Инновационное развитие и оценка финансовой успешности на примере АК «АЛРОСА» (ПАО)

Еще одна особенность инновационного проекта — выделение индивидуального нововведения как единицы наблюдения и анализа. Если в случае инвестиционного проекта это рутинная процедура, то здесь вычленение одного новшества и взаимосвязанных множественных элементов инновационной деятельности сложно как с позиций организационной последовательности, так и альтернативности, и динамичности трансформаций. Интенсивные исследования отдельного вида инноваций вызывают сложную гамму сопутствующих частичных, менее радикальных новшеств.

По мере накопления опыта число модификаций постепенно уменьшается, и появляется базовая модель. Становится очевидным, что в то время как первоначальное единичное новшество находится “в расцвете” и приносит прибыль, возможно наступление его инновационной несостоятельности вследствие изменения базовой модели. Уменьшение технической неопределенности инновационного проекта не означает снижения финансового и коммерческого рисков. Более того, при разработке ряда проектов принципиальных нововведений устранение технических рисков приводит к выявлению недостатков, выбранных технологии и оборудования, что само по себе уже может вызвать прекращение финансирования. Технические и коммерческие риски в инновационных проектах не находятся в какой-либо корреляционной зависимости, и для их устранения или предупреждения следует идти эмпирическим путем.

Таким образом, можно сделать вывод, что инновационный проект, являясь разновидностью инвестиционных проектов, имеет ряд отличительных особенностей. Целью любого инновационного проекта является создание новшества. Проект отличается как высокой степенью неопределённости, так и малой предсказуемостью ряда параметров, а, следовательно, носит рисковый характер. Как правило, инновационные проекты более продолжительны по срокам. Эти особенности определяют необходимость тщательной экспертизы и оценки инновационных проектов при открытии финансирования.

 

3. Финансовые критерии успешности инновационного проекта

При выборе инновационного проекта большое значение имеет правильная оценка эффективности (прибыльности) проекта. Проект должен рассматриваться в совокупности с уже разрабатываемыми инновационными проектами, которые также требуют финансирования. В некоторых случаях требующие значительных капитальных ресурсов проекты могут быть отвергнуты в пользу менее эффективных проектов, но требующих меньших капитальных затрат, из-за того, что финансовые ресурсы необходимы для других инновационных проектов предприятия. Концентрировать все финансовые ресурсы предприятия на разработке одного проекта не всегда целесообразно. Предприятие может себе это позволить лишь в том случае, если инновационному проекту гарантирован стопроцентный технический и коммерческий успех. В других случаях выгоднее направляют ресурсы па разработку нескольких инновационных проектов. В таком случае появление неудач при разработке одного из проектов будет компенсировано успехом от реализации.

Кроме этого следует оценить количественно все затраты, необходимые для разработки инновационного проекта. Основные затраты, производимые до того, как продукт пли технологический процесс начнет читать отдачу, состоят из затрат на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, включая создание опытного образца, капитальных вложений в производственные мощности и первоначальных стартовых затрат, причем уровень этих затрат зависит от направленности инновационного проекта. Здесь же необходимо оценить возможный метод финансирования проекта, необходимость и вероятность привлечения внешних инвестиций для реализации проекта. Одна из главных проблем, стоящих перед любым предприятием, – это правильное планирование денежной наличности. Очень часто вполне рентабельный инновационный проект может оказаться несостоятельным в результате не поступления финансовых средств в конкретные сроки. Поэтому необходимо соотнести во времени прогноз денежных поступлений с прогнозом необходимости финансовых затрат, требующихся для разработки проекта.

Эффективность проекта оценивают с помощью анализа коммерческой эффективности вариантов проекта, а также бюджетной и народно хозяйственной экономической эффективности вариантов.

Коммерческая (финансовая) эффективность, учитывающая финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников. Бюджетная эффективность, отражающая финансовые последствия осуществления проекта для федерального, регионального, местного бюджетов.

Народнохозяйственная экономическая эффективность, учитывающая затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников инвестиционного проекта и допускающие стоимостное измерение.

