Эффективность управления дебиторской задолженностью предприятия

 

• Эффективным средством сокращения потерь от задержки заказчиком расчетов с поставщиками является факторинг - финансирование факторинговой компанией (как правило - банком) поставщика под уступку денежного требования к заказчику.

В случае с рассматриваемым предприятием, предлагается объединить факторинговую компанию с банком, в котором обслуживается ООО «Девал», поскольку это существенно упрощает процедуру (о чем свидетельствует рисунок), а также обеспечивает достаточно ощутимую экономию.

поставка товара покупателю

 

перевод оставшейся части суммы поставки за вычетом комиссии фактора.

 

переуступка долга

процедура взимания задолженности и оплата поставки

Такая практика может использоваться в случаях, когда контрагенты расположены близко друг к другу, либо когда осуществляются сделки с проверенными покупателями, которые показали себя аккуратными плательщиками.

Условия и преимущества факторинга

 

Условия факторинговой сделки в Челябинском филиале ЗАО «Райффайзенбанк» для клиентов банка (в частности  - для ООО «Девал»)

Характеристика сделки	Показатель	Комментарий
Факторинговая комиссия	- 0,1% от суммы до 30 дней - 0,5% от 30 до 60 дней - 1% от 60 до 90 дней	Главным критерием предоставления услуги является то, что клиентом является пользователь услуг банка, поэтому для расчета применяются льготные ставки.
Размер финансирования	До 90%	При этом уровне сохраняется необходимый уровень гарантии
Лимит финансирования на одного дебитора, руб.	От 1 до 5 миллионов рублей	В расчет принят средний объем оборота фирм пользователей услуг банка
Допустимая отсрочка для дебитора	До 90 дней	Этот срок является одновременно и наиболее достаточным для устранения трудностей плательщика и наименее рисковым
Требования к клиенту и дебитору	Расчетный счет и работа с банком свыше 6 месяцев	Возможность отследить операции по счету снижает риск банка

 

Преимущества факторинга

Для поставщика

Для покупателя

Дополнительное беззалоговое финансирование. Ускорение оборачиваемости дебиторской  задолженности. Уменьшение потерь в случае задержки платежей со стороны покупателя. Упрощение планирования денежного оборота. Увеличение товарооборота. Усиление контроля за оплатой текущей задолженности. Возможность предложения покупателям эластичных сроков оплаты. Своевременная уплата налогов и контрактов поставщиков за счет наличия в необходимом объеме оборотных средств.

Более выгодные условия оплаты, что не требует отвлечения значительных денежных средств из оборота как в случае предоплаты или оплаты по факту. Планирование графика погашения задолженности. Увеличeниe покупательной способности.

В качестве особого направления совершенствования управления дебиторской задолженностью ООО «Девал»  предлагается использовать услуги страховой компании

 

Предлагается использовать механизм страхования той части задолженности, которая не подпадает ни под предоплату, ни под факторинг, ни под добровольно и своевременно оплаченную часть.

 

Так как рынок данного рода страхования в Челябинске практически не развит в ходе анализа практики партнеров была выбрана столичная фирма НФК – компания, специализирующаяся на оказании услуг факторинга и финансовой логистики, самый опытный игрок российского рынка, ведущий свою деятельность с 1999 года.

 

В соответствии с условиями договора – данная компания обязуется возместить утраченную часть (невозвращенную) дебиторской задолженности, причем финансовый и управленческий анализ, а  также общий экономическая оценка дебитора проводится специалистами НФК, что существенно экономит время и  ресурсы сотрудников ООО «Девал».

 

Тарифы, по которым заключено предварительное соглашение между рассматриваемым предприятием и НФК предусматривают в качестве страхового взноса 3% от средней годовой суммы дебиторской задолженности, причем можно страховать только ту ее часть, которая относится к потенциально проблемной – то есть за вычетом добросовестных             плательщиков.

