Кредитный риск и способы его снижения

    После того, как кредит был предоставлен, должны быть предприняты меры для  предотвращения убытков по нему. Документация по кредиту должна обеспечивать доступ банка к любой финансовой информации о клиенте; она должна быть подготовлена в течение определенных промежутков времени и проаудитирована приемлемыми для банка аудиторами. Документация по кредиту должна также содержать условия, дающие банку право проверять отчетность клиента ,или, по крайней мере, дающие банку доступ к разъяснениям( клиента) по его финансовой отчетности.

    Системы раннего выявления проблемных кредитов очень сложно разработать и человеческий фактор является одной из самых серьезных  помех. Сотрудники, ответственные за данный кредит, могут не докладывать о тревожных сигналах, боясь подвергнуться критике за то, что они ввергли банк в сложную ситуацию. Более того, опыт показывает, что очень часто проблемные кредиты, даже после того, как они были выявлены, оказываются в действительности намного хуже, чем думали сотрудники кредитного отдела. Но ситуация может быть еще хуже, если руководство банка, зная о проблемах своего кредитного портфеля, скрывает их и одновременно старается компенсировать убытки по ним выдачей рискованных кредитов и спекуляциями.

    Во  избежание этого банки делают периодические, независимые и объективные  обзоры кредитов отделами внутреннего  аудита с тем, чтобы они выявили  упущенные или скрытые сотрудниками кредитного отдела признаки проблемности кредитов. Проверки, проводимые органами надзора и регулирования, также очень часто выявляют незамеченные проблемные кредиты. В процессе эффективного управления кредитными рисками, первым выявителем проблемных кредитов является система внутреннего контроля банка.

    Тревожные сигналы

    Нефинансовыми тревожными сигналами являются, например, необоснованные задержки в получении  от клиента финансовой отчетности, особенно тогда, когда кредитный  договор содержит условие, требующее  предоставления информации в течение  определенного промежутка времени. Разъяснения клиентов о причинах задержек сами являются признаками проблемности кредита.

    Другими нефинансовыми признаками могут  быть резкие изменения в планах деятельности клиента, ожидаемые радикальные  изменения в составе руководства компании или неблагоприятные тенденции развития на рынке заемщика. Нежелание же клиента дать детальные разъяснения по поводу тех или иных статей финансовой отчетности может быть расценено как отказ от сотрудничества и доверия, которые должны существовать во взаимоотношениях банка и клиента. В худшем случае, это нежелание клиента может быть обусловлено стремлением скрыть какие-либо неприятные факты. И наоборот, иногда клиент может иметь оправдание своему отказу давать ту или иную информацию; например, с целью защиты от конкурентов.

    Финансовые  признаки проблемности кредита могут  проявиться при проведении анализа  финансовой отчетности. Однако в этом случае неприятностей уже не избежать. Финансовые признаки проблемности кредита  могут проявиться через модификацию кредитов, предоставляемых заемщику. Например, сезонные краткосрочные кредиты могут возобновляться постоянно и в результате станут “ вечнозелеными”. Все более частые просьбы клиента об увеличении срока кредитования или об увеличении установленных лимитов овердрафта могут свидетельствовать о ненормальности движения денежных средств. Условия кредитов должны соответствовать целям кредитов.

    Первая  реакция на потенциально проблемные кредиты

    Независимо  от того, являются ли признаки проблемности кредита финансовыми или нефинансовыми, они должны насторожить сотрудников кредитного отдела банка. Раннее их выявление позволяет выиграть время на сбор необходимой информации и разработку стратегии. Каких-то универсальных мер здесь не существует; все зависит от данного конкретного кредита. Эффективные предприятия сами справляются со своими спадами и проблемами. У компаний с более низким уровнем эффективности возникают в этой связи более сложные проблемы. Наиболее сложный случай представляют собой заемщики, теряющие свою конкурентоспособность, потому что в случае, если стратегия и меры окажутся неверными, они усугубят положение заемщика. Когда сотрудник кредитного отдела замечает ухудшающийся кредит, он должен предпринять следующие меры:

проанализировать  проблемы заемщика;

проконсультироваться  с сотрудниками отдела, занимающимися  проблемными кредитами или руководством;

рекомендовать дать кредиту более низкую классификацию  и прекратить отражение процентов  по кредиту в доходах банка;

собрать информацию о том, где еще банк может столкнуться с риском в работе с данным клиентом;

ежедневно следить за счетом клиента на предмет  возникновения овердрафта;

просмотреть всю кредитную документацию, гарантии, векселя, обеспечения, ипотеку;

изучить возможность  получения обеспечения( в случае, если кредит необеспечен);

выработать  план корректирующих мер.

