Многие  предприятия, независимо от формы собственности, создаются с весьма ограниченным капиталом, что практически не позволяет  им в по л-ном объеме осуществлять уставные виды деятельности за счет собственных средств и приводит к вовлечению ими в оборот значительных кредитных ресурсов.

     Кредитуются не только крупные инвестиционные проекты, но и затраты на текущую деятельность: реконструкцию, расширение, переформирование производств, выкуп коллективом арендованной собственности и другие мероприятия.

     Все перечисленные операции ввиду незначительности собственных средств заемщиков, отсутствия твердых гарантий по их обязательствам, отсутствия четкого  законодательного обеспечения, изменений конъюнктуры рынка, цен и других факторов относятся к операциям повышенного банковского риска, могущим привести к образованию безнадежной задолженности и значительным убыткам банков.

     Поэтому, прежде чем банк подтвердит в виде договора-ссуды свое доверие заемщику, производится проверка заявки на кредит по следующим позициям:

     а) проверка юридической кредитоспособности;

     б) проверка финансовой кредитоспособности [1].

     Юридическая кредитоспособность означает правоспособность заемщика подписывать кредитное соглашение, имеющее юридическую силу. Финансовой кредитоспособностью обладают фирмы, от которых можно ожидать выполнения кредитных обязательств в соответствии с условиями контракта (подробнее далее).

     Документацией для проверки финансовой кредитоспособности ссудозаемщика являются последние балансы со статусом, отражающим определенный период времени; внутренние материалы о хозяйственной деятельности предприятия для определения его экономического положения, финансовый план на срок действия кредита.

     К проверке финансовой кредитоспособности относится также анализ или проверка состоятельности гарантий под кредит. Гарантиями под кредит могут быть банковские гарантии, поручительства предприятий или частных лиц, залог, страхование.

     Если  проверка или анализ дали положительный результат и достигнуто согласие по поводу обеспечения будущего кредита, клиенту делается предложение об условиях кредита, принятие которого ведет к кредитному соглашению. В предложении по кредиту должно обязательно содержаться;

     •точное наименование должника;

     •вид, размер, срок действия кредита;

     •стоимость  кредита в размерах;

     •вид  гарантии под кредит (банковская или  иная гарантия, залог, страховка);

     •форма  предоставления кредита (с ссудного счета или на расчетный счет);

     •ссылка на общие условия банка по осуществлению сделок.

     Выдавая кредит банк обязан учитывать:

     •репутацию  предприятия и его руководства (умение заемщика заработать средства, достаточные для погашения ссуды);

     •владение активами (предприятию, как правило, не предоставляется кредит, если оно нерасполагает активами для обеспечения ссуды);

     •состояние  экономической конъюнктуры и  перспективы ее развития (при выдаче кредита банк должен интересоваться экономической ролью и местом предприятия на рынке. Чем продолжительнее  срок ссуды, тем важнее экономический прогноз).

     Ответы  на указанные вопросы банк получает не столько из официальных отчетов, сколько из дополнительных источников информации, в том числе изучая реальное положение дел на месте.

     Опираясь  на официальную отчетность предприятий-заемщиков, банк должен оценить:

     •ликвидность  баланса;

     •эффективность  использования средств;

     •состояние  фондов и других активов предприятия;

     •тенденции  размещения дополнительных средств  в различные активы.

     Источником  финансирования воспроизводства основных средств являются также заемные средства других предприятий, которые представляются предприятию на возмездной или безвозмездной основе. Займы предприятиям могут предоставляться также индивидуальными инвесторами (физическими лицами).

     Другими источниками финансирования воспроизводства основных средств являются бюджетные ассигнования из федеральных и местных бюджетов, а также из отраслевых и межотраслевых целевых фондов. Безвозмездное финансирование и этих источников фактически превращается в источник собственных средств.

     Вопрос  о выборе источников финансирования капитальных вложений должен решаться с учетом многих факторов: стоимости  привлекаемого капитала; эффективности  отдачи от него; соотношения собственного и заемного капитала, определяющего  финансовое состояние предприятия; степени риска различных источников финансирования; экономических интересов инвесторов и заимодавцев [5].

     Заключение

     Для того, чтобы поддержать, хотя бы на первоначальном уровне, мощности действующего предприятия, необходимо периодически осуществлять инвестиции в модернизацию, среднесрочный и капитальный ремонт оборудования, реконструкцию производства, замену физически непригодных основный фондов.

     Воспроизводство основного капитала на предприятиях может осуществляться либо за счет прямых инвестиций, либо путем передачи объектов основного капитала учредителями в счет взносов в уставный капитал, либо при безвозмездной передаче юридическими и физическими лицами. Основным метод расширенного воспроизводства основного капитала являются  прямые  инвестиции   (капитальные вложения).

     Список литературы

1. Анализ  финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под. ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-Дана, 2008.
2. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. М.: Финансы и статистика, 2009.
3. Моляков Д.С. Теория финансов предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2009.
4. Ронова Г.Н. Финансовый менеджмент. - Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. - М., 2007.
5. Тютюкина Е.Б. Финансы организаций: учебное пособие. - М.: «Дашкова и Ко», 2007.
6. Финансовые риски. / под ред. Проф. Семенова В.М. - Астрахань.: «Волга», 2009.
7. Финансы предприятий: учебное пособие / под ред. Шеремет А.Д., Сайфулина Р.С. - М.: ИНФРА - М., 2009.