Финансовый анализ деятельности компании ОАО «ЦентрТелеком»

 Участие  краткосрочных обязательств предприятия  в уменьшении имущества предприятия  составило 149,7% к изменению итога,  абсолютная величина краткосрочных  обязательств на конец года  составила -6510813тыс. руб. или  -39,3%. Основную долю краткосрочных пассивов составили краткосрочные кредиты банка -148,8% к изменению итога или уменьшилась на -6470286. Однако участие долгосрочных обязательств составило 51,4%, доля долгосрочных пассивов за отчетный период уменьшилась на 2231775тыс. руб. или на 20,7% и составила на конец года 8501978тыс. руб. Уменьшение имущества предприятия произошло в основном за счет собственного капитала (87% к изменению итога). Доля собственного капитала организации в пассиве баланса увеличилась на 4396142 тыс. руб. (100,1%) и составила на конец отчетного периода 26643784 тыс. руб.  (58,9%).

2.3 Анализ ликвидности предприятия и баланса ОАО «ЦентрТелеком»

2007 год :

Ликвидность предприятия- способность предприятия выполнять свои текущие обязательства за счет своих текущих активов.

ТОН =10107114 т.р. (текущие обязательства на начало года)

TOк = 10893817 т.р. (текущие обязательства на конец года)

ТАн = 7305855т.р. (текущие активы на начало года)

ТАк= 6432245 т.р. (текущие активы на конец года)

ТОН  > ТАН

TOк > Так

Вывод: предприятие неликвидно, недостаток на начало года равен -2801259 т.р., недостаток на конец года равен -4461572 т.р.

     Ликвидность баланса- степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

     Таблица 1 Сопоставление итогов групп по активу и пассиву на начало отчетного периода

 
 
 
 
 
 

Вывод:

     Результаты  расчетов по данным анализируемой организации (таблица 1) показывают, что в ОАО «ЦентрТелеком» сопоставление итогов групп по активу и пассиву на начало отчетного периода имеет следующий вид: А1 < П1; А2 < П2; A3< ПЗ; А4 > П4, а на конец отчетного периода - А1 < П1; А2 > П2; A3< ПЗ; А4 > П4. На начало года не выполняется ни одно из неравенств, а на конец отчетного года выполняется второе неравенство, но баланс всё равно является не ликвидным, так как недостаток из первого неравенства не может быть покрыт излишком из второго.

     Определим текущую и  перспективную ликвидности.

ТЛн = (А1+А2)-(П1+П2)=5578221-7850142= -2271921 т.р.- следовательно предприятие не способно обратить свои ликвидные активы в денежные средства и погасить текущие обязательства.

ПЛн = А3-П3= -10522124 т.р.- по прогнозу на ближайший период предприятие не будет являться платежеспособным

ТЛк =(А1+А2)-(П1+П2)= -1576940 т.р. - следовательно предприятие не способно обратить свои ликвидные активы в денежные средства и погасить текущие обязательства.

ПЛк = А3-П3= -15837431 т.р.- по прогнозу на ближайший период предприятие не будет являться платежеспособным

2008год

ТОН = 10893817 т.р. (текущие обязательства на начало года) строка 690

TOк = 16554452т.р. (текущие обязательства на конец года)

ТАн  = 6432245 т.р. (текущие активы на начало года) строка 290

ТАк  = 6722498 т.р. (текущие активы на конец года)

ТАН < ТОН   

Так < TOк

Вывод: предприятие неликвидно, недостаток на начало года равен -4461572т.р., недостаток на конец года равен -9831954 т.р.  

Таблица 2. Анализ ликвидности баланса, тыс. р.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Вывод:

     Результаты  расчетов по данным анализируемой организации (таблица 2) показывают, что в ОАО «ЦентрТелеком» сопоставление итогов групп по активу и пассиву на начало отчетного периода имеет следующий вид: А1 < П1; А2 > П2; A3< ПЗ; А4 > П4, а на конец отчетного периода - А1 < П1; А2 < П2; A3< ПЗ; А4 > П4.

     За  весь анализируемый период баланс ОАО  «ЦентрТелеком» нельзя признать ликвидным, так как соотношения групп  активов и пассивов совершенно не соответствуют условиям абсолютной ликвидности.

2009год

ТОН = 16557199 т.р. (текущие обязательства на начало года)

TOк = 10046386 т.р. (текущие обязательства на конец года)

ТАн  = 6704936 т.р. (текущие активы на начало года)

ТАк  = 7586040 т.р. (текущие активы на конец года)

ТОН  >  ТАН

TOк > Так

Вывод: предприятие неликвидно, недостаток на начало года равен -9852263 т.р., недостаток на конец года равен -2460346 т.р.

