Государственный долг

Содержание 

   Введение………………………………………………………………..3

   Глава1. Государственный долг…………………………………..……5

   Глава2. Классификация государственного долга……………………10

   2.1 Виды  государственного долга………………………….…………10

   2.2 Формы  государственного долга…………………………………..13

   2.3 Государственные и корпоративные ценные бумаги, как источники покрытия государственного долга…….…………………………………14

   Глава3. Внутренний государственный долг…………………………16

   3.1 Понятие  внутреннего государственного долга………………….16

   3.1.1 Формы  внутреннего долга……………………..……………….20

   3.1.2 Виды  внутреннего государственного долга…………………..21

   3.2 Государственный  долг субъектов Российской Федерации……………………………………………………………..….24

   3.3 Основные  особенности внутреннего долга  России, его современное состояние……………………………………………………………….…26

   Глава4. Внешний государственный долг………………………….…27

   Глава 5. Проблемы и противоречия……………………………..…...33

   Глава 6. Пути решения…………………………………………….….36

   Заключение…………………………………………………………….40

   Список  используемой литературы………………………….…….….42

   Приложение…………………………………………………..…….….43

 

Введение

  Проблема обслуживания и накопления Россией своего государственного  долга является наиболее острой в последние годы с точки зрения как перспектив достижения роста национальной экономики РФ, так и поддержания страной своих позиций в мировой экономической системе, в том числе и в финансовой. Неисполнение, даже частичное, Россией своих обязательств по обслуживанию государственного долга предопределит сохранение крайне низкого уровня кредитных рейтингов РФ, отдельных регионов и предприятий.

  Однако не будем забывать, что многие высокоразвитые западные страны являются не только кредиторами, но и крупнейшими должниками, в первую очередь, конечно же, речь идет о внутренней задолженности, и наиболее классическим примером здесь являются Соединенные Штаты.

  С появлением и развитием в XVII веке государственных кредитных операций ни одно российское правительство не обходилось без привлечения средств  для удовлетворения своих потребностей с помощью займов и кредитов. Они  сыграли незаменимую роль в деле обеспечения государственных органов дополнительными финансовыми ресурсами, финансировании бюджетных дефицитов.

  Не  менее важным элементом государственных  кредитных отношений являются государственные  кредиты и гарантии, предоставляемые  хозяйствующим субъектам и правительствам иностранных государств. Они способствовали железнодорожному и промышленному строительству в России во второй половине XIX века, восстановлению и развитию народного хозяйства в двадцатые годы и в период после Великой Отечественной войны.

  Активно государственные кредиты используются и в наши дни. Причины этого  очевидны. Стремительный рост объемов  государственного долга, критическая  величина расходов на его обслуживание заставляют искать первопричины подобной неблагоприятной ситуации, сложившейся в отечественной экономике.

  В большинстве аналитических работ  в данной связи отмечаются три  ключевых фактора: высокая доля государственных  расходов в структуре ВВП; неточный финансовый счет бюджетного дефицита, приводящий к его двукратному  занижению; высокая доходность государственных ценных бумаг.

  В настоящей работе предпринята попытка  шире взглянуть на названную проблему с целью выйти за рамки исключительно  макроэкономического анализа. Последний  должен стать основой для постановки задачи структурирования и классификации государственного долга, что, в свою очередь, позволит правильно построить единую систему управления государственными пассивами. Логическим завершением этой цепочки будет создание соответствующей полной и непротиворечивой законодательной базы. При подобном подходе чисто экономические задачи тесно переплетаются с задачами теории управления и финансового права.

  Объект  исследования. Хотелось бы отметить, что, проблема государственного долга и его погашения очень широка, многогранна и ее невозможно подробно разобрать даже в рамках нескольких докторских диссертаций. В связи с этим в своей работе я попробую осветить лишь некоторые аспекты данной проблемы, а именно: определить , что такое государственный долг России и как правильно сделать выбор оптимальной стратегии управления государственным долгом.

  Актуальность  темы. Интерес к данной теме обусловлен тем, что в настоящее время проблема государственного долга это ключ к макроэкономической стабилизации в стране (тем более в условиях финансового кризиса). От ее решения зависят состояние федерального бюджета, золотовалютных резервов, стабильность национальной валюты, уровень процентных ставок, инфляции, инвестиционный климат. Кроме того, принимая во внимание попытки наших международных кредиторов использовать долговую проблему для политического давления на Россию, грамотное урегулирование государственного долга становится фактором национальной безопасности и условием проведения самостоятельной внешней, да и внутренней политики.

  Финансовый кризис, в результате которого пошатнулась финансовая система российского государства оказалось, обусловил переход вопросов управления государственным долгом в разряд первостепенных. Более того, можно с уверенностью утверждать, что данная тема будет оставаться важнейшим предметом для обсуждения и в ближайшей перспективе.

 

    Глава 1. Государственный долг 

   Проблема  долговой зависимости государства  и, прежде всего перед иностранными кредиторами, во все времена имела  актуальное значение, поскольку полная реализация суверенитета государства возможна лишь при определенной экономической его независимости.

