Финансовый анализ деятельности предприятия на примере ОАО "АВИСМА"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Октября 2009 в 14:57, Не определен

Описание работы

финансовый анализ, трендовый анализ,
анализ ликвидности и платёжеспособности

Файлы: 1 файл

АДФХДП.doc

— 343.00 Кб (Скачать файл)

       Удельный  вес заемных средств стоимости  имущества возрос с 0,193 до 0,381, что является нормальным показателем. Соотношение заемных и собственных средств возрос с 0,202 до 0,616, это означает, что возрастает степень риск акционеров, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.2 Показатели платежеспособности (ликвидности)

 

       Коэффициенты  платежеспособности (ликвидности) - отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность своими легкореализуемыми средствами. При исчислении этих показателей за базу расчета принимают краткосрочные обязательства.

       Таблица 3.2

Форма расчета показателей  платежеспособности 

№ п/п Наименование  показателей На начало отчетного  периода На конец  отчетного периода
1. Денежные средства, тыс. руб. 43 137 8 861
2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. 4 144 3 304
3. Дебиторская задолженность, тыс. руб. 596 258 1 414 565
4. Запасы и  затраты (без расходов будущих периодов), тыс. руб. 591 212 728 702
5. Краткосрочные обязательства, тыс. руб. 567 209 1 522 683
6. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.1 + стр.2) : стр.5 0,083 0,008
7. Промежуточный коэффициент покрытия

(стр.1 + стр.2 + стр.3) : стр.5

1,135 0,937
8. Общий коэффициент  покрытия (стр.1 + стр.2 + стр.3 + стр.4) : стр.5 2,177 1,415
9. Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств (стр.4 : стр.5) 1,042 0,479
 

       Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился с 0,083 до 0,008, что является отрицательным  и означает, что предприятие не сможет погашать каждый день даже менее 20% краткосрочных обязательств, платежеспособность предприятия очень низкая или ее даже нет. Промежуточный коэффициент уменьшился с 1,135 до 0,937, что является ниже достаточного(1,0) значения. Общий коэффициент покрытия также уменьшился с 2,177 до 1,415, но все равно остается приемлемым, чтобы предприятие вызывало доверие у кредиторов.

       Удельный  вес запасов и затрат снизился с 1,042 до 0,479, позывает, что предприятие  может погасить половину краткосрочных  обязательств, реализовав ТМЦ.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Таблица 3.3

Структура активов по классу ликвидности 

Наименование  статьи актива На начало отчетного  периода На конец  отчетного периода
Активы  первого класса ликвидности:

касса

расчетный счет

валютный счет

прочие денежные средства

краткосрочные финансовые вложения

 
76

6 637

36 288

136

4 144

 
75

4 655

3 496

635

3 304

Итого 47 281 12 165
Активы  второго класса ликвидности:

расчеты с дебиторами за товары, работы, услуги

по векселям полученным

с дочерними  предприятиями

задолженность учредителей по взносам в уставный капитал

авансы, выданные поставщикам и подрядчикам

с прочими дебиторами

 
372 114

-

120

-

60 907

163 117

 
480 227

-

5 454

-

78 851

850 033

Итого 596 258 1 414 565
Активы  третьего класса ликвидности:

производственные  запасы

животные на выращивании и откорме

незавершенное производство

готовая продукция

товары отгруженные

расходы будущих  периодов

прочие оборотные  активы

НДС

 
325 880

-

148 589

11 358

10 545

49 107

-

94 840

 
335 222

-

228 301

20109

5 918

31 697

-

139 152

Итого 640 319 760 399
Активы  четвертого класса ликвидности:

нематериальные  активы

основные средства

незавершенные капитальные вложения

долгосрочные  финансовые вложения

прочие внеоборотные активы

 
1 219

1 145 667

118 855

397 472

-

 
1 219

1 171 949

234 625

398 886

-

Итого 1 663 213 1 806 679
ВСЕГО 2 947 071 3 993 808

3.3 Показатели деловой  активности

       Таблица 3.4

Расчет  показателей деловой  активности 

№ п/п Наименование  показателя На начало отчетного  периода На конец  отчетного периода
1. Выручка от реализации, тыс. руб. 3 356 861 3 883 478
2. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. 2 722 601 3 474 019
3. Запасы и  затраты, тыс. руб. 640 319 760 399
4. Стоимость имущества, тыс. руб. 2 947 071 3 993 808
5. Собственные средства, тыс. руб. 2 378 137 2 471125
6. Общий коэффициент  оборачиваемости (стр.1 : стр.4) 1,139 0,972
7. Оборачиваемость запасов К3.2 (стр.2 : стр.3) 4,252 4,569
8. К3.3 (365 : стр.7), дней 86 80
9. Оборачиваемость собственных средств (стр.1 : стр.5) 1,412 1,572
 

       Общий коэффициент оборачиваемости снизился с 1,139 до 0,972,это означает, что продолжительность оборота увеличивается, свидетельствует об ухудшении финансового положения.

