Кредитная политика предприятия» на примере ОАО «Прогресс»

      При выборе типа кредитной политики должны учитываться следующие основные факторы:

      1. общее состояние экономики, определяющее финансовые возможности покупателей, уровень их платежеспособности;

      2. сложившаяся конъюнктура товарного рынка, состояние спроса на продукцию организации;

      3. потенциальная способность предприятия наращивать объем производства продукции при расширении возможностей ее реализации за счет предоставления кредита;

      4. правовые условия обеспечения взыскания дебиторской задолженности;

      5. финансовые возможности предприятия в части отвлечения средств в дебиторскую задолженность.

      Показатели, определяющие кредитную политику, —  это следующие четыре характеристики:

      1) срок предоставления кредита — период времени, в течение которого клиенты должны оплатить купленный товар;

      2) стандарты кредитоспособности —  минимальная финансовая  устойчивость, которой должны обладать клиенты  для получения возможности отсрочки  платежа, и размеры допустимых  сумм кредита, предоставляемых различным категориям клиентов;

      3) политика сбора платежей —  определяется степенью лояльности  по отношению к клиентам,  задерживающим  выплаты, с точки зрения предоставления  кредита вновь;

      4) скидки, предоставляемые за оплату  в более ранние сроки; эти  льготы включают сумму скидки  и  период, в течение которого ими можно воспользоваться.

        Различают три принципиальных типа кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции – консервативный, умеренный и агрессивный, которые характеризуют принципиальные подходы к ее осуществлению с позиции соотношения уровней доходности и риска кредитной деятельности предприятия [6, С. 156].

      Консервативный  тип кредитной политики предприятия  направлен на минимизацию кредитного риска. Такая минимизация рассматривается как приоритетная цель осуществления его кредитной деятельности. Механизмом реализации политики такого типа является существенное сокращение круга покупателей продукции в кредит за счет групп повышенного риска; минимизации сроков предоставления кредита и его размера; ужесточение условий предоставления кредита и повышения его стоимости; использование жестких процедур погашения дебиторской задолженности.

      Умеренный тип кредитной политики предприятия  характеризует условия ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.

      Агрессивный (мягкий) тип кредитной политики предприятия приоритетной целью кредитной политики ставит максимизацию дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска, который сопровождает эти операции. Механизмом реализации политики такого типа является распространение кредита на более рискованные группы покупателей продукции; увеличение периода предоставления кредита до минимально допустимых размеров; предоставление покупателям возможности пролонгированного кредита [6, С. 158]..

      Для выбора оптимальной кредитной политики компания должна сравнить потенциальные выгоды от увеличения объема продаж со стоимостью предоставления дополнительных торговых кредитов (кредитных проверок, дополнительных административных расходов и т.д.) и риском возможной неуплаты.

      Кредитная политика может быть основана как  на формальных, так и не формальных критериях:

      1. Покупательская и платежная история  покупателей. Платежная история может быть получена через неформальные контакты с банками и другими партнерами клиента;

      2. Платежеспособность покупателей  может быть оценена на основе кредитной истории взаимоотношений покупателей предприятия;

      3. Текущий анализ и перспективная  оценка финансовой стабильности покупателей.

        Для этого могут быть использованы  те же источники информации, которые указаны выше, а также неформальные мнения знакомых профессионалов, работающих в отрасли клиента, рекомендации независимых аналитиков, новости и отчеты специализированных агентств деловой информации.

      Осторожность  при выборе кредитной политики предприятия обусловлена тем, что ведение предпринимательской деятельности в нынешних условиях сопряжено с сохраняющейся экономической нестабильностью, многочисленными коммерческими рисками. Именно в такой обстановке предприятия должны принимать ответственные решения, которые затрагивают не только их материальные интересы, но и соответственно интересы партнеров. Так что рассматриваемая проблема выбора кредитной политики по отношению к покупателям продукции является важной практически для всех, кто занимается предпринимательской деятельностью [2, С. 562].

      Основной  хозяйственной единицей в экономике любого государства является предприятие, которое выступает в самых различных организационно-правовых формах: единоличные хозяйства, полное товарищество, общества с ограниченной ответственностью, акционерные общества и т.д. Общим для них является то, что в соответствии с действующим законодательством они обязаны подавать в государственные органы определенный набор информации о своей хозяйственной деятельности. И несут за ее точность материальную и административную ответственность. Все остальные экономические показатели, как правило, скрываются организациями под предлогом коммерческой тайны, доступ к которой возможен лишь оперативным путем.