На первом этапе выработки плана необходимо определить, кто будет им руководить. Некоторые банки считают, что  руководить этим должен сотрудник кредитного отдела, ответственный за данный кредит, потому что этот человек лучше, чем кто-либо другой, знает заемщика, или потому, что раз он привел к возникновению такой ситуации, то он и должен выручать банк. Другие банки создают для этого независимые отделы, которые вырабатывают более объективный подход, поскольку им не мешают существующие взаимоотношения с клиентом. Оба подхода имеют больше недостатков, чем преимуществ. Работа с проблемными кредитами требует много времени и затрат. С одной стороны, время, затрачиваемое сотрудником банка, который знает рынок, на восстановление проблемного кредита, могло бы быть потрачено на предоставление новых кредитов. Кроме того личные взаимоотношения сотрудника с заемщиком могут сделать его подход необъективным и недостаточно жестким. С другой стороны, сотрудники специального отдела банка должны будут потратить драгоценное время на изучение компании и отрасли, в которой она работает.

    Обычно  банки стараются помогать заемщикам  в решении их финансовых проблем, но это нужно делать очень осторожно. С одной стороны, банки стараются защитить свои активы и в процессе этого могут повлиять на решения руководства заемщика или даже заставить его принять то или иное решение. Клиенты же, с другой стороны, могут либо потребовать невмешательства в их дела, либо же приветствовать конструктивный совет. С юридической точки зрения, совет- это рекомендация, предоставляемая банком клиенту. При этом банк не должен вмешиваться в процесс принятия решений последним.

    Стратегия “спасения” кредита

    Здесь не существует каких-либо универсальных  правил, поскольку каждый проблемный кредит уникален, но наиболее широко распространены следующие подходы:

 разработка  программы изменения структуры  задолженности;

получение дополнительной документации и гарантий;

удержание дополнительного обеспечения;

вложение дополнительных средств;

продажа прочих активов;

обращение к гарантам;

разработка  программ сокращения расходов и т.д.

    Потенциальные и реально существующие проблемные кредиты требуют применения таких  процедур, как классификация активов, создание резервов по кредитам, ведение учета проблемных кредитов, овердрафтов и списание кредитов.

Классификация активов. Все большее число банков классифицируют кредитные риски  по каждому кредиту в момент его  предоставления. Исходный рейтинг позволяет  банкам  балансировать риск своих кредитных портфелей и сигнализировать о первоочередных направлениях проверок. При появлении каких-либо проблем, классификация меняется в зависимости от степени риска и вероятности нормального погашения кредитов.

    Создание  резервов по кредитам. После того, как были выявлены проблемные активы, банку следует создать адекватные резервы против возможных убытков. Обычно политика банков такова, что они создают общие резервы по всему кредитному портфелю и специальные резервы по конкретным кредитам. Правила создания резервов и списания кредитов могут быть и обязательными, и рекомендательными- это зависит от банковской системы.

2. Основные способы  снижения кредитного  риска.

ОЦЕНКА  КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА, КАК СПОСОБ СНИЖЕНИЯ КРЕДИТНОГО РИСКА.

    ПОНЯТИЕ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА Проблема оценки кредитоспособности заемщика банка не относится к числу достаточно разработанных. Прежде всего в уточнении нуждается сам термин «кредитоспособность». Распространенным является такое его определение (способность лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам), которое делает его неотличимым от другого термина – «платежеспособность». Последние в целом под кредитоспособностью понимали:

с точки  зрения заемщика – способность к  совершению кредитной сделки, возможность  своевременного возврата полученной ссуды;

с позиций  банка – правильное определение  размера допустимого кредита.

При определении  кредитоспособности заемщика, как правило, принимали во внимание такие факторы:

дее- и правоспособность заемщика для совершения кредитной  сделки;

его моральный  облик, репутация;

наличие обеспечительного материала ссуды;

способность заемщика получать доход.