       Оборачиваемость запасов увеличилась с 4,252 до 4,569, значит, имеет место такое явление  как снижение затоваривания, предприятие  быстро реализует ТМЦ.

         Скорость оборота собственных  средств увеличилась с 1,412 до 1,572, что означает увеличение активности  денежных средств. 

       В ряде стран, к показателям деловой  активности относят коэффициенты производительности. Объем реализации на одного занятого: 

К3.5 = Выручка от реализации
Среднегодовая численность работников

       На  начало отчетного периода:

К3.5 = 3 356 861
7300

                            К3.5 = 459,84 т. р.

       На  конец отчетного периода:

К3.5 = 3 883 478
7105

                            К3.5 = 546,58 т. р.

       показывает  стоимость выручки от реализации, приходящуюся на одного работника, т.е. произошло увеличение стоимости выручки на 1-го работника. 
 
 
 
 

       прибыль на одного занятого: 

К3.6 = Прибыль от основной деятельности
Среднегодовая численность работников
 

       На  начало:

К3.6 = 634 260
7 300
 

                          К3.6 = 86,88 т. р.

       На  конец:

К3.6 = 409 459
7 105

                          К3.6 = 57,63 т. р.

       Прибыль на одного занятого снизилась на 33,7%. 
 

К3.7 = Среднегодовая стоимость активов
Среднегодовая численность работников

       На  начало:

К3.7 = 2 947 071
7 300

                           К3.7 = 403,708 т. р.

       На  конец: 

К3.7 = 3 993 808
7 105

                           К3.7 = 562,112 т. р. 

       Произошло увеличение фондоотдачи на 39,2%. 
 

К3.8 = Среднегодовая стоимость основных производственных фондов
Среднегодовая численность работников
 

       На  начало:

К3.8 = 1 917 124
7 300

                           К3.8 = 262,62 т. р.

       На  конец:

К3.8 = 2 080 180
7 105

                           К3.8 = 292,777 т. р

3.4. Показатели рентабельности

       Коэффициенты  рентабельности характеризуют прибыльность деятельности компании, рассчитываются как отношение полученной балансовой или чистой прибыли к затраченным средствам или объему реализованной продукции. Различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, продаж, перманентных средств.

       Коэффициенты  рентабельности всего капитала показывают, сколько балансовой или чистой прибыли получено с 1 руб. стоимости имущества. 
 

       Таблица 3.5

Расчет  показателей рентабельности 

№ п/п Наименование  показателя На начало отчетного  периода На конец  отчетного периода
1. Балансовая  прибыль, тыс. руб. 557 924 196 140
2. Платежи в бюджет, тыс. руб. - -
3. Чистая прибыль, тыс. руб. (стр.1 - стр.2) 443 853 104 169
4. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 3 356 861 3 883 478
5. Собственные средства, тыс. руб. 2 378 137 2 471 125
6. Долгосрочные  заемные средства, тыс. руб. 1 725 -
7. Основные средства, тыс. руб. 1 145 667 1 171 949
8. Запасы и  затраты, тыс. руб. 640 319 760 399
9. Стоимость имущества, тыс. руб. 2 947 071 3 993 808
10. Доходы по ценным бумагам и от долевого участия, тыс. руб. - -
11. Финансовые вложения, тыс. руб. 401 616 402 190
12. Коэффициенты  рентабельности всего капитала, %:    
  К4.1 (стр.1 : стр.9) 19,61 4,91
  К4.2 (стр.3 : стр.9) 15,061 2,608
13. Коэффициенты  рентабельности собственных средств, %:    
  К4.3 (стр.1 : стр.5) 24,301 7,937
  К4.4 (стр.3 : стр.5) 18,664 4,215
14. Коэффициенты  рентабельности производственных фондов, %:    
  К4.5 стр.1 : (стр.7 + стр.8) 32,359 10,15
  К4.6 стр.3 : (стр.7 + стр.8) 24,852 5,391
15. Коэффициенты  рентабельности финансовых вложений, %:    
  К4.7 (стр.10 : стр.11) - -
16. Коэффициенты  рентабельности продаж, %:    
  К4.8 (стр.1 : стр.4) 17,216 5,051
  К4.9 (стр.3 : стр.4) 13,222 2,682
17. Коэффициенты  рентабельности перманентного капитала, %:    
  К4.10 стр.1 : (стр.5 + стр.6) 24,284 7,937
  К4.11 стр.3 : (стр.5 + стр.6) 18,65 4,215

Информация о работе Финансовый анализ деятельности предприятия на примере ОАО "АВИСМА"