   Под государственным  долгом в Бюджетном кодексе понимаются  долговые обязательства РФ перед  физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права, включая обязательства по государственным гарантиям, предоставленным РФ (БК РФ, стр. 97).

   Однако  существуют и другие трактовки государственного долга. Например, в учебнике под редакцией  профессора М.В. Романовского, профессора О.В. Врублевской, профессора Б.М. Сабанти сказано, что: «Государственный долг – это вся сумма задолжностей по обязательствам государства, проценты по ней и неисполненные финансовые обязательства государства перед субъектами экономики». А Финансово-кредитный словарь дает следующее определение: «Государственный долг – сумма задолжности по выпущенным и непогашенным государственным займам, включая начисленные по ним проценты».

   Существует  несколько оснований для возникновения  государственного долга. Рассмотрим некоторые из них.

   Первое  основание возникновения государственного долга - это государственные и муниципальные заимствования, с помощью которых обеспечивается формирование государственного долга, а также покрытие дефицита бюджета.  

   Вторым  основанием формирования государственного долга Российской Федерации, субъектов РФ и муниципалитетов являются кредитные соглашения и договоры, которые могут заключаться от имени Российской Федерации, с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями, в пользу указанных кредиторов.  

   Третьим основанием выступает предоставление государственных гарантий и поручительств. В этом случае государство выступает не как заемщик, а как гарант погашения обязательств за других заемщиков.  

   Четвертым основанием являются факты, когда государство или муниципалитеты принимают на себя обязательства третьих лиц.  

   Пятым основанием возникновения долговых обязательств государственного и муниципального долга в Бюджетном кодексе названы соглашения и договоры (в том числе международные), заключенные от имени Российской Федерации или субъекта РФ, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств Российской Федерации или субъекта РФ прошлых лет.

   Для государства  на федеральном и региональном уровнях возможно применение двух видов долговых обязательств: внутреннего или внешнего долга. Для муниципалитетов называется возможность применения только одного вида - внутреннего долга.

   Критерием разграничения долговых обязательств на внутренние и внешние вступает валюта займа. Если деньги берутся взаймы у российских или иностранных субъектов в иностранной валюте, то возникают отношения внешнего долга. Если деньги берутся в валюте России, то возникают отношения внутреннего долга.

   Любое государство в выборе форм долговых обязательств стремится к тому, чтобы основным кредитором было население своей страны и чтобы как можно меньше зависеть от иностранных кредиторов, поскольку это ослабляет не только экономическую самостоятельность страны, но и его суверенитет.

   По  структуре государственный долг РФ состоит из нескольких групп долговых обязательств:

   · задолженности  владельцам ГКО-ОФЗ;

   · задолженности  Минфина перед ЦБ по кредитам на финансирование дефицита бюджета;

   · задолженности, появившейся вследствие взятого на себя государством обязательства по восстановлению сбережений граждан;

   · внешней  задолженности бывшего СССР, принятой на себя РФ;

   · вновь  возникшая задолженность РФ перед  иностранными государствами, международными организациями и фирмами.

   Предоставляя  для Российской Федерации право  приобретения обязательств в режиме внутреннего и внешнего долга, Бюджетный  кодекс устанавливает при этом порядок  определения количественных пределов таких обязательств и порядок  их выполнения.

   Для федерального уровня долговых обязательств государства Бюджетный кодекс устанавливает верхний предел государственного внутреннего долга, верхний предел государственного внешнего долга и отдельно предел государственных внешних заимствований на очередной финансовый год. Указанные предельные показатели долговых обязательств устанавливаются для всех уровней бюджетной системы. На федеральном уровне конкретные цифры предельных объемов государственного внутреннего и внешнего долга, а также отдельно предельные показатели внешних заимствований устанавливаются федеральным законом о бюджете на очередной год, в котором показатели долговых обязательств подлежат конкретизации по формам обеспечения.

   За  годы реформ налоговые доходы государства  резко уменьшились, что связано  с сокращением налогооблагаемой базы из-за спада производства, с начатой и не доведенной до конца налоговой реформой, низким внутренним спросом, уходом бизнеса в теневую экономику, массовыми уклонениями от уплаты налогов. Россия уже лет десять похожа на латиноамериканскую страну по структуре распределения доходов населения. Около половины доходов приходится на пятую часть россиян, которая не платит налогов с трех четвертей своих доходов. Их как раз и не хватает для выполнения государством социальных обязательств.

   Доходная  часть бюджета все эти годы падала, а расходы государства  сокращались недостаточно для того, чтобы установилось бюджетное равновесие. Кроме того, в условиях хронического недовыполнения бюджетных планов по доходам секвестирование расходов проводилось под давлением лоббирующих групп (АПК, ВПК, банковский и минерально-сырьевой секторы). В результате сложилась крайне нерациональная структура расходов, которая не способна обеспечить ни экономический рост, ни поддержание достаточного уровня социально-политической стабильности в обществе.

   С одной  стороны, российскому государству  нужно отказаться от значительной части  своих обязательств, идущих еще от советской эпохи и принятых позже  Госдумой. Они были бы уместны в  развитой стране, но непосильны для  нашей экономики. К тому же эти обязательства из года в год не выполняются, что порождает неплатежи и подрывает авторитет государства.