     Таблица 3

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Вывод:

     Результаты  расчетов по данным анализируемой организации (таблица 6) показывают, что в ОАО «ЦентрТелеком» сопоставление итогов групп по активу и пассиву на начало отчетного периода имеет следующий вид: А1 < П1; А2 < П2; A3< ПЗ; А4 > П4, а на конец отчетного периода - А1 < П1; А2 > П2; A3< ПЗ; А4 > П4. На начало года не выполняется ни одно из неравенств, а на конец отчетного года выполняется второе неравенство, но баланс всё равно является не ликвидным, так как недостаток из первого неравенства не может быть покрыт излишком из второго.

     Определим текущую и  перспективную ликвидности.

     ТЛн = (А1+А2)-(П1+П2)= 5578221-15642113= -10063892 т.р.- предприятие не платежеспособно в ближайший период

     ПЛн = А3-П3= -1052212 т.р.- по прогнозу на ближайший период предприятие не будет являться платежеспособным

     ТЛк =(А1+А2)-(П1+П2)=6185522-8360992=-2175470 т.р. - предприятие не платежеспособно в ближайший период

          ПЛк = А3-П3= -8786854 т.р.- по прогнозу на ближайший период предприятие не будет являться платежеспособным.

     Общий вывод по анализу  ликвидности:

             Анализ ликвидности ОАО «ЦентрТелеком» показал, что на конец 2009 года предприятие не обладает абсолютной ликвидностью. Так же предприятие не может покрыть свои краткосрочные обязательства за счет быстро ликвидных активов, плюс оно не способно покрыть долгосрочные обязательства за счет медленно реализуемых активов. Так же предприятию надо обратить внимание, что оно не может обратить свои ликвидные активы в денежные средства.

     2.4 Анализ платежеспособности

1) Коэффициент общей платежеспособности

     L1= А I + 0,5А II + 0,3А III

             П I + 0,5П II + 0,3П III

     Ограничение коэффициента: L1 ≥ 1

     на  начало 2007 года:

L1н.г=2069433+0.5*3114997+0.3*2121425/4914703+0.5*4044830+0.3*2113416= 4263359/7571142,8=0,6

     на  конец 2007-начало 2008 года:

L1к.г.=1280857+0.5*3520990+0.3*1630398/4958040+0.5*4892102+0.3*17467829=3041352/8281700,7=0,4

     на  конец 2008- начало 2009 года: 

     L1к.г.=1 054 123+0.5*4 524 098+0.3*1 144 277/5 955 833+0.5*9 683 533+0.3*11 927 047=3659455.1/14375713.6=0,3 
 
 
 

     на  конец 2009 года:

L1к.г.=1581662+0,5*4603860+0,3*1400518/5202390+0,5*3158602+0,3*10187372=4303747,4/9837902,6=0,5

2) Коэффициент абсолютной ликвидности

      L2=       AI

             П I + П II

     Ограничение коэффициента: L2 ≥ 0,2 - 0,5

     на  начало 2007 года:

L2 н.г. = 0,2

     на  конец 2007-начало 2008 года:

     L2 н.г. = (819 619руб. + 461 238руб.) / (4 314 442руб. + 4 985 040руб. + 29 895руб. + 547 765руб.) = 0,13

     на  конец 2008- начало 2009 года: 

     L2 к.г. = (547 822руб. + 506 301руб.) / (9 446 616руб. + 5 955 833руб. + 16 788руб. + 220 129руб.) = 0,07

     на  конец 2009 года:

     L2 к.г. = 1581662/5202390+3158602=0,2

3) Коэффициент быстрой ликвидности

L3=  AI + AII

       П I + ПII

Ограничение коэффициента: L3 ≥ 0,7 - 0,8

     на  начало 2007 года:

L3н.г. = 0, 54

     на  конец 2007-начало 2008 года:

L3к.г. = 0, 46

     на  конец 2008- начало 2009 года: 

     L3к.г. = (4 524 098руб. + 547 822руб. + 506 301руб.) / (9 446 616руб. + 5 955 833руб. + 16 788руб. + 220 129руб. = 0,4

     на  конец 2009 года:

     L3к.г. = 6185522/8360992=0,7

4) Коэффициент текущей ликвидности

      L4=       AI + AII + AIII