    Платежеспособность  – эта способность и возможность  юридического или физического лица своевременно погасить все виды задолженности. В отличие от этого Кредитоспособность – это возможность погашения  ссудной задолженности.

ОЦЕНКА  КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ НА ОСНОВЕ СИСТЕМЫ  ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ

В мировой  банковской практике применяется пять групп таких коэффициентов:

коэффициенты  ликвидности;

коэффициенты  эффективности (оборачиваемости);

коэффициенты  финансового левеража;

коэффициенты  прибыльности;

коэффициенты  обслуживания долга.

      Рассмотрим  их по порядку.

    Коэффициенты  ликвидности

Существует  два их варианта: ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ (К_ТЛ) и БЫСТРОЙ (ОПЕРАТИВНОЙ) ЛИКВИДНОСТИ (К_БЛ).

    ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ – это наличные деньги в кассе клиента и деньги на его счетах в банках, дебиторская нетто-задолженность, стоимость запасов товарно-материальных ценностей, прочие текущие активы (расходы будущих периодов, вложения в первоклассные ценные бумаги и т.п.). При этом дебиторская нетто-задолженность определяется путём вычитания из остатка дебиторской задолженности резерва на покрытие безнадежных долгов, т.е. берётся только дебиторская задолженность краткосрочного характера (в пределах 90 дней). Запасы товарно-материальных ценностей должны иметь относительно быструю оборачиваемость (в пределах года).

    ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ – ликвидная часть текущих активов, к которой относятся наличность, легко реализуемые ценные бумаги и дебиторская задолженность.

    ТЕКУЩИЕ ПАССИВЫ – ссуды ближайших сроков погашения (в пределах года), неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и т.п.), прочие текущие обязательства.

      Коэффициент текущей ликвидности известен ещё  под названием КОЭФИЦЕНТА ПОКРЫТИЯ. Он показывает, располагает ли клиент банка достаточными средствами для погашения краткосрочных долговых обязательств. Эти средства либо уже имеются в наличии, либо скоро поступят на счета клиента, либо могут быть выручены им от реализации товарно-материальных ценностей и ценных бумаг.

    КОЭФФИЦИЕНТ БЫСТРОЙ ЛИКВИДНОСТИ (или просто коэффициент ликвидности), показывает, может ли заемщик вовремя высвободить из своего оборота денежные средства для погашения долга. Он ориентирован на способность клиента заработать (и высвободить из оборота) средства в ходе текущей деятельности.

КОЭФФИЦИЕНТЫ ФИНАНСОВОГО ЛЕВЕРАЖА

Они позволяют  оценить степень обеспеченности клиента собственным капиталом  и общую относительную его  зависимость от привлеченных источников. Используется несколько их разновидностей.

КОЭФФИЦИЕНТЫ  ПРИБЫЛЬНОСТИ

      Они характеризуют уровень доходности и рентабельности, включая прибыльность капитала и норму прибыли на акцию.

А) КОЭФФИЦИЕНТЫ ДОХОДНОСТИ (соотношения между различными вариантами прибыли и выручкой от реализации)

Б) КОЭФФИЦИЕНТЫ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ (прибыльность активов и капитала)

В) КОЭФФИЦИЕНТЫ ПРИБЫЛЬНОСТИ АКЦИЙ

      Коэффициенты  прибыльности показывают эффективность  использования всех средств, в том  числе привлеченных. Если коэффициенты финансового левеража показывают усиление зависимости клиента от привлеченных источников, но коэффициенты прибыльности свидетельствуют об использовании этих средств с высокой отдачей, то класс кредитоспособности заемщика не понижается.

ОЦЕНКА  КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА  ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ.

      Недостатки  вышеизложенного способа в некоторой  степени могут быть преодолены, если определять коэффициенты исходя из данных об оборотах ликвидных средств, запасах и краткосрочных долговых обязательствах. При правильной увязке соответствующих оборотов оценки кредитоспособности станут надежнее. Реализован такой подход может быть через анализ денежных потоков клиента, а именно через определение чистого сальдо различных его поступлений и расходов за определенный период (сопоставление притока и оттока средств).