Автор работы: Пользователь скрыл имя, 21 Октября 2012 в 18:43, курсовая работа
Целью данного курсового проекта является исследование теоретических и практических аспектов планирования финансовой деятельности ОАО «Газпром» в системе финансового менеджмента.
Для этого необходимо решить следующие задачи:
• раскрыть сущность и значение финансового планирования;
• изучить методы и принципы финансового планирования на предприятии;
• рассмотреть организацию процесса финансового планирования на предприятии ОАО «Газпром»;
• провести анализ действующей системы финансового планирования на ОАО «Газпром»;
• рассмотреть недостатки действующей системы планирования, выявленные в ходе комплексной оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Газпром».
Введение
1. Финансовое планирование как функция финансового менеджмента
1.1. Содержание и функции финансового менеджмента
1.2. Понятие финансового планирования, его цели и задачи
1.3. Методы финансового планирования
1.4. Виды финансовых планов
2. Финансовое планирование на предприятии
2.1. Общая характеристика анализируемого предприятия
2.2. Анализ действующей системы финансового планирования на предприятии
2.3. Направления улучшения системы планирования на предприятии
Заключение
5. Учетная политика предприятия.
6. Система управленческого контроля.
Результатом перспективного финансового планирования является разработка трёх основных финансовых документов:
Основной целью создания этих документов является оценка финансового положения предприятия на конец планируемого периода.
Текущие планы разрабатываются на основе стратегических путем их детализации. Если стратегический план дает примерный перечень финансовых ресурсов, их объем и направления использования, то в рамках текущего планирования проводится взаимное согласование каждого вида вложений с источниками их финансирования, изучается эффективность каждого источника финансирования, проводится финансовая оценка основных направлений деятельности предприятия и путей получения дохода.
Текущее финансовое планирование состоит в разработке трёх основных документов:
Основная цель этих документов – оценка финансового положения фирмы на конец планируемого периода. Текущий финансовый план создаётся на период в один год.
Оперативный план — это краткосрочные тактические планы, непосредственно связанные с достижением целей фирмы (план производства, план закупки сырья и материалов и т. п.). Оперативные планы входят как составная часть в годовой или квартальный общий бюджет предприятия.
Оперативные финансовые планы — инструмент управления денежными потоками.
Финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет поступающих средств. Это требует повседневного эффективного контроля за формированием финансовых ресурсов. В целях контроля за поступлением финансовой выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов организации необходимо оперативное финансовое планирование, которое дополняет текущее. При составлении оперативного финансового плана необходимо использовать объективную информацию о тенденциях экономического развития в сфере деятельности организации, инфляции, возможных изменениях в технологии и организации процесса производства.
Оперативное финансовое планирование включает:
2. Финансовое планирование на предприятии
2.1. Общая характеристика анализируемого предприятия
ОАО «Газпром» - крупнейшая газовая компания в мире. Основные направления деятельности – геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа и других углеводородов. Государство является собственником контрольного пакета акций Газпрома – 50,002%. Газпром видим свою миссию в максимально эффективном и сбалансированном газоснабжении потребителей Российской Федерации, выполнении с высокой степенью надёжности долгосрочных контрактов по экспорту газа.
Стратегической целью является становление ОАО «Газпром» как лидера среди глобальных энергетических компаний, посредством освоения новых рынков, диверсификации видов деятельности, обеспечение надёжности поставок. Газпром располагает самими богатыми в мире запасами природного газа. Его доля в мировых запасах газа составляет 17%, в российских – 60%. Запасы газа Газпрома оцениваются в 29,85 трлн. куб. м, а их текущая стоимость – в 182,5 млрд. долларов.
«Газпром» реализует
поэтапную стратегию
2.2. Анализ действующей
системы финансового
Финансовое состояние характеризируется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.
Финансовое состояние
характеризуется
Главная цель финансовой
деятельности сводится к одной
стратегической задаче – к
увеличению активов
Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.
Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре активного и пассивного капиталов в ОАО «Газпром», а также о динамике этих изменений можно получить с помощью анализа состава и размещения активов из формы № 1 «Баланс» (табл.2).
