента. Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся положительная средняя величина общего денежного потока (превышение притока средств над их оттоком) может использоваться как предел выдачи новых ссуд, т.е. она показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства.

ОЦЕНКА  КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА  ДЕЛОВОГО РИСКА.

      Деловой риск связан с прерывностью кругооборота фондов, возможностью не завершить  эффективно этот кругооборот. Анализ такого риска позволяет прогнозировать достаточность истоков погашения ссуды. Тем самым он дополняет способы оценки кредитоспособности клиентов банка.

      Факторы делового риска связаны с отдельными стадиями кругооборотов фондов. Набор  этих факторов может быть представлен следующим образом.

Надежность  поставщиков

Диверсификация  поставщиков

Сезонность  поставок

      Длительность  хранения сырья и материалов (являются ли они скоропортящимися)

Наличие складских  помещений и необходимость в  них

      Порядок приобретения сырья и материалов (у производителя или через посредника)

Факторы экологии

Мода на сырье и материалы

Уровень цен  на приобретаемые ценности и их транспортировку (доступность цен для заемщика, опасность повышения цен)

Соответствие  транспортировки характеру груза

Риск ввода на ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья и материалов

      Деловой риск связан также с недостатками законодательной основы для совершения и завершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли  заемщика. Необходимо учитывать влияние  на развитие данной отрасли альтернативных отраслей, систематического риска по сравнению с экономикой в целом, подверженность отрасли цикличности спроса, постоянство результатов в деятельности отрасли и т.д.

      Большинство перечисленных факторов может быть формализовано, т.е. для них могут быть разработаны балльные оценки. Пример шкалы подобных оценок по некоторым факторам приводится в приложении 10.

ДИВЕРСИФИКАЦИЯ  КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ БАНКА.

Кредитный портфель – это характеристика структуры  и качества выданных суд, классифицированных по определенным критериям. Одним из таких критериев, применяемых в зарубежной и отечественной практике, является степень кредитного риска. Поэтому критерию определяется качество кредитного портфеля. Анализ и оценка качества кредитного портфеля позволяют менеджерам банка управлять его ссудными операциями.

      Управление  кредитным портфелем имеет несколько  этапов:

выбор критериев  оценки качества отдельно взятой ссуды;

определение основных групп ссуд с указанием  связанных с ними процентов риска;

оценка каждой выданной банком ссуды исходя из избранных критериев, т.е. отнесение ее к соответствующей группе;

определение структуры кредитного портфеля в  разрезе классифицированных ссуд;

оценка качества кредитного портфеля в целом;

анализ факторов, оказывающих влияние на изменение структуры кредитного портфеля в динамике;

определение суммы резервного фонда, адекватного  совокупного риску кредитного портфеля банка;

разработка  мер по улучшению качества кредитного портфеля.

      Основополагающим  моментом в управлении кредитным портфелем банка является выбор критериев оценки качества отдельно взятой ссуды.

    ГАРАНТИИ  (ПОРУЧИТЕЛЬСТВА).

    Средством обеспечения возвратности банковской ссуды может быть также гарантия в виде поручительства (ручательства). По общему правилу лицо, выступившее в роли обязательства заемщика, если последний не смог погасить свой долг по данной сделке. Банки прибегают к форме поручительства в двух случаях, имея в виду при этом две разные цели:

когда сами выступают гарантом, обычно по обязательствам других банков – чтобы заработать комиссионные;

когда принимают  поручительства по обязательствам своих  заемщиков, включая поручительства других банков, - чтобы обеспечить возврат  выдаваемых ими кредитов.

По просьбе  своих клиентов и при совершении собственных операций он может выдавать самые разные виды гарантий, самыми распространенными из которых являются:

платежные;

надлежащего исполнения контракта, возврата аванса;

тендерные и таможенные;

под проекты;

выставление резервных аккредитивов.