 

 

 

Эффективность совершенствования управления дебиторской задолженностью ООО «Девал»

 

Эффект от совершенствования процесса управления дебиторской задолженностью будет наблюдаться в виде следующих результатов:

• Экономия по следующим позициям:

• потери от вынужденных займов в связи с недостаточностью собственных средств из-за непогашенной дебиторской задолженности; 
• потери от просроченной дебиторской задолженности; 
• потери от непогашенной дебиторской задолженности;

2.Дополнительная прибыль в связи с досрочным погашением дебиторской задолженности в сумме превышения над предоставляемой скидкой за досрочное погашение.

 

После совершенствования ожидается изменение, представленное в таблице.

Признак погашения задолженности	Доля задолженности до совершенствования	Доля задолженности до совершенствования	Изменение п.п.
досрочно	5%	10%	+5
своевременно	45%	65%	+20
с нарушением срока в пределах 1 месяца	30%	12%	-18
с нарушением срока от 1 до 3-х месяцев	12%	7%	-5
Не погашается или с задержкой свыше 6-ти месяцев	8%	6%	-2

 

Поставки с использованием факторинга

Показатели	Дата	Сумма,   руб.
А. Без использования факторинга:
Отгружена продукция, услуги покупателю	01.11.2012	3 846 729
Произведена частичная оплата товаров	01.11.2012	3 020 204
Потери от инфляции (при уровне 0,5% в месяц)	01.11.2012	38 467
Остаток задолженности покупателя	01.11.2012	826 525
Потери от переплаты за товары (т. к. нет возможности приобрести по факту, по предоплате, оптом) – 1,5% от оборотных средств	01.11.2012	16 483
Отсутствие возможности инвестировать деньги в покупку новых объемов	01.11.2012	177 588
Общая сумма потерь		1 059 063
Б. С использованием факторинга:
Отгружена продукция, услуги покупателю	01.11.2012	3 846 729
Получено 90% суммы оплаты от банка	05.11.2012	3 462 056
Расчет произведен полностью (за минусом суммы дисконта 6%)	01.12.2012	153 869
Сумма дисконта (6% от суммы денежного обязательства)	01.12.2012	230 804
Потери от инфляции (при уровне 0,5% в месяц)	01.12.2012	769
Оплата услуг банка (1% от суммы денежного обязательства)	01.12.2012	38 467
Общая сумма расходов и потерь	01.12.2012	270 040
Экономический эффект при условии использования факторинга		789 023

 

Таким образом, получается, что за счет использования факторинга оборот компании возрастает практически в три раза, поскольку не нарушается платежная дисциплина и ООО «Девал» своевременно рассчитывается со своими поставщиками, это позволяет увеличить доход компании в среднем на 700 000 рублей в год. Помимо этой составляющей эффекта от предложенного совершенствования, также будет наблюдаться положительная динамика и по таким составляющим экономии как потери от просроченной и непогашенной дебиторской задолженности.

 

По части дебиторской задолженности, относящейся к просроченной экономия до 50% от текущего уровня ожидается от работы нанятых аналитиков и специалистов, занятых мониторингом, поскольку их задача – это досудебное решение проблем и недопуск в число контрагентов неблагонадежных покупателей. Остальную часть возмещает страховая компания.

Эффективность совершенствования управления дебиторской задолженностью ООО «Девал»

 

Затраты на совершенствование процесса управления дебиторской задолженностью  включают в себя:

• затраты на консультирование по вопросам управления дебиторской задолженностью;
• затраты на внедрение платежного календаря и элементов риск-менеджмента (заработная плата специалистов и необходимое техническое обеспечение);
• затраты на факторинг и страхование.

15 000

50 000

 

400 000

435 000

 

Следовательно, итоговая эффективность совершенствования управления дебиторской задолженностью в рамках рассматриваемого предприятия составит отношение результата к затратам.

Исходя из того, что будет своевременно погашена вся сумма дебиторской задолженности, правомерно отметить, что необходимо в качестве эффекта отметить как сумму ранее недополученной задолженности (около 300 000 рублей), а также сумму увеличения объема реализации, полученную в силу формирования устойчивой платежной дисциплины (около 700 000 рублей), правомерно рассчитывать на высокую эффективность предлагаемого совершенствования, поскольку полученный суммарный эффект на 10% превышает осуществленные затраты.

 

Таким образом, правомерно заключить, что предлагаемые мероприятия по досудебному варианту совершенствования являются высокоэффективными и экономически оправданными.