Финансовые ресурсы предприятия и источники их формирования

     Финансовые  ресурсы используются организацией (предприятием) в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они  находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчётном счету в коммерческом банке и в кассе организации (предприятия).

     Заботясь  о финансовой устойчивости и стабильном месте в рыночном хозяйстве, организация (предприятие) распределяет свои финансовые ресурсы по видам деятельности и во времени. Углубление этих процессов в современной рыночной экономике приводит к усложнению финансовой работы, использованию в практике финансовых инструментов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава 2 

     Особенности формирования ресурсной  базы коммерческих организаций

1. Структура финансовых  ресурсов на предприятии. 

     Стоимость применяемых в народном хозяйстве  или его отдельном звене (предприятии, отрасли) средств производства представляет собой их производственные фонды, или инвестиционный капитал. Необходимым условием производственно-хозяйственной деятельности предприятия является кругооборот фондов – постоянное движение стоимости инвестиционных ресурсов в результате чего она последовательно принимает производительную, денежную и товарные формы. В зависимости от производственного потребления и участия в создании стоимости продукции производственные фонды подразделяют на основные и оборотные фонды. Соотношение между ними зависит от техники и технологии производства, потребляемого сырья, материалов и энергии, особенностей выпускаемой продукции. Это соотношение в среднем по промышленности составляет примерно 80% и 20%, в химической промышленности – 90% и 10%, в машиностроении – 60% и 40%.

     Основные  фонды.

     Основные  производственные фонды (ОПФ) промышленности⁸ – это средства труда в денежном выражении, используемые постепенно в процессе производства в течение ряда его циклов, стоимость которых по частям переносится на готовый продукт и возмещается из стоимости реализованной продукции. Имеются также непроизводственные основные фонды – объекты здравоохранения, культуры, детские учреждения и др., находящиеся в ведении предприятий, но не участвующие непосредственно в производстве, а обслуживающие работников данных предприятий.

     В зависимости от производственного  назначения основные фонды делятся  на группы:

     Здания  – это архитектурно–строительные  объекты, предназначенные для создания необходимых условий труда. К  этой группе относятся: жилые здания, производственные корпуса цехов, депо, гаражи, складские помещения, производственные лаборатории и т.д. В состав этих объектов включаются также системы отопления, внутренняя сеть канализации и водопровода, осветительная арматура и электропроводка, внутренние телефонные и сигнализационные сети, вентиляционные устройства, подъёмники.

     Сооружения  – это инженерно–строительные объекты, предназначенные для осуществления  процесса производства и не связанные  с изменением предметов труда.

     Передаточные  устройства – устройства, с помощью которых производится передача электрической, тепловой или механической энергии, а также передача жидких и газообразных веществ от одного объекта к другому.

     Машины  и оборудование используются для  непосредственного воздействия  на предмет труда или его перемещения в процессе создания продукта или услуг производственного характера, для выработки и преобразования энергии. Транспортные средства предназначены для перемещения людей и грузов в пределах предприятия и вне его.   

     Производственная структура основных фондов характеризуется удельным весом каждой группы основных фондов в общей их стоимости по предприятию, отрасли и промышленности в целом.

     Производственная  структура основных фондов и ее изменение  за тот или иной отрезок времени дают возможность характеризовать технический уровень промышленности и эффективность использования капитальных вложений в основные фонды. В частности, чем выше в составе основных фондов удельный вес машин, оборудования и других элементов активной части основных фондов, тем больше продукции будет произведено на каждый рубль основных фондов.

     Структуру промышленно-производственных основных фондов следует рассматривать и  в отраслевом разрезе. Она отражает уровень материально-технической  базы промышленного производства, а также степень индустриального развития страны.

     Основная  часть производственных основных фондов промышленности находится на предприятиях тяжелой промышленности, в том  числе значительная их доля сконцентрирована в отраслях, обеспечивающих технический прогресс в народном хозяйстве.

      

     Оборотные средства.

     Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала). Оборотные средства⁹ – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

     Для определения понятия оборотного капитала, сформулируем внешние и  внутренние факторы, от которых зависит  величина и состояние оборотных  активов предприятия.

     К внешним факторам следует отнести  взаимоотношения предприятия с  контрагентами – поставщиками сырья и материалов и потребителями готовой продукции. От степени налаженности контактов с данными контрагентами  напрямую зависят величины запасов сырья, материалов, готовой продукции на складах, дебиторской задолженности. Кроме того, величина оборотных активов зависит от своевременности расчетов с поставщиками по приобретенным ценностям, так как при погашении кредиторской задолженности перед контрагентами, предприятию возмещается уплаченный НДС, что в свою очередь, уменьшает величину оборотных активов на данную величину (стр. 220 «НДС по приобретенным ценностям» бухгалтерского баланса).

     К внутренним факторам, от которых зависит  величина и состояние оборотных  активов предприятия можно отнести  продолжительность производственного  цикла предприятия. В зависимости от вида выпускаемой продукции производственный цикл предприятия может колебаться от одного дня до нескольких месяцев, что влияет на величину незавершенного производства. Например, на предприятиях пищевой промышленности величина незавершенного производства может быть минимальна из-за непродолжительной технологии изготовления.

     Таким образом, учитывая приведенные факторы  и выше изложенные определения, сформулируем понятие «оборотных активов»: это  активы, характеризующие совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую деятельность, величина которых определяется ее масштабом и характером и зависит от продолжительности производственного цикла, состояния основных фондов предприятия, а также его взаимоотношений с контрагентами.

     В своем обороте оборотные фонды  последовательно принимают денежную, производительную и товарную форму, что соответствует их делению  на производственные фонды и фонды  обращения. Материальным носителем  производственных фондов являются средства производства, которые подразделяются на предметы труда и орудия труда. Готовая продукция вместе с денежными средствами и средствами в расчетах отражают фонды обращения.

     Кругооборот фондов предприятий начинается с  авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства – первая стадия кругооборота. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но не кругооборот.

     Вторая  стадия кругооборота совершается в  процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму - из производительной она переходит в товарную.

     Третья  стадия кругооборота заключается в  реализации произведенной готовой  продукции (работ, услуг) и получении  денежных средств. На этой стадии оборотные  средства вновь переходят из сферы  производства в сферу обращения. Прерванное товарообращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления предприятия.

     Закончив  один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения.

     Кругооборот фондов предприятий может совершаться  только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы.

     Изучение  сущности оборотных средств предполагает рассмотрение оборотных фондов и  фондов обращения. Оборотные средства, оборотные фонды и фонды обращения существуют в единстве и взаимосвязи, но между ними имеются существенные различия, которые сводятся к следующему.

     Оборотные средства постоянно находятся во всех стадиях деятельности предприятия, в то время как оборотные фонды проходят производственный процесс, заменяясь все новыми партиями сырья, топлива, основных и вспомогательных материалов. Производственные запасы, являясь частью оборотных фондов, переходят в процесс производства, превращаются в готовую продукцию и покидают предприятие. Оборотные фонды полностью потребляются в процессе производства, перенося свою стоимость на готовый продукт. Их сумма за год может в десятки раз превышать сумму оборотных средств, обеспечивающих при совершении каждого кругооборота переработку либо потребление новой партии предметов труда и остающихся в хозяйстве, совершая замкнутый кругооборот.

     Оборотные фонды непосредственно участвуют  в создании новой стоимости, а  оборотные средства – косвенно, через оборотные фонды. Кругооборот фондов предприятий завершается процессом реализации продукции (работ, услуг). Для нормального осуществления этого процесса предприятия наряду с основными и оборотными фондами должны располагать и фондами обращения. Оборот фондов обращения неразрывно связан с оборотом оборотных производственных фондов и является его продолжением и завершением.

     Оборотные средства, совершая кругооборот, из сферы  производства, где они функционируют  как оборотные фонды, переходят  в сферу обращения, где функционируют  как фонды обращения.

     Таким образом, оборотные фонды предприятий  по их назначению в процессе воспроизводства  укрупненно подразделяются на следующие  группы:

     • производственные запасы;

     • незавершенное производство;

     • готовые изделия на складе и отгруженные;

     • денежные средства, находящиеся в кассе и на расчетном счете, и средства в расчетах.

     Незавершенное производство – это продукция (работы), не прошедшая всех стадий, предусмотренных  технологическим процессом, а также  изделия, неукомплектованные или не прошедшие испытания и технической приемки.

     Расходы будущих периодов – это расходы, произведенные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам.

     Готовая продукция – это законченная  и изготовленная продукция, прошедшая  испытания и приемку, полностью укомплектованная согласно договорам с заказчиками и соответствующая техническим условиям и требованиям.

     Величина  оборотного капитала определяется не только потребностями производственного  процесса, но и случайными факторами. Поэтому принято подразделять оборотный капитал на постоянный и переменный.

     Кроме того, различают:

     • собственные оборотные средства;

     • заемные оборотные средства (кредиты сторонних организаций);

     • привлеченные оборотные средства (привлекаются предприятием из своих собственных фондов).