Характеристика расходов предприятия и их роль в его финансовой деятельности

     4) Метод оптимизации плановых решений

     Сущность  метода оптимизации плановых решений  заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчётов, с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора:

• минимум приведённых затрат;
• максимум приведённой прибыли;
• минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата;
• минимум текущих затрат;

     5) Экономико-математическое моделирование

     Сущность  экономико-математического моделирования  в планировании, что оно позволяет  найти количественное выражение  взаимосвязей между расходами и  факторами, их определяющими. Эта связь  выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приёмов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы.

     Так же существует 6 основных методов планирования расходов, которые могут быть отранжированы по убыванию предпочтительности (под предпочтительностью в данном случае понимается точность планирования и легкость последующего контроля):

1. Планирование прямым счетом;
2. Планирование на базе ставки прямых расходов;
3. Планирование на базе ставки переменных расходов;
4. Планирование на базе торговой наценки;
5. Планирование на базе норматива с последующим факторным анализом;
6. Планирование на базе коэффициента связи с доходами:
• По отдаче;
• По ограничению доли в доходах.

     Можно сделать вывод, что расходы, являясь  важнейшим объектом управленческого  процесса организации, требуют всестороннего  изучения. Одним из аспектов исследования является их классификация, то есть разделение на группы по определенному признаку. Зная виды расходов, организации легче их планировать и расходовать.

     Расходы на реализацию как экономический  показатель являются важнейшим слагаемым  прибыли организаций торговли. При  прочих равных условиях их экономия позволит увеличить финансовый результат торговой деятельности, а следовательно, упрочить конкурентные позиции торговых организаций на рынке товаров и услуг.

 
 

           2.2 Обоснование методики  прогнозирования величины расходов  предприятия

Обоснование новых подходов к методике прогнозирования

расходов предприятия. Существует несколько видов подходов к рассмотрению данной проблемы. Среди них есть как и новые, так и проверенные временем. Итак, рассмотрим ряд подходов к методике прогнозирования расходов предприятия. К таким подходам, прежде всего, относится оценка кредитоспособности крупных и средних предприятия. В свою очередь эта оценка может производиться различными путями. Они основываются на фактических данных баланса, отчете о прибыли, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. В качестве способов, оценки кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента. Рассмотрим подробнее эти способы.

     Финансовые коэффициенты оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка. В мировой и российской банковской практике используются различные финансовые коэффициенты для оценки кредитоспособности заемщика. Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредиткой политикой банка. Существует несколько категории коэффициентов.

I-коэффициенты  ликвидности:

II-коэффициенты  эффективности, или оборачиваемости;

III -коэффициенты  финансового левеража;

IV - коэффициенты  прибыльности;

V-коэффициенты  обслуживания долга.                                                  Показатели кредитоспособности, входящие в каждую из названных групп, могут отличать большим разнообразием. В качестве примера можно привести следующую систему.

                                                                       Таблица 1

    

 

     Коэффициент текущей ликвидности (К) показывает, способен ли заемщик в принципе рассчитаться по своим долговым обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности предполагает сопоставление текущих активов, т.е. средств, которыми располагает  клиент в различной форме с  текущими пассивами, т.е. обязательствами  ближайших сроков погашения (ссуды, долг поставщикам, по векселям, бюджету, рабочим и служащим.

Ликвидные активы представляют собой ту часть  текущих пассивов, которая

относительно  быстро превращается наличность. Назначение коэффициента быстрой ликвидности - прогнозировать способность заемщика быстро высвободить из своего оборота средства в денежной форме для погашения долга банка в срок.

     Коэффициенты эффективности (оборачиваемости) дополняют первую группу коэффициентов - показателей ликвидности и позволяют сделать более обоснованное заключение. Коэффициенты эффективности анализируются в динамике, а также сравниваются с коэффициентами конкурирующих фирм и со среднеотраслевыми показателями.

     Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть. Разновидностями этих коэффициентов являются:

·     коэффициенты нормы прибыльности:

-чистая  операционная прибыль

-чистая  прибыль после уплаты процентов  и налогов/Выручка от реализации

·     коэффициенты рентабельности

Сопоставление трех видов коэффициентов рентабельности показывает степень влияния процентов и налогов на рентабельность фирмы

·     коэффициенты нормы прибыли на акцию:

Коэффициенты  обслуживания долга (рыночные коэффициенты) показывают, какая часть прибыли поглощается процентными и фиксированными платежами Конкретная методика определения числителя указанных коэффициентов зависит от того, относятся ли процентные или фиксированные платежи на себестоимость или уплачиваются из прибыли.