Таблица 2
Анализ состава и размещения активов (Приложение 1)
№ п/п |
Активы |
2010
|
2011
|
изменения | |||
Тыс.руб |
% |
Тыс.руб |
% |
Тыс. руб |
% | ||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 | |
1. |
Нематериальные активы |
401664 |
+ 0.005 |
317494 |
+ 0.003 |
-84170 |
- 0.005 |
2. |
Основные средства |
3873633124 |
+49.48 |
4794146790 |
+50.36 |
920513666 |
+0.88 |
3. |
Прочие внеоборотные активы |
64754311 |
+0.83 |
91067062 |
+0.96 |
26312751 |
+0.13 |
4. |
Оборотные активы, в т. ч. |
||||||
а) Запасы |
245146165 |
+3.13 |
281000069 |
+2.95 |
35853904 |
+2.12 | |
б) дебиторская задолженность (в теч. 12 месяцев после отчётной даты) |
1150076459 |
+14.69 |
1854550327 |
+19.48 |
704473868 |
+4.79 | |
в) денежные средства |
207711797 |
+2.65 |
187778183 |
+1.97 |
-19933614 |
-0.68 | |
ИТОГО: |
7828107263 |
100 |
9520654856 |
100 |
1692547593 |
В таблице 2 постатейно записаны сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. На основании этих данных можно проследить за изменениями в составе и структуре активов предприятия, откуда следует, что к 2011 году сумма основных средств увеличилась на 920513666 тыс.руб.( 0.88%). Общая сумма оборотных активов в 2011 году по сравнению с 2010 годом уменьшилась на 630104066 тыс. руб. за счет значительного снижения в них суммы денежных средств – на 19933614 тыс. руб. (0.68%).
Залогом выживаемости и основой стабильности любого хозяйствующего субъекта служит ее финансовая устойчивость, т.е. такое состояние ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Все относительные показатели финансовой устойчивости, характеризующие состояние и структуру активов предприятия, и обеспеченность их источниками покрытия (пассивными) разделяют на следующие показатели (табл. 2):
1) Коэффициент обеспеченности
оборотных активов
К об.СОС = IIIразд.бал. + стр.640,650 – I разд.бал./II разд.бал
2) Коэффициент обеспеченности
материальных запасов
К об.МЗ = IIIразд.бал. + стр.640,650 – I разд.бал./ стр.210
3) Коэффициент маневренности
собственного капитала
К м = IIIразд.бал. + стр.640 + стр.650 – разд.I бал./II разд.бал. + стр.640 + стр.650
4) Коэффициент автономии
(финансовой независимости и
Ка = IIIразд.бал. + стр.640 + стр.650/Валюта баланса
5) Коэффициент финансовой устойчивости. Значение этого коэффициента показывает удельный вес источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время; характеризует часть актива баланса, финансируемую за чет устойчивых источников, а именно, собственных средств, средне – и долгосрочных обязательств:
Кф.уст. = IVразд.бал. + Vразд.бал. / Валюта Баланса
6) Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) отражает соотношение заемных и собственных средств предприятия, который характеризует структуру финансовых источников предприятия, а также степень зависимости от заемных источников:
Ксзс = IVразд.бал. + Vразд.бал. стр.640 + стр.650 / III разд.бал. + стр.640 + стр.650
7) Коэффициент финансирования (соотношение собственных и заемных средств), показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных:
III разд.бал. + стр.640 + стр.650 / IVразд.бал. + Vразд.бал.
Таблица 3
Состояние и структура активов предприятия
Коэффициенты |
Норма-тивы |
На начало года |
На конец года |
Изменения (+,-) |
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами |
> 0,1 |
0,30 |
0,32 |
+0,02 |
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами |
0,5 – 0,8 |
2,3 |
3,26 |
+0,96 |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
0,5 |
0,3 |
0,32 |
+0,02 |
Коэффициент автономии |
> 0,6 |
0,79 |
0,79 |
0 |
Коэффициент финансовой устойчивости |
> 0,6 |
0,21 |
0,21 |
0 |
Коэффициент финансовой активности |
< 1 |
0,27 |
0,26 |
-0,01 |
Коэффициент финансирования |
=> 1 |
3,77 |
3,8 |
+0,03 |
Анализ финансовых коэффициентов заключался в сравнении их значений с базисными величинами. Рассчитанные коэффициенты далеки от нормативов.