Коммерческая эффективность (финансовое обоснование) проекта определяется соотношением финансовых затрат и результатов, обеспечивающих требуемую норму доходности, и рассчитывается как для проекта в целом, так и для отдельных участников с учетом их вкладов.

Показатели бюджетной эффективности отражают влияние результатов осуществления проекта на доходы и расходы соответствующего (федерального, регионального или местного) бюджета. Основным показателем бюджетной эффективности, используемым для обоснования предусмотренных в проекте мер федеральной и региональной поддержки, является бюджетный эффект. Бюджетный эффект для шага осуществления проекта определяется как превышение дохода соответствующего бюджета над расходами в связи с осуществлением данного проекта:

Интегральный бюджетный эффект рассчитывается как сумма дисконтированных годовых бюджетных эффектов или как превышение интегральных доходов бюджета над интегральными бюджетными расходами. Показатели народнохозяйственной экономической эффективности отражают эффективность проекта с точки зрения интересов народного хозяйства в целом, а также участвующих в осуществлении проекта регионов (субъектов Федерации), отраслей, организаций.

Наряду с техническими критериями выбора инновации инвесторы предъявляют экономические ограничения на инновационные процессы, стремясь обеспечить себе гарантию не только возврата вложенных средств, но и получения дохода. Немаловажным фактором, который инвесторы учитывают при принятии решений о финансировании инновации, является период, в течение которого будут возмещены понесенные расходы, а также период, необходимый для получения расчетной прибыли.

Инновационная программа или проект эффективный для одного предприятия, может оказаться неэффективным для другого в силу объективных и субъективных причин, таких, как территориальная расположенность предприятия, уровень компетенции персонала по основным направлениям инновационного проекта, состояние основных фондов и тому подобному. Все эти факторы оказывают влияние на результативность инновационного проекта или программы, поэтому их необходимо учитывать на стадии отбора проектов. Немаловажным фактором, который инвесторы учитывают при принятии решений о финансировании инновации, является период, в течение которого будут возмещены понесенные расходы, для этого рассчитываются сроки окупаемости, чистая текущая прибыль и коэффициент рентабельности инвестиций.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Инновационное развитие и оценка финансовой успешности на примере АК «АЛРОСА» (ПАО)

2.1 Основные подходы внедрения и  реализации инновационных проектов  на предприятии и их особенности

Для решения стратегических задач группы АЛРОСА в области экономической эффективности, промышленной и экологической безопасности, компания ставит цели по повышению своего технологического уровня и последовательно реализует мероприятия по разработке, развитию и реализации инновационных проектов. Данная деятельность осуществляется в соответствии с Программой инновационного развития и технологической модернизации АК «АЛРОСА» (ОАО) на 2011–2018 гг., разработанной с учетом результатов технологического аудита, и охватывает практически все производственные комплексы компании и уровни управления.

Программа инновационного развития и технологической модернизации (ПИРиТМ) включает три основных направления реализации инновационных проектов, два из которых – повышение энергоэффективности и экологичности производства – соответствуют целям Экологической политики компании. Ежегодно программа актуализируется в соответствии с оценкой эффективности деятельности компании, дополняясь новыми проектами.

В целях общего руководства и курирования вопросов инновационного развития в компании введена должность вице-президента по инновациям, одновременно возглавляющего Экспертный совет по инновациям при президенте АК «АЛРОСА» (ОАО). Помимо представителей компании в Экспертный совет входят ведущие ученые в области горных разработок Российской академии наук, других научных организаций. В целях планирования и информационного сопровождения инновационных процессов в научном подразделении компании – институте «Якутнипроалмаз» – действует Центр инноваций и технологий АК «АЛРОСА» (ОАО). В целом управление инновационной деятельностью требует тесного взаимодействия всех участников процесса, включая заинтересованные стороны в лице научного сообщества. В 2013 году в структуре всех исследований и разработок 34% было выполнено по договорам со сторонними организациями, 66% – собственными силами научных подразделений компании (институт «Якутнипроалмаз», Научно-исследовательское геологоразведочное предприятие, дочернее общество НПП «Буревестник»).