Коэффициенты  обслуживания долга показывают, какая  часть прибыли используется для возмещения процентных или всех фиксированных платежей.  Особое значение эти коэффициенты имеют при высоких темпах инфляции, когда величина процентов уплаченных может приближаться к основному долгу клиента или даже его превышать. Чем большая часть прибыли направляется на покрытие процентов уплаченных и других фиксированных платежей, тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков, т.е. тем хуже кредитоспособность клиента.

Перечисленные финансовые коэффициенты могут рассчитываться на основе

фактических отчетных данных или прогнозных величин  на планируемый период. При стабильной экономике или относительно стабильном положении клиента оценка кредитоспособности заемщика в будущем может опираться на фактические характеристики в прошлые периоды. В зарубежной практике такие фактические показатели берутся как минимум за три года. В этом случае основой расчета коэффициентов кредитоспособности являются средние за год (квартал, полугодие месяц) остатки запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, средств в кассе и на счетах в банке, размер акционерного капитала (уставного фонда), собственного капитала и т.д.

В условиях нестабильной экономики (например, спад производства), высоких темпов инфляции фактические показатели за прошлые периоды не могут являться единственной базой оценки способности клиента погасить свои обязательства, включая ссуды банка, в будущем. В этом случае должны использоваться либо прогнозные данные для расчета названных коэффициентов, либо рассматриваемый способ оценки кредитоспособности предприятия (организации) дополнится другими. К последнему можно отнести анализ делового риска в момент выдачи ссуды и оценку менеджмента.

Описанные финансовые коэффициенты кредитоспособности рассчитываются на основе средних остатков по балансам на отчетные даты и далеко не всегда отражают реальное положение дел и относительно легко искажаются в отчетности. Поэтому в мировой банковской практике используется еще система коэффициентов, рассчитываемых на основе счета результатов. Этот счет содержит отчетные показатели оборотов за период. Исходным оборотным показателем является выручка от реализации. Путем исключения из нее отдельных элементов (материальных и трудовых затрат, процентов, налогов, амортизации и т.д.) получают промежуточные показатели и в конечном итоге получают чистую прибыль за период.

Чистое  сальдо наличности является разницей между наличностью актива и пассива баланса. Наличность актива – остаток денег в кассе и на счетах в банке. Наличность пассива – краткосрочные ссуды на текущую производственную деятельность. Поэтому чистое сальдо наличности показывает размер собственных средств клиента, осевших в кассе и на счете.

Анализ  денежного потока также является способом оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, а этот показатель, в свою очередь, как раз является фактором определения расходов предприятия за пользование кредитными ресурсами. В основе такого анализа лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде. Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока средств у заемщика за период, соответствующий обычно сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока делается в годовом разрезе, на срок до 90 дней – в квартальном и т. д.

Элементами  притока средств за период являются:

·        прибыль, полученная в данном периоде

·        амортизация, начисленная за период

·        высвобождение средств из:

-         запасов

-         дебиторской задолженности

-         основных фондов

-         прочих активов

·          увеличение кредиторской задолженности

·          рост прочих пассивов

·          увеличение акционерного капитала

·          выдача новых ссуд

В качестве элементов оттока средств можно  выделить

1.     уплату налогов процентов дивидендов  штрафов и пеней

2.     дополнительные вложения средств  в:

-         запасы

-         дебиторскую задолженность

-         прочие активы

-         основные фонды

3.     сокращение кредиторской задолженности

4.     уменьшение прочих пассивов

5.     отток акционерного капитала

6.      погашение ссуд

Разница между притоком и оттоком средств  определяет величину общего денежного потока. Для определения этого влияния сравниваются остатки по статьям запасов, дебиторов, кредиторов ми т.д. на начало и конец периода. Рост остатка запасов, дебиторов и прочих активов в течение периода означает отток средств и показывается при расчете со знаком "-", а уменьшение -.приток средств и фиксируется со знаком "+". Рост кредиторов и прочих пассивов рассматривается как приток средств ("+"), снижение - как отток ("-"). Имеются особенности в определении притока и оттока средств в связи с изменением основных фондов учитываются не только рост или снижение стоимости их остатка за период, но и результаты реализации части основных фондов в течение периода. Превышение цены реализации над балансовой оценкой рассматривается как приток средств, а обратная ситуация как отток средств. Модель анализа денежного потока построена на группировке элементов притока и оттока средств по сферам управления предприятием. Этим сферам в модели анализа денежного потока (АДП) могут соответствовать следующие блоки: