На  основании данных таблицы можно  сделать следующее заключение: несмотря на увеличение объемов реализации на 15,7% в отчетном периоде (2002 год) по сравнению  с прошлым (2001 годом), затраты на производство возросли на 27,3%, что почти в 2 раза больше выручки от реализации продукции. При этом балансовая прибыль составила 196 140 т. р. и снизилась на 66,1% по сравнению с прошлым годом. Чистая прибыль снизилась на 76,5% и составила 104 169 тысяч рублей. Прибыль от продаж снизилась на 35,4% и составила 409 459т.р.

       Предприятие за 2002 год наладило больший выпуск производимой продукции, однако из-за увеличения себестоимости продукции, прибыль снизилась. В целом предприятие  сработало очень плохо, чем в  предыдущем году. 
 
 
 

       2. Общая оценка динамики  и структуры баланса  предприятия 

       2.1. Составление агрегированного баланса

       Анализ  непосредственно по балансу –  дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии предприятия. Поэтому для исследования динамики и структуры баланса рекомендуется составлять агрегированный (уплотненный, сравнительный аналитический) баланс. 
 
 

       Таблица 2.1

Аналитическая группировка и  анализ актива баланса 

 

       Анализ  показывает, что за отчетный период имущество предприятия возросло на 1 046 737 т.р.  или на 35,5%, в том числе за чет увеличения оборотных активов на 903 271 т.р. или на 70,4%, а внеоборотные активы на 143 466 т. р. или на 8,6%.

       Доля  оборотных активов возросла с 43,6% до 54,8%, а доля внеоборотных активов снизалась с 56,4 до 45,2%.

       Основную  долю в оборотных активов на конец  года занимает дебиторская задолженность  – 1 414 565 т. р., возросла на 137,2%. Это связано с кредитованием потребителей, с большими объемами продаж. Резкий рост дебиторской задолженности заслуживает отрицательную оценку, темп роста возрос с 20,3% до 35,4%.

       Отрицательным следует считать резкое уменьшение статьи “Денежные средства” с 47 281т.р. до 12 165 т.р. или с 1,6% до 0,3%, т. е. снизилась на 74,3%.

       Запасы  увеличились всего на 18,8% (темп роста снизился с21,7% до 19,1%). 
 
 

       Таблица 2.2

Аналитическая группировка и  анализ пассива баланса 

 

       Анализ  пассивов показал увеличение собственного капитала на 3,9%. В абсолютном выражении  наблюдается увеличение собственного капитала на 92 988 т.р.

       Заемный капитал увеличился на 953 745 т.р. или  на 167,6%. Доля собственного капитала снизилась с 80,7% до 61,9%, а доля заемного капитала возросла с 19,3% до 38,1%.

       Это произошло за счет резкого увеличения краткосрочных кредитов и займов на 330,2% или на 995 423 т.р. Привлечение  краткосрочных кредитов связано с неравномерностью поступления денежных средств от потребителей, расширенным кредитованием потребителей и временной нехваткой средств для текущей деятельности.

Доля кредиторской задолженности снизилась на 15%.

       Валюта  баланса увеличилась с 2 947 071 т.р. до 3 993 808 т.р., что составляет 1 046 737 т. р., что свидетельствует об увеличении предприятием хозяйственного оборота и с расширением финансово-хозяйственной деятельности. 

       Выводы: 

          

1. В отчетном году политика предприятия была направлена на формирование имуществ за счет увеличения мобильных средств, что в удельном весе составило 11,2%; темп роста составил 170,4% (70,4%).
2. Анализируя статьи актива баланса необходимо отметить, что наибольший вес  в структуре оборотных активов занимает дебиторская задолженность, т. е. резкий рост дебиторской задолженности заслуживает отрицательную оценку, темп роста возрос с 20,3% до 35,4%. Это связано с кредитованием потребителей, с большими объемами продаж.
3. Так как дебиторская задолженность, удельный вес которой увеличился на 15,2%, в несколько раз превышает кредиторскую задолженность, удельный вес снизился на 1,3%. Это позволяет предоставлять потребителям льготное кредитование, расширять объемы сбыта. Но в целом такое соотношение не благоприятно для предприятия, так как нерационально используются средства.
4. Рост источников имущества произошел в результате резкого увеличения заемного капитала, а в частности за счет увеличения статьи пассива баланса “Краткосрочные кредиты и займы”, что в удельном весе составило 22,2%; темп роста составил 430,2% (на 320,2%), в абсолютном выражении наблюдается увеличение на 995 423 т.р. 

             Это свидетельствует о нехватки  денежных средств, низкая ликвидность  (платежеспособность), т. е. структура  баланса неудовлетворительная и  в ближайшее время предприятие не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами (но в нашем случае просматривается тенденция снижения кредиторской задолженности).

5. К отрицательным изменениям относят снижение в активе баланса денежных средств на 74,3%, краткосрочных финансовых вложений на 20,2%.

       3. Анализ и расчет показателей финансового состояния

 

       Набор экономических показателей, характеризующих  финансовое положение и активность предприятия, фирмы, компании зависит от глубины исследования. Однако, большинство методик анализа финансового положения предполагает расчет следующих групп индикаторов: финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности, рентабельности.

       Рассмотрим  эти показатели по группам, введя  одновременно условные обозначения: 

3.1. Показатели финансовой  устойчивости

 

       Эти показатели характеризуют степень  защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Базой их расчета является стоимость имущества.  

       Таблица 3.1

Расчет  показателей финансовой устойчивости 

 

       Коэффициент независимости (автономии, собственности) показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия. Он снизился с 0,807 до 0,619, но все равно это высокий результат, т. е. риск кредиторов, сведен к минимуму: продав половину имущества, сформированную за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства, даже если вторая половина, в которую вложены заемные средства будет по каким-то причинам обесценена.