22.
Информационное обеспечение
финансового менеджмента.
Система показателей,
используемая в управлении
финансами.
Информационное
обеспечение финансового
менеджмента.
Финансовая
отчётность:
- Баланс (Форма№1)
- Отчёт о прибылях
и убытках (Форма№2)
- Отчёт о движении
денежных средств (Форма№4)
- Примечания
к отчётности.
Финансовая
отчётность – совокупность форм отчётности,
составленных на основе данных финансового
учёта с целью предоставления пользователям
обобщённой информации о финансовом положении
и деятельности предприятия, а также изменениях
в его финансовом положении за отчётный
период в удобной и понятной форме при
принятии этими пользователями определённых
деловых решений. Финансовый учёт в свою
очередь, обобщает данные производственного
учёта, которые накапливаются и используются
компанией для внутреннего пользования.
Следует
различать задачи учёта в плановой
и рыночной экономике.
В
плановой экономике основные задачи
б.у. – сбор и обработка информации для
государственных органов управления (министерств
и ведомств, статистических и налоговых
органов). Государство – и собственник,
и инвестор предприятия одновременно.
В этих условиях отчётность предприятия
служит средством проверки выполнения
государственных заданий, правильности
отчислений в государственный бюджет
и сбора статистической информации. При
этом к б.у. и отчётности предъявляются
следующие требования:
- строгая унификация;
- ориентация
на показатели, отражающие выполнение
производственных заданий;
- расчёт базы
налогообложения и других отчислений
в бюджет.
В
рыночной экономике б.у. выполняет
принципиально иные функции. Государственная
собственность – один из видов собственности;
предприятие самостоятельно планирует
свою деятельность, находит поставщиков
и покупателей, устанавливает цены и т.д.;
бюджетное финансирование и государственное
кредитование не являются для предприятия
основными источниками финансовых ресурсов.
В результате этого у предприятия возникает
потребность в наличии своевременной
и полной информации для принятия управленческих
решений и оценки их результатов. С другой
стороны предприятие также должно предоставить
соответствующую информацию и тем, кто
инвестировал в него средства.
Таким
образом, в условиях перехода к рыночной
экономике б.у. перестаёт быть счетоводческой
и статистической функцией и превращается
в инструмент сбора, обработки и передачи
информации о деятельности хозяйствующего
субъекта для того, чтобы заинтересованные
стороны могли принять обоснованные решения
о том, как лучше инвестировать имеющиеся
в их распоряжении средства.
Стороны,
заинтересованные в информации о деятельности
предприятия, можно условно разделить
на две основные категории: внешние
и внутренние пользователи.
К
внутренним пользователям относится
управленческий персонал предприятия.
Он принимает различные решения производственного
и финансового характера (например, на
базе отчётности составляется финансовый
план предприятия на следующий год, принимаются
решения об увеличении или уменьшении
объёма реализации, ценах продаваемого
товара и др.).
Финансовая
отчётность – связующее звено между
предприятием и его внешней средой. Целью
предоставления предприятием отчётности
внешним пользователям в условиях рынка
является, прежде всего, получение дополнительных
финансовых ресурсов на финансовых рынках.
От того, что представлено в финансовой
отчётности, зависит будущее предприятия.
Среди
внешних пользователей финансовой
отчётности выделяются две
группы:
- пользователи,
непосредственно заинтересованные
в деятельности компании;
- пользователи,
опосредованно заинтересованные
в ней.
К
первой группе относятся:
- нынешние
и потенциальные собственники
предприятия (отчётность – для определения
необходимости увеличения или уменьшения
доли собственных средств предприятия
и оценки эффективности использования
ресурсов руководством компании);
- нынешние
и потенциальные кредиторы (отчётность
– для оценки целесообразности предоставления
или продления кредита, определения
условий кредитования, определения гарантий
возврата кредита, оценки доверия к предприятию
как к клиенту);
- поставщики
и покупатели (отчётность – для определения
надёжности деловых связей с данным клиентом);
- государство,
прежде всего в лице налоговых органов
(отчётность – для проверки на правильность
составления отчётных документов, расчёта
налогов, определения налоговой политики);
- Служащие
компании (отчётность – для рассмотрения
уровня заработной платы и перспектив
работы на данном предприятии).
Вторая
группа пользователей внешней финансовой
отчётности – это те юридические и физические
лица, кому изучение отчётности необходимо
для защиты интересов первой группы пользователе.
В эту группу входят:
- аудиторские
службы (отчётность – для проверки
её на соответствие законодательству
и общепринятым правилам учёта и отчётности
с целью защиты интересов инвесторов);
- консультанты
по финансовым вопросам (отчётность
– для выработки рекомендаций своим клиентам
относительно помещения их капиталов
в ту или иную компанию);
- биржи
ценных бумаг;
- регистрирующие
и другие государственные
органы (отчётность – для принятия
решения о регистрации фирм, приостановке
деятельности компаний, и для оценки необходимости
изменения методов учёта и составления
отчётности);
- законодательные
органы;
- юристы
(отчётность – для оценки выполнения условий
контрактов, соблюдения законодательных
норм при распределении прибыли и выплате
дивидендов, а также для определения условий
пенсионного обеспечения);
- пресса
и информационные агентства (отчётность
– для подготовки обзоров, оценки тенденций
развития и анализа деятельности отдельных
компаний и отраслей, расчёта обобщающих
показателей финансовой деятельности);
- торгово-производственные
ассоциации (отчётность – для статистических
обобщений по отраслям и для сравнительного
анализа и оценки результатов деятельности
на отраслевом уровне);
- профсоюзы
(отчётность – для определения своих требований
в отношении заработной платы и условий
трудовых соглашений, а также для оценки
тенденций развития отрасли, к которой
относится данное предприятие.).