    В рассматриваемом аспекте гарантии бывают двух видов: необеспеченные и обеспеченные. Первый вид означает, что гарантия (поручительство) данного лица принимается на основе доверия, поскольку связи с ним поддерживаются давно, а репутация у него безупречная. От всех остальных контрагентов необходимо требовать доказательств надежности и предоставления обеспечения. Они, в свою очередь, требуют индивидуального подхода: в отношении физических лиц можно воспользоваться данными об их имуществе и доходах, методика определения платежеспособности предприятий банкам известна, есть свои известные методики определения финансовых состояний банков, страховых компаний, фондов. Если финансовое положение гаранта вызывает сомнение, банк должен потребовать обеспечение его гарантий залогом имущества.

    Функция поручительства заключается в том, что оно создает для кредитора  большую вероятность реального  удовлетворения его требования к  должнику по обеспеченному поручительством  обязательству в случае неисполнения этого обязательства. Большая вероятность  достигается благодаря тому, что при поручительстве ответственным перед кредитором становится наряду с должником еще другое лицо – поручитель. Кроме того, могут иметь место обстоятельства, увеличивающие такую вероятность (например, большая платежеспособность поручителя по сравнению с должником).

В качестве специального случая поручительства может  рассматриваться вексельное поручительство (аваль).

    Поручительство  является договором и возникает  в результате соглашения между кредиторами  должника (бенефициаром) и его поручителем.

Договор  поручительства является односторонним, безвозмездным и консенсуальным, носит безотзывный характер. Поручитель не вправе без согласия кредитора  односторонне отказаться от поручительства или изменить его условия.

СОЗДАНИЕ  РЕЗЕРВОВ НА ВОЗМОЖНЫЕ ПОТЕРИ ПО ССУДАМ.

Резервные фонды  создаются в целях поддержания  стабильности и устойчивости функционирования банковской системы, следовательно  и экономики России. Создание подобного  фонда влечет за собой уменьшение прибыли и может стать причиной убытков. Резерв на возможные потери по ссудам  представляет собой специальный резерв, необходимость  формирования которого обусловлена кредитными рисками в деятельности банков. Указанный резерв обеспечивает создание банком более стабильных условий финансовой деятельности и позволяет избегать колебаний величины прибыли банков в связи со списанием потерь по ссудам. Классификация ссуд производится в зависимости от уровня кредитного риска, т.е. риска неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору в установленный кредитным договором срок.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

    Цели  и задачи стратегии управления рисками  в большой степени определяются постоянно изменяющейся внешней  экономической средой, в которой  приходится работать банку. Основными признаками изменения внешней среды в банковском деле России в последние годы являются :нарастание инфляции, рост количества банков и их филиалов; регулирование условий конкуренции между банками со стороны Центрального банка и других государственных органов; перераспределение рисков между банками при участии Центрального банка; расширение денежного и кредитного рынков; появление новых(нетрадиционных) видов банковских услуг; усиление конкуренции между банками, случаи поглощения крупными банками мелких конкурентов; увеличение потребности в кредитных ресурсах в результате изменения технологий; роста потребности предприятий в оборотном капитале и изменения структуры финансирования в сторону уменьшения банковской доли собственного капитала клиентов банка; учащение банкротств в сфере мелкого и среднего бизнеса с одновременным отклонением от исполнения требований кредиторов; отсутствие действенных гарантий по возврату кредита.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Библиографический список.

1. Приказ МИНФИНа РФ от 28.07.94. № 100 " Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика предприятия".
2. Федеральный закон РФ "О банках и банковской деятельности" № 395-1.
3. Федеральный закон РФ "О Центральном Банке (Банке России)".
4. Федеральный закон РФ № 65-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в закон "О Центральном Банке (Банке России)".
5. Положение "О порядке формирования фондов обязательных резервов коммерческих банков и кредитных учреждений в ЦБ РФ".
6. Гражданский кодекс РФ.
7. Букато В.И., Львов Ю. И. "Банки и банковские операции в России", ФИС, М, 1996г .
8. "Деньги, кредит, банки" под ред. проф. Жукова Е.Ф., М, ЮНИТИ, 2000г.
9. "Банковское дело" под ред. Лаврушина О.И., Финансы и Статистика, М, 2000г
10. "Деньги, кредит, банки", под ред. Лаврушина О.И. изд. 2,Финансы и Статистика, М,  1999г.
11. . Севрук В. "Банковские риски", М,  1996г.