Ключевыми задачами на период 2013-2018 год в области инновационных разработок были определены:

• реализация Программы инновационного развития и технологической модернизации совместно с научными подразделениями компании, функциональными службами, дочерними и зависимыми обществами;
• развитие совместных программ с высшими учебными заведениями и научными организациями, инновационными компаниями малого и среднего бизнеса;
• создание новых экономически эффективных технологий освоения месторождений с низким содержанием полезного компонента и техногенных месторождений, а также месторождений с пограничной экономической целесообразностью разработки;

В соответствии с программой инновационного развития и технологической модернизации «АК «АЛРОСА» (ПАО) на период 2011-2018 гг. особенностями инновационных проектов являются высокие требования к персоналу, занимающемуся разработкой и непосредственно внедрением проектов, для чего созданы специальные подразделения, обучающие и систематически проводящие курсы повышения квалификации работников, а также с целью более тесной интеграции образования, науки и производства как важнейшего условия повышения качества выполняемых работ в опорных ВУЗах созданы базовые кафедры Компании; исследовательские работы выполняются как собственными силами Компании, так и с привлечением подрядных организаций, среди которых большая роль отводится взаимодействию с российским сектором генерации знаний: ВУЗы, учреждения РАН, организации сектора исследований и разработок, также принимает участие в деятельности инновационных территориальных кластеров, налажено партнерство с Фондом «Сколково». Центром инноваций и технологий института «Якутнипроалмаз» АК «АЛРОСА» (ОАО) совместно с ООО «Нейтронные технологии» прорабатывается вопрос привлечения гранта у фонда «Сколково» в рамках кластера «Ядерные технологии» и технологической платформы «Радиационные технологии» с целью финансирования исследовательских работ по созданию технологии предварительного обогащения алмазоносной руды методом быстрых меченых нейтронов. В настоящее время ООО «Нейтронные технологии» проходят процедуру получения резидентства в фонде «Сколково». Компания тесно сотрудничает с организациями инновационной инфраструктуры (например, в рамках подписанного соглашения о научно-техническом сотрудничестве между Правительством Республики Саха (Якутия) и акционерной компанией «АЛРОСА» (ОАО) Центр инноваций и технологий института «Якутнипроалмаз» сотрудничает с Технопарком «Якутия» и венчурной компанией «Якутия»).

Таким образом, для разработки и внедрения инновационных проектов проводится целый комплекс работ, налаживается международное сотрудничество.

 

2.2 Финансовая успешность проектов  в компании

Общий объем финансирования Программы инновационного развития и технологической модернизации АК «АЛРОСА» (ОАО) за 2015 год составил 2 971,5 млн руб. В результате реализации ПИРиТМ получен экономический эффект в сумме 1 294,58 млн рублей, показатель эффективности внедрения инноваций – 0,44 руб. / руб. В том числе экономический эффект от выполнения научно-исследовательских работ составил 744 млн рублей при общем объеме финансирования исследований и разработок 539 млн рублей. Эффективность инвестиций в научные исследования на вложенный рубль увеличилась до 1,38 рубля.

В 2015 году АК «АЛРОСА» (ОАО) выполнила свои целевые задачи в сфере реализации Программы инновационного развития в полном объеме, реализованы все программные планы и мероприятия. В течение отчетного года разработаны и внедрены в производство на предприятиях компании 31 научно-техническая разработка, что на 15% превышает запланированное количество работ.

	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Выполнение плановых показателей 2015 г., %
Показатель финансирования и результативности научных работ
Объем финансирования НИР, в % к выручке	0,23	0,38	0,34	113,3%
Количество разработанных и внедренных в производство научно-технических разработок, шт.	27	47	31	137,0%
Показатель технологического лидерства
Количество патентов и других охранных документов на рационализаторскую и изобретательскую деятельность за год, шт. (получено)	14	17	13	100%
Показатель эффективности инновационной деятельности
Показатель эффективности внедрения инноваций, руб./руб.	0,87	1,19	0,44	110%
Показатель эффективности внедрения НИР, руб./руб.	1,11	1,37	1,38	100%