Финансовое планирование на предприятии

     Основными задачами финансового планирования на предприятии являются:

     - обеспечение необходимыми финансовыми  ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

     - определение путей эффективного  вложения капитала, оценка степени  рационального его использования;

     - выявление внутрихозяйственных  резервов увеличения прибыли  за счет экономного использования денежных средств:

     - установление рациональных финансовых  отношений с бюджетом, банками  и контрагентами;

     - соблюдение интересов акционеров  и других инвесторов;

     - контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью  предприятия.

     Финансовый план необходим предприятию, организации для составления прогноза финансовых результатов деятельности и организации рационального движения финансовых ресурсов в соответствии с выбранной финансовой стратегией.

     В процессе составления финансового  плана определяют источники и объем собственных финансовых ресурсов предприятия, организации (прибыль, амортизация и др.); изучают возможность и целесообразность привлечения финансовых ресурсов за счет выпуска ценных бумаг, получения кредитов, благотворительных взносов и т.д.; выбирают оптимальные для конкретной ситуации формы образования и использования фондов денежных средств, взаимоотношений с бюджетом, банками, вышестоящими органами, своими работниками; устанавливают рациональные пропорции распределения финансовых ресурсов.

     Задача  финансового планирования состоит  в том, чтобы представить предполагаемую производственно-хозяйственную деятельность предприятия и необходимые для  ее реализации управленческие решения  в производственно-хозяйственных  или финансово-экономических расчетных величинах и проанализировать, как эти решения повлияют на доходы и расходы предприятия.

     В долгосрочном плане необходимо заботиться о сохранении структурного финансового  равновесия в форме согласования потребности капитала (инвестиции) и покрытия этой потребности (финансирование). Это структурное финансовое равновесие, которое можно соблюдать с помощью правил финансирования. В краткосрочном периоде финансовое равновесие достигается через текущее согласование поступлений/доходов и расходов и тем самым гарантируется ситуативная ликвидность. С помощью финансового планирования можно также контролировать ситуацию с платежами (избыток или дефицит платежных средств) и обеспечивать необходимую величину ликвидных резервов.

     Финансовое  планирование должно охватывать все финансово-экономические и производственно-хозяйственные процессы, а следовательно, и все платежи внутри предприятия и связывающие его с внешней средой, а именно:

• планирование потока денежных средств, исходя из состояния платежных средств на начало периода;
• планирование инвестиций и дезинвестиций;
• планирование внешнего финансирования и дефинансирования;
• планирование резервов ликвидности для определения желаемого состояния платежных средств в конце периода.

     Выполнить эффективно эту задачу можно только в рамках одновременного планирования, т.е. с учетом всех платежей, возникающих в ходе планирования производственной программы и потенциала предприятия. Чтобы связать все расчеты Друг с другом, разрабатывают интегрированное общее планирование на предприятии, или систему планирования. Подобное интегрированное планирование, позволяет модифицировать эти платежи с тем, чтобы не возникло финансовое неравновесие.

     Финансовое  планирование должно быть дополнено  финансовым контролем, который представляет собой систематическое, регулярное и институционализированное сравнение запланированных и реализованных (фактических) платежей и запасов платежных средств. Только через финансовый контроль можно определить эффективность финансового планирования.

     Практика  показывает, что большая часть банкротств связана с ошибками в финансовом планировании. Поэтому основное внимание необходимо обратить на разработку сбалансированного плана. Для этого необходимо решить две задачи: первая - определить оптимальное значение прибыли на вложенный капитал по принципу «вложенные деньги должны вернуться с приращением»; вторая - оптимизировать фактор эффективности производства и фактор эффективности маркетинга, чтобы обеспечить желаемую величину чистого дохода, достаточную платежеспособность предприятия.

3. Идеология финансового планирования на предприятии.

 

       В условиях развивающихся рыночных отношений, высокой степени неопределенности, связанной с изменениями, происходящими  в экономической среде государства, вопросы финансового планирования на предприятиях приобретают важнейшее значение. Основной задачей финансового планирования является обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Решение этой задачи неразрывно связано с такими проблемами, которые возникают в процессе финансового планирования, как:

• определение направлений вложения капитала и их эффективность;
• изыскание внутренних резервов повышения рентабельности использования денежных средств;
• обеспечение интересов предприятия и его контрагентов по хозяйственной деятельности;
• установление оптимальных финансовых отношений с бюджетом, банками и другими финансовыми институтами;
• обеспечение интересов собственников и трудового коллектива предприятий;
• контроль за рациональным использованием финансовых ресурсов предприятия, его финансовой устойчивостью и платежеспособностью.

       Имеется ряд методов, применяемых в практике финансового планирования. При финансовых расчетах используют их комбинации. Это метод экономического анализа, который применяется при анализе динамики основных экономических и финансовых показателей хозяйственной деятельности предприятия,  выявлении  его внутренних резервов.

