Финансовые ресурсы организаций (предприятий) и эффективность их использования

Формирование уставного капитала может сопровождаться образованием дополнительного источника средств – эмиссионного дохода. Этот источник возникает в случае, когда в ходе первичной эмиссии акции продаются по цене выше номинала. При получении этих сумм они зачисляются в добавочный капитал. [20, c.67]

В процессе производства продукции, выполнения работ, оказания услуг создается новая стоимость, которая определяется суммой выручки от реализации. Выручка от реализации является основным источником возмещения затраченных на производство продукции (работ, услуг) средств, формирования фондов денежных средств, ее своевременное поступление обеспечивает непрерывность кругооборота средств, бесперебойность процесса деятельности предприятия. Несвоевременное поступление выручки влечет перебои в деятельности, снижение прибыли, нарушение договорных обязательств, штрафные санкции.

Использование выручки отражает начальный этап распределительных процессов. Из полученной выручки предприятие возмещает материальные затраты на сырье, материалы, топливо, электроэнергию, другие предметы труда, а также оказанные предприятию услуги. Дальнейшее распределение выручки связано с формированием амортизационных отчислений как источника воспроизводства основных фондов и нематериальных активов. Оставшаяся часть выручки – это валовой доход или вновь созданная стоимость, которая направляется на оплату труда и формирование прибыли предприятия, а также на отчисления во внебюджетные фонды, налоги (кроме налога на прибыль), другие обязательные платежи.

Поступление выручки от реализации свидетельствует о завершении кругооборота средств. До поступления выручки издержки производства и обращения финансируются за счет источников формирования оборотных средств. Результат кругооборота вложенных в деятельность средств – возмещение затрат и создание собственных источников финансовых ресурсов: амортизационных отчислений и прибыли.

Прибыль характеризует абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. В условиях рыночной экономики она составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей предприятия. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки финансовой и производственной деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия. [10, c.209]

Можно выделить три составные части прибыли:

- прибыль от реализации продукции (работ, услуг);

- прибыль от реализации основных  фондов и иного имущества предприятия;

- прибыль от внереализационных  операций.

Прибыль от реализации продукции определяется как разница между выручкой от реализации продукции в действующих ценах и затратами на производство и реализацию продукции, включаемыми в себестоимость.

Прибыль от реализации основных фондов и иных материальных ценностей (иного имущества) определяется как разность между продажной (рыночной) ценой имущества и первоначальной или остаточной стоимостью имущества.

Прибыль от внереализационных операций – это прибыль по операциям различного характера, не относящимся к основной деятельности предприятия и не связанных с реализацией продукции, основных средств, иного имущества предприятия, выполнением работ, услуг.

К внереализационным доходам относится доходы:

- от сдачи в аренду имущества;

- от дооценки товаров;

- проценты по денежным средствам на счетах предприятия;

- прибыль прошлых лет, выявленная  в отчетном году;

- поступления сумм в счет  погашения дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в  убыток;

- от долевого участия в совместных  предприятиях;

- доходы по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятию.

Особенности и наиболее эффективные методы использования финансовых ресурсов предприятия.

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:

- платежи органам финансово-банковской  системы, обусловленные

выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся; налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи и т. д.;

- инвестирование собственных средств  в капитальные затраты

(реинвестирование), связанное с  расширением производства и техническим  его обновлением, переходом на  новые прогрессивные технологии, использование “ноу-хау” и т. д.;

- инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и облигации других фирм, обычно тесно связанных кооперативными поставками с данным предприятием, в государственные займы и т. п.;

- направление финансовых ресурсов  на образование денежных фондов

поощрительного и социального характера;

- использование финансовых ресурсов  на благотворительные цели,

спонсорство и т. п.

Эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно, эффективность использования можно повышать, уменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств не требует капитальных затрат и ведет к росту объемов производства и реализации продукции. Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства, предприятиями на приобретение сырья и топливно-энергетических ресурсов направляется все большая их часть, неплатежи покупателей отвлекают значительную часть средств из оборота. В качестве оборотного капитала на предприятии используются текущие активы. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки исходных материалов, которые превращают в готовую продукцию; продукция продается в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы. Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут быть направлены на оплату пассивов. Кроме того, они могут использоваться для приобретения основного капитала или выплачены в виде доходов владельцам. [1, c.161]

Еще одним важным инструментом повышения эффективности использования финансовых ресурсов является управление основными производственными фондами предприятия и нематериальными активами. Основным вопросом в управлении ими является выбор метода начисления амортизации.

Существуют три метода начисления амортизации: равномерное списание, на объем выполненных работ и ускоренная амортизация.

Равномерное списание базируется на нормативном сроке службы основных средств. Нормы амортизационных отчислений устанавливаются исходя из физического и морального сроков службы средств труда и выражают нормативный срок возмещения их стоимости. Экономически обоснованное определение величины амортизационных отчислений требует правильной стоимостной оценки основных средств. Периодически возникает потребность в переоценке основных средств с целью определения их восстановительной стоимости и приведения в соответствие с реальными экономическими условиями. Чем выше уровень инфляции, тем чаще требуется такая переоценка.