      Отсюда  вытекает один из важных методологических выводов: экономические показатели деятельности организаций являются неполными, получить их достаточно затруднительно. Только акционерные общества предоставляют довольно обширную информацию о себе в своих годовых отчетах перед акционерами. Это оказывает существенное влияние на формирование кредитной политики по отношению к конкретному покупателю. Очевидно, что в условиях большого количества неплатежей, чем меньше информации о своей коммерческой деятельности готово предоставить предприятие-покупатель, тем жестче будет по отношению к нему кредитная политика со стороны продавца [4, С. 269].

      Открытая  информация при соответствующем  применении методов экономического анализа может дать предприятию-продавцу возможность сделать более точные выводы о состоянии производственной, сбытовой и финансовой программы организации, которая выступает в роли покупателя.

      Помимо  этого, в процессе выбора кредитной  политики должны учитываться следующие основные факторы:

      1. современная коммерческая и финансовая практика осуществления торговых операций;

      2. общее состояние экономики, определяющее финансовые возможности покупателей, уровень их платежеспособности;

      3. сложившаяся конъюнктура товарного рынка, состояние спроса на продукцию предприятия;

      4. потенциальная способность предприятия наращивать объем производства продукции при расширении возможностей ее реализации за счет предоставления кредита;

      5. правовые условия обеспечения взыскания дебиторской задолженности;

      6. финансовые возможности предприятия в части отвлечения средств в дебиторскую задолженность;

      7. финансовый менталитет собственников и менеджеров предприятия, их отношение к уровню допустимого риска в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

      Предприятиям, определяя тип кредитной политики, следует иметь в виду, что жесткий ее вариант отрицательно влияет на рост объема их операционной деятельности и формирование устойчивых коммерческих связей. В то же время мягкий вариант кредитной политики предприятия может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых средств, снизить уровень платежеспособности предприятия, вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов, а в конечном итоге снизить рентабельность оборотных средств и используемого капитала [6, С. 180].

      2.2. Краткая экономическая характеристика  ОАО «Прогресс» 

      Первоначально хозяйство было организовано в 1960 году в результате слияния двух колхозов «Прогресс» и «Ленинский рабочий» и получил название «Каландрашвили». В результате реорганизации колхоз «Каландрашвили» был переименован в ОАО «Прогресс».

      В 2004 году ОАО «Прогресс» продал свой контрольный пакет акций ОАО  «Масложиркомбинату», и на данный момент является главным акционером.

       ОАО «Прогресс» находится в юго-западной части Боханского района. Центральная усадьба находиться в с. Олонки в 30 км. районного центра р.п. Бохан, и 85 км. от областного центра г. Иркутска и в 98 км. от ближайшей железнодорожной станции г. Иркутска.

        Пункты сдачи основной сельскохозяйственной  продукции находятся:

     Зерно        с. Буреть, г. Иркутск, п. Бохан

     Молоко     с. Олонки, г. Иркутск

    Мясо         г. Иркутск

        С этими пунктами хозяйство связано автомобильными дорогами с твердым покрытием. Состояние дорог удовлетворительное.

        Хозяйство имеет три отделения - Олонки, Воробьевка, Захаровская, которые соединены с центральной усадьбой дорогами в удовлетворительном состоянии. Все отделения специализируются на производстве сельскохозяйственной продукции. Подсобные производства находятся в центральной усадьбе – это гостиница, сезонная столовая, мастерские, складское хозяйство, гаражи. Хозяйство имеет двухступенчатую организационную структуру.

      Производственные  мощности предприятия позволяют  выпускать:

1. продукция растениеводства – зерновые и зернобобовые культуры, ячмень, овес, рапс, прочая продукция;
2. продукция животноводства – скот и птица (КРС), молоко цельное, мясо и мясопродукция;

    Основным  видом деятельности ОАО «Прогресс» является производство и реализация продукции растениеводства и животноводства. Наиболее важными, результативными показателями оценки хозяйственной деятельности любого предприятия являются прибыль, а если ее нет, то окупаемость затрат. Величина прибыли, полученной сельскохозяйственным предприятием, характеризует эффективность использования производственных фондов, земли, трудовых, материальных и денежных ресурсов. 

      2.3. Анализ кредитоспособности ОАО  «Прогресс» 

      В процессе взаимоотношений предприятий с кредитной системой, а также с другими предприятиями постоянно возникает необходимость в проведении анализа кредитоспособности заемщика. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить.

      В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности  активов предприятия и ликвидности  его баланса.

     Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, т.е. чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее.

     Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами. При этом активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и группы расположены в порядке ее убывания, а обязательства – по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты [12, С. 65].

     Активы  предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы:

1. Наиболее ликвидные активы А1 – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
2. Быстрореализуемые активы А2 – дебиторская задолженность и прочие активы;
3. Медленнореализуемые активы А3 – МПЗ, кроме расходов будущих периодов, плюс долгосрочные финансовые вложения;
4. Труднореализуемые активы А4 – внеоборотные активы без долгосрочных финансовых вложений.