Основное требование к предоставляемой
информации – быть полезной,
для пользователей (т.е. чтобы информацию
можно было использовать для принятия
обоснованных решений.) Чтобы быть полезной
информация должна соответствовать ряду
критериев:
- Уместность
(информация своевременна и значима, оказывает
влияние на решение, используя её можно
делать прогнозы);
- Достоверность
(документально обоснована);
- Правдивость
(не содержит ошибки и пристрастных оценок,
а также не фальсифицирует события хозяйственной
жизни);
- Нейтральность
(финансовая отчётность не делает акцента
на удовлетворение интересов одной группы
пользователей общей отчётности в ущерб
другой группы);
- Понятность
(пользователи могут понять содержание
отчётности без специальной профессиональной
подготовки);
- Сопоставимость
(последовательность в применяемых методах
б.у.).
Каждая
единица информации включается в
отчётность исходя из того, что учёт этой
финансовой информации производится на
основе определённых принципов учёта,
а также принимая во внимание существующие
ограничения на включение данных в отчётную
информацию.
К
принципам учёта относятся:
- Принцип
двойной записи (запись каждой операции
дважды: в дебет одного счёта в кредит
другого);
- Принцип
экономической единицы
учёта (хозяйственная единица, идентифицируемая
в отчётности, отделяется от её собственников
или других единиц);
- Принцип
периодичности (предприятие должно
периодически отчитываться пред заинтересованными
лицами о результатах своей деятельности
за соответствующие периоды);
- Принцип
функционирующего предприятия, (принцип
непрерывности, продолжающейся
деятельности) (предприятие будет
продолжать свою деятельность в соответствии
с целями его создания, и не будет в ближайшее
время ликвидировано или реорганизовано);
- Принцип
денежной оценки (использование денежного
измерителя в качестве универсального);
- Фактическая
(историческая) себестоимость – первоначальная
сумма денежных средств или их эквивалентов,
уплаченная или начисленная при приобретении
или производстве этих средств;
- Текущая
восстановительная
себестоимость – сумма денежных средств
или их эквивалентов, которая должна быть
уплачена в настоящее время в случае необходимости
замены каких-либо средств;
- Текущая
рыночная себестоимость – сумма денежных
средств или их эквивалентов, которая
может быть получена в результате продажи
средств или при наступлении срока их
ликвидации;
- Чистая
стоимость реализации – сумма денежных
средств или их эквивалентов, которая
должна быть получена или уплачена в реализации
средств или погашения обязательств; как
правило, эта стоимость равна цене реализации
за вычетом обычных расходов по реализации;
- Дисконтированная
стоимость – приведённая стоимость
будущих денежных поступлений или их эквивалентов
с учётом альтернативных возможностей
инвестирования;
- Принцип
(метод) начислений (доходы и расходы
отражают в том отчётном периоде в котором
они возникли);
- Принцип
соответствия доходов
отчётного периода расходам
отчётного периода (в данном отчётном
периоде отражают только те расходы, которые
обусловили получение доходов этого отчётного
периода);
В
ходе формирования отчётной информации
должны соблюдаться определённые ограничения
на информацию, включаемую в отчётность:
- Оптимальное
соотношение затрат
и выгод (затраты на составление отчётности
должны разумно соотноситься с выгодами,
извлекаемыми предприятием от представления
этих данных заинтересованным пользователям);
- Принцип
осторожности (консерватизма) (документы
отчётности не должны содержать завышенной
оценки активов и прибыли и заниженной
оценки обязательств);
- Конфиденциальность
(отчётная информация не должна содержать
данных, которые могут нанести ущерб конкурентным
позициям предприятия).
В
соответствии с различными экономическими
признаками, вся отчётная информация
группируется в отдельные укрупнённые
статьи, элементы
финансовой отчётности. Все элементы
финансовой отчётности отражаются
в формах отчётности. Основные формы
отчётности:
Баланс
(характеризует финансовое положение
предприятия на определённую дату и
отражает ресурсы предприятия –
актив и источники их финансирования
- пассив)
Отчёт
о прибылях и убытках
Основными
методами анализа отчётности служат:
- Чтение
отчётности (изучение абсолютных
показателей в отчётности: имущественное
положение предприятия, кратко- и долгосрочные
инвестиции, источники формирования собственного
капитала и заёмных средств, оценка выручки
от основной деятельности и прибыли текущего
года);
- Горизонтальный
анализ (определяются абсолютные
и относительные изменения различных
статей отчётности по сравнению с предшествующим
годом, полугодием, кварталом);
- Вертикальный
анализ (выявляет удельные веса отдельных
статей отчётности в общем итоговом показателе,
принимаемом за 100%);
- Трендовый
анализ (рассчитывают относительное
отклонение показателей отчётности за
ряд лет (периодов), от уровня базисного
года (периода), для которого все показатели
принимаются за 100%);
- Расчёт
финансовых коэффициентов (описывают
различные пропорции между различными
статьями отчётности). Считается, если
уровень фактических финансовых коэффициентов
хуже базы сравнения, то это указывает
на наиболее болезненные места в деятельности
компании, нуждающиеся в дополнительном
анализе.