Далее получаем оценку КР для этого случая по индикаторам: Q = 0,660 и D = 0,032 и комплексную оценку в виде Q = 0,548 и D = 0,026.

      3. Банки

      Как и выше, рассмотрим из ряда возможных  здесь рисков только один - риск ликвидности (РЛ). Градации опасности рассматриваемых  индикаторов РЛ те же. Расчеты проведем не для всех возможных индикаторов  РЛ, а только для шести (0,8; 0,5; 0,5; 0,4; 0,3; 0,1) как наиболее реального их количества.

      Организационная область:

      а) значительная нарастающая активность менеджмента банка - РЛ "средний", Q = 0,5;

      б) частые контакты с прессой не первых лиц банка, профессионально не связанных  с банковской деятельностью, - РЛ "очень  высокий", Q = 0,8;

      в) очереди за просроченными вкладами с "черного хода" (чтобы не портить  солидный вид фасада) - РЛ "очень  высокий", Q = 0,8;

      г) отсутствие специального помещения  для курения и отдыха (персонал курит и общается у входа, что  ведет к утечке информации) - РЛ "высокий", Q = 0,7;

      д) чрезмерная "игривость" банковской рекламы, использование нестандартных  специфических носителей - РЛ "очень  высокий", Q = 0,8;

      е) использование эксклюзивных благотворительных  актов в рекламных целях - РЛ "средний - низкий", Q = 0,4;

      ж) необоснованное увлечение строительством (в том числе жилищным) и приобретением  представительских и имиджевых  активов (особенно в проблемных ситуациях) - РЛ "средний - низкий", Q = 0,4;

      з) частые перемены в составе правления  и совета директоров банка - РЛ "низкий", Q = 0,3;

      и) нечетко установленные должностные  обязанности персонала - РЛ "средний", Q = 0,5;

      к) социальная напряженность и трудовые споры в коллективе - РЛ "низкий", Q = 0,3;

      л) резкое и явно чрезмерное усиление охраны, укрепление дверей, окон и др. - РЛ "средний", Q = 0,5.

      Информационная  область:

      а) чрезмерная конфиденциальность, отсутствие информации о положении дел в  банке - РЛ "очень высокий", Q = 0,8;

      б) отсутствие системы поэтапного раскрытия  информации - РЛ "средний", Q = 0,5;

      в) информация раскрыта, но запутана, искажена, модифицирована - РЛ "средний", Q = 0,5;

      г) требование от клиентов информации (часто  конфиденциального характера), не относящейся  к банковскому продукту, - РЛ "очень  высокий", Q - 0,8;

      д) значительные расхождения между  декларируемой специализацией банка  и его реальной деятельностью - РЛ "средний", Q = 0,5.

      Финансовая  область:

      а) падение или резкий рост дивидендов - РЛ "средний", Q = 0,5;

      б) частая эмиссия дополнительных выпусков акций (возможно, сопровождаемых низким уровнем выплат дивидендов) - РЛ "очень  высокий", Q = 0,8;

      в) нечеткая фиксация (расплывчатые формулировки) или множественность баз плавающих  ставок - РЛ "очень высокий", Q = 0,8;

      г) предложения клиентам и партнерам  о переносе сроков возвращения вкладов  или депозитов без переоформления договоров и соответствующих  компенсаций - РЛ "средний - низкий", Q =0,4;

      д) резкие скачки или необоснованное торможение изменения уровней меняющихся процентных ставок - РЛ "средний - низкий", Q = 0,4.

      Оперативная область:

      а) очереди в операционных залах  как следствие неспособности  маневрировать нагрузкой персонала  в экстремальные периоды - РЛ "средний", Q = 0,5;

      б) крупные кредиты предприятиям под  государственным или криминальным контролем - РЛ "случайный", Q = 0,1;

      в) отсутствие схем выхода из проблемных ситуаций - РЛ "низкий", Q = 0,3;

      г) расхождения между рекламными предложениями  и реальными характеристиками банковских продуктов - РЛ "средний", Q = 0,5;

      д) недостаточная, неадекватная техническая  оснащенность - РЛ "средний", Q = 0,5.

      Сначала оцениваем РЛ математическими методами. Пусть рассматриваемый банк 10 раз  проверялся на ликвидность и в  двух случаях было зафиксировано  нарушение ликвидности этого  банка. РЛ этого банка составит Qм = 0,273 и дисперсия этой оценки Dм = 0,017.

      Вероятность РЛ рассчитаем по шести вышеприведенным  индикаторам этого риска. Получим: Q = 0,436 и D = 0,031.

      Комплексная оценка РЛ для данного случая будет  иметь вид:

      Q = 0,313 и дисперсия этой оценки D = 0,021.

      Несомненно, первые оценки финансовых рисков по этому  методу на реальных событиях покажут  его истинную ценность. Возможно, степени  опасности индикаторов рисков придется снизить, но начинать лучше с максимальных оценок. Было бы целесообразным проверить  этот метод оценки финансовых рисков на базе экспериментального банка. Тем  не менее и в этом виде метод  можно использовать следующим образом:

      а) вести текущие оценки финансовых рисков по предложенному методу параллельно  с оценками финансовых рисков по методам, принятым в данном банке. Сравнивая результаты, можно быстро определить, какой метод лучше и достоин внедрения в практику;

      б) можно применять метод с использованием двух оценок. Первой оценкой будет  всегда существующая математическая оценка. В качестве второй можно использовать сумму штрафных баллов. Так, если обнаруженный индикатор риска имеет степень  опасности "очень высокий", то это 8 штрафных баллов, если "высокий" - 7, "средний" - 5 баллов, "низкий" - 3 балла и "случайный" - 1 балл. Чем выше будет математическая оценка риска и выше сумма штрафных баллов, тем более вероятен будет финансовый риск.

Заключение

 

      Финансовый  риск возникает в процессе отношений  предприятия с финансовыми институтами (банками, финансовыми, инвестиционными, страховыми компаниями, биржами и  др.)

      Предпринимательства без риска не бывает. Наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако во всем нужна мера. Риск обязательно  должен быть рассчитан до максимально  допустимого предела. Как известно, все рыночные оценки носят многовариантный  характер. Важно не бояться ошибок в своей рыночной деятельности, поскольку  от них никто не застрахован, а  главное - оплошностей не повторять, постоянно корректировать систему  действий с позиций максимума  прибыли. Менеджер призван предусматривать  дополнительные возможности для  смягчения крутых поворотов на рынке. Главная цель менеджмента, особенно для условий сегодняшней России, добиться, чтобы при самом худшем раскладе речь могла идти только о  некотором уменьшении прибыли, но не в коем случае не стоял вопрос о  банкротстве. Поэтому особое внимание уделяется постоянному совершенствованию  управления риском - риск-менеджменту.

        В моей работе предложен метод экспресс-оценки финансовых возможностей физических (население) и юридических (банки, субъекты предпринимательской деятельности и др.) лиц. Он базируется на комплексной скоринговой модели дефолта клиента, обладающей повышенной точностью оценки за счет расширения используемой информации о клиенте. Это расширение осуществляется путем перевода качественной (экспертной) информации о клиенте в виде индикаторов риска в количественную форму.

      Практическое  применение предложенного метода можно  осуществлять по следующим этапам:

      1) получение математических (экспериментальных)  оценок дефолта клиента, которые  (оценки) можно получать всегда, даже  при полном отсутствии информации  о клиенте;

      2) перевод качественной информации  в виде индикаторов риска клиента  в количественную форму;

      3) комплектование математических  и индикаторных оценок и получение  выходной оценки вероятности  дефолта клиента.

      Текущая комплексная экспресс-оценка вероятностей дефолтов клиентов на основе превалирующей  экспериментальной (математической) оценки вероятностей этих дефолтов позволяет  достаточно быстро установить в количественном виде степень опасности как всех обнаруженных индикаторов риска, так  и каждого в отдельности.

      Применение  данного метода экспресс-оценки дефолта  клиента актуально по всем направлениям финансовой деятельности и особенно по линии потребительского кредитования.

      Список литературы

 

      1. Бланк И. В. «Финансовый менеджмент»-  М. 1999 г.

      2. Готовчиков И.Ф. Кредитные истории в экономике России // Банковские услуги. 2003. N 6 - 7.

      3. Готовчиков И.Ф. Методы снижения асимметричности информации от кредитных историй заемщиков // Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке. 2003. N 5.

      4. Гусева А. Кредитные бюро и кредитный скоринг // Банки и технологии. 2004. N 5.

      5. Ковалев В. В. «Введение в финансовый менеджмент» - М. 1999

      6.Овсийчук М.Ф. «Финансовый менеджмент »-М.2003 г.

      7. Поляк Г.Б. «Финансовый менеджмент»- М.1997г.

      8. Русанов Ю.Ю. Индикаторы мониторинга рисков в банковском менеджменте // Банковское дело. 2004. N 1.

      9. Свиридова О.Ю. «Финансовый менеджмент-100 экз.ответов.-2005г.