- обеспечение минимизации уровня  финансового риска;

   - обеспечение постоянного финансового  равновесия предприятия;

   - обеспечение устойчивых темпов  роста экономического потенциала;

   - оценка потенциальных финансовых  возможностей предприятия на  предстоящие периоды;

   - обеспечения целевой рентабельности;

   - избегание банкротства (антикризисное  управление);

   - обеспечения текущей финансовой  устойчивости организации.

     Осуществляя свою главную цель, финансовый менеджмент выполняет определенные функции. Функции  финансового менеджмента подразделяются на две группы: функции финансового менеджмента как управляющей системы; функции финансового менеджмента как специальной области управления предприятием.

     Основные  функции финансового менеджмента  как управляющей системы: функция  разработки финансовой стратегии предприятия; организационная функция; информационная функция; функция анализа различных аспектов финансовой деятельности предприятия; функция планирования; стимулирующая функция; функция контроля.

     Функции финансового менеджмента как  специальной области управления предприятием: управление активами; управление капиталом; управление инвестициями; денежными потоками; финансовыми рисками.

  Финансовый механизм и финансовые инструменты

 

     Как процесс управления финансовый менеджмент базируется на использовании финансового механизма – системы организации, планирования и использования финансовых ресурсов. Финансовый механизм – система основных элементов, регулирующих процесс разработки и реализации управленческих решений в области финансовой, то есть система управления финансами предприятий.

     Финансовый  механизм должен способствовать наиболее полной эффективной реализации финансами  своих функций, их взаимодействию.

     Как система основных элементов регулирующих процесс разработки и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности предприятий финансовый механизм включает: государственное нормативно-правовое регулирование; рыночное регулирование (спрос-предложение); внутренний механизм регулирования (планы, нормативы, процедуры, организационная структура); систему методов и приемов управления финансовой деятельности предприятия (технико-экономических расчетов, балансовый, экономико-статистические, экономико-математические, сравнений и др.).

     В состав финансового механизма входят финансовые: инструменты (различные формы кратко- и долгосрочного инвестирования, торговля которыми осуществляется на финансовых рынках); приемы и методы; обеспечивающие подсистемы (кадровое, правовое, нормативное, информационное, техническое и программное обеспечение). 

     Финансовый инструмент – экономическая категория рыночной экономики представляет собой любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого предприятия.

     Финансовые  активы включают: денежные средства; контрактное право получить от другого предприятия денежные средства или любой другой вид финансовых активов; контрактное право обмена финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально выгодных условиях; акции другого предприятия.

     К финансовым обязательствам относятся  контрактные обязательства: выплатить  денежные средства или предоставить какой-то иной вид финансовых активов  другому предприятию; обменяться финансовыми  инструментами с другим предприятием на потенциально невыгодных условиях (в частности, такая ситуация может возникнуть при вынужденной продаже дебиторской задолженности).

     Финансовые  инструменты подразделяются на: первичные (денежные средства, ценные бумаги, кредиты, кредиторская и дебиторская задолженность  по текущим операциям); вторичные, или производные – контракты и ценные бумаги, выпускаемые на основе первичных контрактов и ценных бумаг (финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы).

     Методы (приемы) финансового менеджмента  (методологический инструментарий оценки финансов предприятия) многообразны. Основные из них: бюджетирование; финансовый анализ; менеджмент привлечения заемных средств; менеджмент размещения свободных средств; инвестиционный менеджмент; эмиссия, менеджмент капитала; банкротство и антикризисное управление; факторинг; лизинг; страхование; залоговые операции; стимулирование и пр.

     Основные  прогнозно-аналитические методы и  приемы финансового менеджмента  подразделяются на формализованные  и неформализованные.

     Неформализованные основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не с помощью строгих аналитических зависимостей. К ним относятся методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические, сравнения, построения систем показателей, аналитических таблиц.

     Формализованные прогнозно-аналитические методы финансового  менеджмента - это формализованные  аналитические зависимости. Эти  методы вместе с моделями применяются  для оценки и прогнозирования  финансового состояния предприятий: 

   1. Дескриптивные модели – это модели описательного характера. С их помощью, в основном, оценивается финансовое состояние предприятия, в них используется информация бухгалтерской отчетности.

   2. Предикативные модели – это  модели предсказательного характера, используемые для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния.

   3. Нормативные модели позволяют  сравнить фактические результаты  деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти  модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе, а также в управленческом учете, в частности в управлении затратами.

     В составе механизма финансового  менеджмента важная роль отводится  системам и методам внутреннего  финансового контроля.

     Внутренний  финансовый контроль представляет собой организуемый предприятием процесс проверки исполнения и обеспечения реализации всех управленческих решений в области финансовой стратегии и предупреждения кризисных ситуаций, приводящих к его банкротству.

     В систему финансового менеджмента входит как информационное обеспечение, так и управление финансами на основе полученной информации. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава II. Финансовый план как раздел бизнес-плана предприятия

Бизнес-план предприятия

 

      Современная хозяйственная ситуация вынуждает  бизнес особенно внимательно относится к внутрифирменному планированию. Именно бизнес-план является наиболее прогрессивной формой подобного планирования. Успех в мире бизнеса решающим образом зависит от понимания состояния дел на данный момент, четкого представления того, что бизнес намерен достичь, и планирования процесса перехода из одного состояния в другое.

      Бизнес-план – документ, где анализируются  главные проблемы, с которыми может  столкнуться предприниматель, и  определяются основные способы их решения. Именно с помощью бизнес-плана менеджер способен оценить, какие потрясения рынка способен выдержать бизнес, и достойно встретить появление многих неожиданных проблем. Нереально, конечно, исключить все ошибки, но бизнес-планирование позволяет оценить возможные  дальнейшие действия, осуществлять контроль за состоянием и развитием бизнеса, а не просто специально реагировать на события. Именно поэтому одним из наиболее употребляемых терминов в современной рыночной экономике является «бизнес-план».

      «Бизнес-план – это план развития предприятия, необходимый для совершенствования имеющихся и освоения новых сфер деятельности предприятия, создания новых видов и форм бизнеса.

      Бизнес-план – комплексный документ, отражающий важнейшие аспекты и данные, обеспечивающие объективное и целостное представление о современном и будущем состоянии бизнеса. Иначе говоря, бизнес-план – это плановая программа оптимизации бизнеса. Подобный план может быть разработан как для только создающегося предприятия, так и для уже существующей экономической организации на очередном этапе ее развития с учетом ступени их жизненного цикла» [10, с.65].

      Бизнес-планирование позволяет решать следующие проблемы:

       - определить степень жизнеспособности  и будущей устойчивости предприятия,  снизить риск в предпринимательской деятельности;

       - конкретизировать перспективы  бизнеса в виде плановой системы  количественных и качественных  показателей развития;

       - привлечь внимание потенциальных  инвесторов компании к ее возможностям;

       - помочь приобрести положительный  опыт планирования.

      В отличие от традиционного плана  организации бизнес-план учитывает  интересы всех заинтересованных лиц. Помимо инвесторов такими лицами выступают  потенциальные потребители и  поставщики компании.

      Применительно к начинающему предпринимателю  бизнес-план – это инструмент привлечения внимания инвесторов. Качество представленного бизнес-плана выступает показателем дееспособности предпринимателя и его дела.

        В бизнес-плане заложены преимущества  гибкого сочетания производственного  и рыночного, финансового и технического, внутреннего и внешнего аспектов деятельности предприятия.

      Бизнес-план состоит из следующих разделов:

1. Концепция бизнеса (резюме);
2. Ситуация в настоящее время и краткая информация о предприятии;
3. Характеристика объекта бизнеса;
4. Исследование и анализ рынка;
5. Организационный план;
6. Персонал и управление;
7. План производства;
8. План маркетинговых действий;
9. Потенциальные риски;
10. Финансовый план и финансовая стратегия.

      Большое значение имеет как структура, так  и содержание бизнес-плана. Следует  обратить особое внимание на титульный лист и оглавление. Титульный лист содержит следующее: заголовок плана; дату его подготовки; кто автор плана, полное наименование и адрес фирмы, для которой разработан план.

      Полезно отразить на титульном листе указание о том, что держащиеся в документе сведения не подлежат разглашению.

      Оглавление  – это читают все после титульного листа и резюме. Оно призвано дать четкое представление  всем содержании бизнес-плана. Оглавление не должно быть перенасыщено второстепенными деталями. Важно выделить подзаголовки наиболее существенных отделов плана, не забыть пронумеровать страницы.

      Резюме  подготавливается в последнюю очередь, после того как весь бизнес-план в целом составлен. Оно должно включать в себя все основные положения  и идеи бизнес-плана, а также выводы. Структура резюме следующая. Прежде всего – введение, которое включает цели плана, характеризует суть проекта.

      Затем освещается основное содержание: краткое  представление всех ключевых элементов  бизнес-плана, его основных частей (характер деятельности, анализ спроса, стоимость проекта, источники финансирования и т.д.).

      В заключении суммируются основные факторы  предполагаемого успеха бизнеса, представляются данные о действиях менеджмента.

Финансовый  раздел бизнес-плана

 

      Главная часть бизнес-плана – это финансовый раздел. Его основу составляют три документа: баланс движения денежных средств, отчет о финансовых результатах и баланс. Сюда относится также отчет о движении фондов и некоторые другие документы. Текст бизнес-плана призван включать в себя обоснование параметров, которые легли в основу всех финансовых проектировок. Исходными расчетными данными являются: цена, прогноз продаж, структура себестоимости, стоимость основных фондов и амортизации, численность работников, их заработная плата, количество оборотных средств, скорость их движения.

      В финансовом плане все показатели базируются на оценках, содержащихся в  основных частях бизнес-плана. На основе этих данных разрабатываются графики  капиталовложений, прогноз отчета о  движении денежных средств, финансового отчета и проектировок баланса. Финансовый план – документ информативного характера. Основное место в нем занимает баланс движения средств, который показывает, какие денежные ресурсы и когда будут нужны, на что они будут направлены и какие ожидаются доходы. Финансовый план констатирует наиболее вероятный вариант развития бизнеса. Задачей финансового плана является демонстрация особенностей финансов бизнеса без излишней детализации, однако, чтобы инвестор получил исчерпывающее представление о финансовом механизме проекта.