Второй метод начисления амортизации – на объем выполненных работ. Он основан на допущении, что износ тем больше, чем больше объем выполненных работ, то есть амортизация является исключительно результатом эксплуатации объекта. Период времени при этом не имеет значения.

Третий метод – ускоренная амортизация – предусматривает, что основная сумма амортизации начисляется в первые годы эксплуатации. Это не только позволяет ускорить обновление основных фондов, но и является методом снижения инфляционных потерь. Метод ускоренной амортизации обеспечивает быстрое возмещение значительной части затрат, выигрыш за счет фактора времени. Однако политика ускоренной амортизации ведет к повышению себестоимости, а следовательно, и цены реализации. Амортизационные отчисления, полученные при применении этого метода, имеют строго целевое назначение. В случае их использования не по назначению дополнительные суммы амортизационных отчислений, соответствующие расчету по ускоренному методу, включаются в налогооблагаемую прибыль.

Так же следует отметить, что эффективность управления финансовыми ресурсами прямо зависит от структуры капитала предприятия. Структура капитала может способствовать или препятствовать усилиям компании по увеличению ее активов. Считается, что структура капитала должна соответствовать виду деятельности и требованиям компании.

Эффективность использования финансовых ресурсов влияет на финансовую устойчивость предприятия, его ликвидность, платежеспособность, деловую активность и рентабельность [21, c. 97].

2. Сложившийся уровень эффективности  использования финансовых ресурсов

2.1 Природно-экономическая характеристика  предприятия

 ОАО «Ярославльводоканал» -это  ведущее предприятие в системе жизнеобеспечения города; оно осуществляет подачу питьевой и технической воды для нужд населения, предприятий и организаций, а также сбор и очистку канализационных стоков. Предприятие эксплуатирует три водопроводные станции с водозабором из рек Волга и Которосль общей производительностью 325 тыс. кубометров питьевой и 102,9 тыс. кубометров технической воды в сутки:  

Центральная (ЦВС) производительностью 50 тыс. кубометров/ сут.;

Северная (СВС) производительностью 215 тыс. кубометров/ сут.;

Южная (ЮВС) производительностью 60 тыс. кубометров/ сут..

Станция технической воды структурно входит в состав ЦВС.  Спрос на питьевую воду в течение трех лет остается стабильным, предприятие полностью удовлетворяет потребности города в воде. 

 Общая протяженность водопроводных сетей составляет 961,07 км, для поддержания необходимого давления в распределительной сети используются 88 повысительных насосных станций (ПНС).  Водоканал обслуживает восемь городских фонтанов.   Для перекачки поступающих стоков используются 37 канализационных насосных станций.  Протяженность канализационных сетей составляет 827,00 км.  Фактическая производительность очистных сооружений канализации составляет около 415 тыс. кубометров в сутки.  
С вводом в 2002 году третьей технологической линии очистных сооружений канализации (ОСК) производительностью 150 тыс. кубометров в сутки предприятие будет производить полную очистку всего объема поступающих на ОСК стоков.

Начиная с 1997 года, в рамках реформы жилищно-коммунального хозяйства, предприятие приняло 277,98 км сетей водопровода, 291,36 км сетей канализации, 43 водопроводных и 17 канализационных насосных станций.

Постановлением Мэра города Ярославля №2026 от 17.11.98 г. утверждена Программа развития и улучшения систем водоснабжения и водоотведения до 2005 года.  В обобщенном виде этой Программой определены четыре основные задачи, стоящие перед предприятием:

Оздоровление финансового положения предприятия, связанного с его задолженностью перед бюджетами различного уровня, образовавшейся в предыдущие периоды.

Создание резерва мощностей сооружений.

Улучшение технического состояния сооружений и сетей.

Осуществление полной очистки и обеззараживания всего объема поступающих на ОСК стоков.

Юридический адрес: 150003 , г. Ярославль, пр-т Ленина, 1а

Основным видом деятельности предприятие является сбор очистка и распределение воды.

Имущество предприятия находится в собственности администрации г. Ярославля муниципального района.

Количество работающих составляет – 495 человек.

Организационную структуру характеризуется как линейно-функциональную, представлен в приложении1. Всю полноту власти берет на себя линейный руководитель, возглавляющий определенный коллектив

Генеральный директор в структуре управления является первым уровнем в управлении организаций. В его подчинении находится  отделы (второй уровень):

В некоторые дни месяцев бывает довольно большое отклонение от средних температуры месяца. Так, например, зимой бывает температура опускается до -30. А летом поднимается до 35 градусов. Такие скачки  неблагоприятно влияют на ход технологического процесса водоподготовки: процесс  хлорирования, аммонизацию, работу очистных водопроводных сооружений.