Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Февраля 2015 в 22:00, контрольная работа
Целью моей контрольной работы является закрепление материала, полученного в результате лекций и самостоятельной работы с различными источниками информации.
Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки. Данная тема актуальна, поскольку кредитные отношения в современных условиях достигли наибольшего развития.
2. Задолженность организации
3. Задолженность перед партерами и контрагентами по договорным и кооперативным обязательствам: долги по платежам поставщикам за поставленные товары, подрядчикам - за выполненные работы по возврату полученных, но неотработанных авансов, оплата векселей.
По факту наступления платежа кредиторская задолженность может быть: просроченной и непросроченной.
Первая - долги по обязательствам, сроки погашения которых на момент составления баланса наступили. В ее составе можно выделить два вида кредиторской задолженности: кредиторская задолженность, шансы на погашение которой, несмотря на пропуск срока возврата, у предприятия
сохранились; кредиторская задолженность, погашение которой нереально по каким-либо фактическим основаниям.
Нереальность погашения просроченных долгов может быть обусловлена, например, истечением срока исковой давности на принудительное взыскание долга. Реальность и нереальность погашения долгов оценивает сама организация – дебитор с учетом конкретных обстоятельств.
4. Финансовое состояние и класс заемщика фирмы ОАО «Дикси- Групп».
Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами имеет вид:
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства
К1 = (стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550)
К1 = (15187650+1981475) / (165814+332998+0) = 34.42
Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия.
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности
Коэффициент характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко – и средне ликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения).
К подобным активам не относится незавершенное производство, а также запасы специальных компонентов, материалов и полуфабрикатов. Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств:
Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства
или
Коэффициент срочной ликвидности = (Оборотные активы - Запасы) / Краткосрочные обязательства
К2 = (стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550)
К2 = (4 208 874 + 15 187 650 + 1 981 475) / (165 814 + 332 998 + 0) = 61,11
Это один из важных финансовых коэффициентов, который показывает, какая часть краткосрочных обязательств компании может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0,8 (некоторые аналитики считают оптимальным значением коэффициента 0,6-1,0) что означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации.
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности или Коэффициент покрытия или Коэффициент общей ликвидности – финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1). Коэффициент рассчитывается по формуле:
Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы, без учета долгосрочной дебиторской задолженности / Краткосрочные обязательства
К3= стр. 1200 / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550)
К3= 21 394 453 / (165 814 + 332 998 + 0) = 42,89
Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (Собственный капитал - Внеоборотные активы) / Оборотные активы
К 4= (стр. 1300 - стр. 1100) / стр. 1200
К 4= (24 157 639 – 49 699 621)/32 017 454 = - 0, 8
Согласно вышеуказанному показатель является отрицательным, происходит это , когда необоротные активы превышают собственные средства. Тогда показатель собственного оборачиваемого капитала имеет отрицательное значение, что, в свою очередь, отражается на всех результатах расчета. Такая ситуация на предприятии свидетельствует о том, что не только оборотные, но и основные фонды покрываются заемными средствами. Нормальное значение показателя обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1
Коэффициент рентабельности продукции (продаж)
К5 = стр. 2200 /стр. 2110* 100%
К5= 403 045 / 5 357 814 * 100% = 7,52
Коэффициент общей рентабельности
Основной и самый распространенный показатель оценивающий прибыльность предприятия это коэффициент общей рентабельности. Данный показатель определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием:
КОР = прибыль (убыток) до налогообложения / выручка х 100%
К 6= стр. 2300 / стр. 2110 * 100%
К6= =4 302 921 / 5 357 814 *100% = 80,31
Оценка результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории, каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными (таблица «Дифференциация показателей по категориям»).
Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами (таблица «Расчет суммы баллов»).
Таблица: Дифференциация показателей по категориям
Коэффициенты |
1 категория |
2 категория 3 категория | |
К1 |
0.1 и выше |
0,05-0,1 | |
К2 |
0,8 и выше 0,5-0.8 |
менее 0,5 | |
кз |
1,5 и выше |
1.0-1.5 |
менее 1.0 |
К4 |
| ||
Кроме торговли |
0.4 и выше |
0,25-0.4 | |
для торговли |
0.25 и выше |
0.15-0.25 |
менее 0.15 |
К5 |
0.10 и выше |
менее 0,10 |
нерентабельно |
кб |
0,06 и выше менее 0.06 |
нерентабельно | |
Таблица: Расчет суммы баллов
Показатель |
Фактическое значение |
Категория |
Вес показателя |
Раечет суммы баллов |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
К 1 |
34,42 |
1 |
0.05 |
|
К2 |
61,11 |
1 |
0.10 |
|
КЗ |
42.89 |
1 |
0.40 |
|
К4 |
-0,8 |
3 |
0.20 |
|
К5 |
7,52 |
1 |
0,15 |
|
К6 |
80,31 |
0.10 |
| |
Итого: |
225,45 х 8 х | 1 |
| ||
Формула расчета суммы баллов S имеет вид:
S = 0,05 х Категория К1 + 0,10 х Категория К2 + 0,40 х Категория К3 + 0,20 х Категория К4+ +0,15 х Категория К5 + 0,10 х Категория К6.
S = 0,05 х 1 + 0,10 х 1 + 0,40 х 1 + 0,20 х 3+ +0,15 х 1 + 0,10 х 1.=1,4
Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга Заемщика.
Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.
Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.
Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга Заемщика, или его класса.
В соответствии с методикой Сбербанка РФ устанавливается 3 класса заемщиков:
- первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;
- второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;
- третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.
Рейтинг определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.
Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:
1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности;
2 класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25(невключительно) до 2,35 (включительно). Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже, чем для 2-го класса кредитоспособности;
3 класс кредитоспособности: значение S больше 2,35.
Таким образом данному предприятию присваивается 2 класс кредитоспособности , так как его показатель равен 1,4.
Заключение.
Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Вызывая к жизни различные формы кредитных денег, он может обеспечить в период перехода России к рынку создание базы для ускоренного развития безналичных расчетов, внедрения их новых способов. Все это будет способствовать экономии издержек обращения и повышению эффективности общественного воспроизводства в целом.
Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а, следовательно, концентрации производства. Он может сыграть заметную роль и в осуществлении программы приватизации государственной и муниципальной собственности на основе акционирования предприятий. Условием размещения акций на рынке являются накопление значительных денежных капиталов и их сосредоточение в кредитной системе. Кредитная система в лице банков принимает активное участие и в самом выпуске, и размещении акций.
Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса.
Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и. льготы, государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально-экономического развития. Государство может использовать кредит для стимулирования капитальных вложений, жилищного строительства, экспорта товаров, освоения отсталых регионов.
Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.
Кредитная система, в первую очередь, представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным и международным кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном) понимании. Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы являются банки.
Список используемой литературы и электронных ресурсов: