Инфляция: социально - экономические последствия в России

     Существует  и кейнсианская теория инфляции, также  связанная с давлением денежного спроса. Однако, по этой теории, не всякое увеличение денежного спроса вызывает инфляцию. Напротив, увеличение количества денег в обращении, когда в стране существуют неполная занятость, большая безработица и значительная недогрузка производственных мощностей, может, по Кейнсу, стимулировать рост производства, не затрагивая цены. Подлинная же инфляция появляется в том случае, когда налицо полная занятость людских и производственных ресурсов. Вот тогда дальнейшее увеличение денежного спроса приводит к росту не производства, а цен, то есть к инфляции.

     Иные  экономисты делают акцент на роль издержек. Ключевой элемент, приводящий в движение инфляционную спираль (издержки - цены - издержки), они видят не столько в заработной плате, сколько в политике профсоюзов, которые при заключении договоров с предпринимателями добиваются специальных оговорок о возможном повышении заработной платы, если возрастут темпы инфляции, - то есть о её индексации. Но дело в том, что крупные корпорации легко переводят растущие издержки по зарплате в цены. Так механизм непрерывного повышения цен оказывается встроенным в современную экономику корпораций и мощных профсоюзов.

     Многие  полагают, что в советские времена, вплоть до начала реформ 90-х годов  минувшего века, роста цен (они  на все товары были фиксированы), а  значит, и инфляции в России не существовало вообще. На самом деле инфляционный процесс развивался - тихо и скрытно. Инфляция носила подавленный характер. По некоторым данным, ежегодный темп роста цен в 80-е годы составлял 1,5%. Вскоре на прилавках магазинов продукты питания почти исчезли. Люди старшего поколения помнят «колбасные экскурсии» в Москву. Во многих городах появилась своеобразная карточная система - талоны, продуктовые заказы. Деньги мало что значили, на них почти нечего было купить.

     Переход в 90-е годы к экономическим реформам - а они начались с либерализации цен в обстановке всеобщего дефицита и развала производства - сделал инфляцию открытой и поистине «разбойной». «Денежный навес» (то есть разрыв между массой денег, вброшенных в обращение, и объёмом товарной продукции), вскрывшийся в этих условиях, рухнул. Инфляция приобрела катастрофические масштабы. Только за 1992 год цены выросли в 26 раз, а в следующем - ещё в 10. Потребительские цены в первой половине 90-х годов ежемесячно росли на 15—18%.

     Принятые  меры (прежде всего, резкое ужесточение  денежно-кредитной политики) привели к тому, что к 2000 году инфляция начала ослабевать. Годовой прирост потребительских цен в 2002 году составил 15,1%, в 2003-м — 12%, в 2004-м — 11,7%, в 2005-м — 10,9%, в 2006-м — 8,2%. На 2007 год планировали довести инфляцию до 6—7%, а в 2008 году — до 4—5,5%. И вдруг осень 2007 года дала неожиданную вспышку роста цен, опрокинувшую все прогнозы. Правительство вынуждено было пойти на чрезвычайные административные меры по замораживанию цен на социально значимые продукты - на шесть видов продовольствия.

     Только  за один месяц, октябрь 2007 года, потребительские  цены выросли на 1,6%, а на продовольствие - в среднем на 3,3% (это более  чем в три раза превысило сентябрьский рост цен). Некоторые продукты питания успели подорожать ещё до замораживания цен особенно сильно: цены на подсолнечное масло выросли с июля по октябрь на 60%, на сливочное масло, молоко и молочные продукты - на 50%, на яйца - на 40%. Темп инфляции в целом за 2007 год составил, по официальным данным, 12% (не следует забывать, что вышеприведённые цифры - усреднённые показатели). По расчётам центра макроэкономического прогнозирования (цМАКП), в течение 2007 года товары в «корзине для бедных» подорожали на 15% (в 2006 году - на 9%).

     Причиной  столь резкого оживления инфляционной тенденции стало увеличение денег в обращении. Подобное увеличение происходило и происходит благодаря серьёзной социальной политике государства, направленной на повышение доходов населения, у которого начинает расти и спрос это одна из главных причин развития инфляции в стране.

     В России на протяжении всех 90-х годов  ХХ века и в новом столетии темпы  роста денежной массы систематически превышали показатели, планировавшиеся центральным банком. Диапазон этих превышений - от 20 до 50%. Всего за период с 1999 по 2007 год денежная масса увеличилась в 13,4 раза. С увеличением денежной массы происходил и происходит рост спроса на сами деньги, увеличиваются сбережения. Свидетельство тому - рост денежных вкладов населения в сберегательных учреждениях, особенно в Сбербанке (это сокращает зависимость между увеличением денежного предложения и индексом роста потребительских цен).

     Происходит  замедление скорости обращения денег, и для обслуживания того же товарного  оборота требуется большая масса  денег. И, наконец, третий фактор, который необходимо учитывать: объём денег в обращении важен не сам по себе, а в сопоставлении с величиной ВВП - это соотношение называют коэффициентом монетизации.

     В развитии инфляционного механизма  в нашей стране важную роль играет так называемая несбалансированная продовольственная проблема. Речь, прежде всего, о дефиците продовольственных товаров. А он - результат прежней слабости нашего почти разорившегося сельского хозяйства, причём разорившегося не только в результате реформ 90-х годов. Они лишь выявили полную неконкурентоспособность его организационных форм - колхозов и совхозов, возникших в начале 30-х годов прошлого века. Неслучайно во время переходного кризиса падение производства в сельском хозяйстве оказалось гораздо более сильным, чем в промышленности. Образовался огромный разрыв между спросом и предложением.

     Этот  разрыв восполняет импорт, имеющий, к  сожалению, тенденцию к увеличению. Вот несколько цифр: за последние  годы удельный вес импорта в потреблении  сливочного масла достиг 52,3%, сыров  жирных, включая брынзу, — 42,1%, сахара — 67%, рыбы — 30%, овощей, фруктов, ягод — 32%, мясных и колбасных изделий — 40%, мясного сырья — 80%. В целом 35% продукции, входящей в рацион питания россиян, ввозится из-за рубежа.

     Значение  импорта противоречиво. С одной стороны, он возмещает недостающее продовольствие и тем решает важные социально-экономические задачи, но, с другой - вытесняет с рынка отечественного производителя. Зачастую это происходит потому, что импортная продукция дешевле отечественной. В то же время мы оказываемся в плену ценовых подвижек, которые происходят на мировых рынках. Например, в последние годы цены на продовольствие стали расти повсюду (по некоторым данным, они увеличились в 2,5 раза). Появился даже особый термин - «агфляция», то есть «аграрная инфляция».

     Наиболее  сильное воздействие агфляция оказала  на зерновые культуры, растительное масло  и молочные продукты. А рост импортных  цен на эту продукцию в свою очередь повлиял на ускорение нашей внутренней инфляции осенью 2007 года (её часто называют импортируемой инфляцией). Но бывает и так: меры нашего правительства - квоты и ограничивающие пошлины, направленные на сдерживание импорта некоторых видов продукции (прежде всего животноводческой, чтобы создать более благоприятные условия для развития отечественного производства), - на деле подстёгивают рост цен. Подорожание мяса — всякий раз результат такой политики.

     Таким образом, теоретические рассуждения  по поводу инфляции и способов борьбы с ней появились в условиях развитой рыночной экономики. В какой-то степени они могут объяснить характер инфляционных процессов и в нашей стране. Но, только частично. В нашей экономической системе, в её отраслевой структуре столько особенностей, точнее, диспропорций, без учёта которых нельзя объяснить столь многогранный процесс, каким является инфляция. 
 

3. Мероприятия, направленные на снижение уровня инфляции в  России

     В условиях мирового финансового кризиса России необходимо найти эффективные инструменты, которые выведут страну к стабильному однозначному уровню инфляции без ущерба для экономического роста и ошибок в финансово-кредитной сфере. Это возможно на основе пофакторного анализа. Доминирующий подход - разложение инфляции на монетарные и немонетарные составляющие.

     Если  рассматривать монетарные факторы  инфляции, то согласно классическому представлению об инфляции, рост цен связан с увеличением денежного предложения при неизменной скорости обращения денег. Важным фактором, задающим тон динамике инфляции, является колебание денежной массы. Центральный банк обеспечивает денежное предложение, соответствующее росту экономики. Но она в силу особых причин не может их полностью переварить. В пресс-релизе Минфина говорится, что « превышение целей по монетарной инфляции напрямую связано с ежегодным невыполнением ориентиров по приросту денежных показателей».

     В первой половине 2007 года произошло  активное денежное расширение, к июлю-августу  оно сменилось интенсивным денежным сжатием. Уже тогда российская банковская система стояла перед дефицитом  ликвидности, который благодаря активным действиям ЦБ был преодолен без эмиссии в собственном смысле слова.

     В 2006 году денежная масса М2 выросла  на 42%, в 2007-на 34% (по сравнению с тем же показателем конца предыдущего года). В ноябре 2008 г. ЦБ сообщил о сокращении денежной массы (агрегат М2) по сравнению с октябрем 2008 года на 2,2% -до 13,226 трлн. руб. Таким образом, к 1 декабря 2008 года М2 по отношению к уровню начала 2008 года (13,272 трлн. руб.) сократился на 0,3%, хотя ЦБ прогнозировал рост денежной массы в 2008 году на 28%. В 2007 году, на фоне значительного притока чистого иностранного капитала и нефтедолларов, М2 увеличился на 47,5%, вызвав заметное укрепление рубля, рост международных резервов ЦБ и инфляции.

     Анализ  динамики данного агрегата за первые месяцы 2008 года показывает, что в январе денежная масса выросла на 9,1%. Начиная с октября, она стала сокращаться. Этому способствовали перевод рублевых средств на счетах предприятий и физических лиц в валюту, бегство капитала в чистом виде и сокращение валютной выручки из-за снижения цен на нефть Сокращение денежной массы в экономической теории является фундаментальным фактором для инфляции.

     Согласно  статистическому анализу, корреляция между динамикой денег и потребительскими ценами проявляется с распределенным запаздыванием от 6 до 8 месяцев и максимальна при лаге 12 месяцев.

     В условиях усиления инфляционного давления на экономику Банк России в течение года четыре раза повышал учетную ставку. В совокупности она выросла С10,25% до 13%. Вслед за этим стали повышаться и ставки межбанковских кредитов.

     Большое значение в увеличении массы денег  в обороте играет чистый приток капитала. Это связано с началом нового этапа инвестиционного развития. В 2006 году чистый приток капитала составил 42 млрд. долл. (после того как в 2005 году он стал положительным). Далее этот показатель вышел на качественно новый уровень и в 2007 г. достиг отметки 82,3 млрд. долл., то есть почти в два раза превысил уровень предыдущего года. В этот же период инвестиции в основной капитал почти в три раза опережали экономику в целом (21%). И поэтому в последнее время получалось так, что колебания денежного предложения целиком находились во власти притока.

     События 2008 года кардинально изменили картину  в российской финансово-кредитной системе, что в течение этого года привело к обвалу на фондовом рынке. Из-за потрясений на международных финансовых рынках произошел новый отток капитала. В январе-феврале он составил около 20 млрд. долл., однако уже в марте капитал стал возвращаться в Россию.

     В третьем квартале 2008 г. общий отток капитала уложился в 20-25 млрд. долл. (только за сентябрь-октябрь инвесторы вывели из нашей страны рекордные 76 млрд. долл.) На поддержку экономики, терпящей бедствие от масштабного оттока средств, правительством уже потрачено около 160 млрд. долл. из национальных резервов. При этом инвестиции в основной капитал в 2008 году составили 11,9%, что на 9.2% меньше аналогичного показателя 2007 году. Это произошло из-за снижения доступности к мировым финансовым ресурсам, а также сокращения доходов компаний в условиях снижения мировых цен на сырье.

     Отреагировав  на проблемы на фондовых биржах, российские финансовые власти дополнительно выпустили на рынок большое количество денег. В 2008 году финансовый кризис обошелся России в 6,8 трлн. руб. (около 245,7 млрд. долл.). В первом квартале 2009 года запланировано потратить еще как минимум 5 трлн. руб. Таким образом, кризис обойдется России примерно в 11,8-12 трлн. руб. (более 430 млрд. долл.). И, судя по всему, вливания продолжатся. А это, безусловно, внесет свой вклад в годовой уровень инфляции в стране.

     Влияние курса валюты на цены заключается  в том, что когда курс национальной валюты падает, то происходит удорожание всех импортных товаров, что ведет к усилению внутренней инфляции. Обратный, дефляционный эффект должен происходить при повышении курса национальной валюты.

     Рассмотрим  российский валютный рынок. Курс рубля  довольно сильно зависит от цены на нефть, поскольку при высоких ценах на нефть происходит его укрепление.

     В первой половине 2008 года цена на нефть не только перешагнула барьер 100 долларов за баррель, на электронных торгах в Лондоне она достигла небывалого уровня - 146,9 долларов за баррель нефти марки Вrent (Что касается российской нефти сорта «URALS», в январе 2007 года она составляла 89,5 долларов за баррель, а в апреле уже 105,2 долларов, в июле - 141, 66 долл. Рост цен был обусловлен состоянием запасов сырой нефти и нефтепродуктов в хранилищах США и других стран ОЭСР, динамикой курса доллара относительно ведущих мировых валют, инвестированием значительных средств на сырьевые рынки, обострением геополитической обстановки в мире, связанной с ядерной программой Ирана; нестабильностью поставки нефти из Нигерии, а также природно-климатическими факторами.