       Нормативный метод, сущность которого заключается в том, что на основе производственных экономических и финансовых нормативов, а также нормативов внешних  контрагентов (бюджет, банки, фонды различных уровней, вышестоящие организации и др.) рассчитывается плановая  потребность предприятия в финансовых ресурсах и источниках их обеспечения.

       Метод балансовых расчетов, который применяется  при прогнозировании  соотношений  и абсолютных величин поступления  денежных средств и их использования  по основным статьям баланса на определенную дату в плановом периоде.

       Метод многовариантности расчетов, который  применяется на основе вариаций критериев  расчетов с учетом изменений условий  в макро- и микроэкономической среде (инфляция, изменения налоговых, банковских ставок, курсы валют, цены и пр.).

       Методы  экономико-математического моделирования, сущность которых заключается в  использовании  математического  аппарата для расчетов, а также  в установлении зависимости финансовых показателей от факторов, влияющих на их изменения.

       Процедура финансового планирования состоит из следующих этапов.

       На  первом этапе, на основе данных бухгалтерской  отчетности предприятия анализируются  основные финансовые показатели предыдущего  периода. Для этих целей используют бухгалтерский баланс предприятия, отчеты о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств (наличности).

       На  втором этапе составляется прогноз  основных финансовых показателей по этим формам бухгалтерской отчетности.

       На  третьем этапе осуществляется конкретизация  финансовых показателей и уточнение основных показателей, т.е. составление текущего плана.

       Четвертый этап представляет собой уже  более  детальное и сжатое по времени  оперативное планирование. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4. Виды  финансовых планов.

 

     Финансовое  планирование может быть долгосрочным, стратегическим (на срок свыше двух лет), среднесрочным (один-два года), краткосрочным, или текущим (на срок до одного года), и оперативным (менее одного месяца). В силу специфики российской экономики наиболее распространены краткосрочное и оперативное планирование.

     Стратегические  планы характеризуют основные параметры  деятельности любой компании - ее цели, задачи, сферу деятельности, основные количественные и качественные ориентиры. Выделяют балансовые планы, т.е. планы  динамики активов предприятия в  целом, его структурных элементов, а также планы применяемых финансовых ресурсов. Балансовый план позволяет оптимизировать соотношения между оборотными и внеоборотными, собственными и заемными средствами, а также между другими элементами активов.

     Перспективный финансовый план определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства. Пятилетний финансовый план - это главная форма реализации цели и задач развития предприятий, стратегии инвестиций и предполагаемых накоплений. Перспективный финансовый план обычно является коммерческой тайной предприятия. Текущий финансовый план включает в себя годовой баланс доходов и расходов, сметы образования и расходования фондов денежных средств: фонда оплаты труда, фонда средств, направляемых на развитие и совершенствование производства (фонда накопления); фонда средств, направляемых на социальные нужды; резервных и других фондов.

     Текущий финансовый план разрабатываются на основе перспективных планов путем  их конкретизации и детализации. Производится конкретная увязка каждого вида вложений или фонда и источника их финансирования.

     Основными видами текущих финансовых планов являются баланс, а также план доходов и  расходов предприятия, план поступления  и расходования денежных средств, план формирования и распределения финансовых ресурсов, а также капитальный бюджет.

     Оперативный финансовый план заключается в составлении  и использовании платежного календаря - подробного финансового документа, отражающего оперативный денежный оборот предприятия. Так как на предприятии существует масса потоков денежных средств, то каждый из них может составлять свой платежный календарь. Поскольку весь оборот проходит через расчетный, текущий, валютный и ссудные счета, то в нем представлено движение денежных средств по их поступлению и использованию. Платежный календарь оперативного финансового плана обеспечивает оперативное финансирование, выполнение расчетных и платежных обязательств, фиксирует происходящие изменения в платежеспособности предприятия, позволяет отслеживать состояние собственных средств, а также привлекать в необходимых случаях банковский или коммерческий кредит. Составление и использование платежного календаря финансового плана являются реализацией распределительной и контрольной функции финансов предприятия.

     Формами оперативного финансового планирования также является налоговый календарь, кассовый план, оперативный план капитальных вложений и др. 
 
 
 
 
 
 

5. Составление финансовых планов предприятия.

 

     Для разработки финансовых планов используются следующие исходные данные:

• - договоры (контракты), заключенные с потребителями продукции (работ, услуг) и поставщиками товарно-материальных ценностей;
• - прогнозные расчеты по реализации продукции потребителем и прибыли;
• - экономические нормативы, устанавливаемые государством (ставки налогообложения, тарифы отчислений во внебюджетные фонды, норма амортизационных отчислений по основным фондам, учетная ставка банковского процента, устанавливаемая Центробанком России и др.).

     Разработанный на основе этих данных финансовый план служит для увязки общего объема финансовых ресурсов с их источниками и направлениями расходования.

     Процесс финансового планирования включает несколько этапов.

     На  первом - анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для  этого используют основные финансовые документы предприятий - бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Они имеют значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчета финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов. Причем, сложная аналитическая работа на этом этапе несколько облегчается тем, что форма финансовой отчетности и планируемые финансовые таблицы одинаковы по содержанию.