Финансовая устойчивость предприятия на примере Волгоградской торгово-промышленной палаты

2. Коэффициент быстрой ликвидности,  или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, какую часть кредиторской  задолженности предприятие может  погасить немедленно.

4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств [10, с. 78].

В ходе анализа ликвидности баланса  каждый из рассмотренных коэффициентов  ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Кроме вычисления выше указанных коэффициентов  целесообразно проводит горизонтальный и вертикальный анализ.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в посторенние одной  или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Трендовый анализ позволяет произвести расчет относительных отклонений какой-либо статьи отчетности от уровня базового года, для которого значение всех статей принимается за 100%.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Можно выделить две основные черты, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

1) Переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим показателям;

2) относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Вертикальному анализу можно подвергать либо исходную отчетность, либо модифицированную (аналитическую).

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий.

 

 

4.  Способы повышения финансовой устойчивости предприятия в условиях рыночной экономики

 

В финансовом менеджменте под внутренними и внешними источниками финансирования понимают соответственно собственные и привлеченные (в том числе заемные) средства. Известны различные классификации источников средств. На схеме представлена одна из возможных и наиболее общих группировок представлена (рис.1)

 

Рис.1. Структура источников средств предприятия

В основу этой группировки заложены идеи, формировавшиеся в нашей  стране в течение многих десятилетий  и используемые в настоящее время  для разработки регламентированной структуры пассива бухгалтерского баланса [13, с.89].

Анализ структуры, характеризующего источники средств, показывает, что  основными их видами являются внутренние источники (средства собственников  или участников в виде уставного  капитала, нераспределенной прибыли  и фондов собственных средств), заемные средства (ссуды и займы банков и прочих инвесторов), временно привлеченные средства (кредиторы). Причины их образования, а также величина и доля в общей сумме источников средств могут быть различными.

Основным элементом является собственный капитал:

1) Уставной капитал (средства о продажи акций и паевые взносы участников);

2) резервы, накопленные предприятием;

3) прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование, пожертвование, благотворительные взносы и т.д.);

К основным источникам привлеченных средств относятся:

1. Ссуды банков.

2. Заемные средства.

3. Средства от эмиссии облигаций и других ценных бумаг.

4. Кредиторская задолженность.

Все это зависит от того какие  конечные результаты хочет получить предприятие.

Предпосылками регулирования показателей  финансовой отчетности предприятий  являются: стремление снизить обложение  налогами привлечение в оборот дополнительных средств за счет внутренних и внешних  источников, попытка снизить различного рода коммерческие риски, желание показать с наилучшей стороны финансовые результаты в отчетах акционерам, кредиторам, поставщикам, а также повысить финансовую устойчивость предприятия.

Влиять на финансовую устойчивость в рамках учтенной политики можно  различными путями: регулирование оценок активов (имущества) предприятия, выбором источников списания полученных результатов, распределением доходов и расходов между смежными отчетными периодами и др.

Мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия представлены в таблице.

Таблица 1

Мероприятия по повышению  финансовой устойчивости

 

Состав мероприятий	Внутренний эффект получаемый предприятием
1. Создание резервов  из валовой и чистой прибыли	Повышение в стоимости  имущества доли собственного капитала, увеличение величины источников собственных оборотных средств
2. Усиление работы  по взысканию дебиторской задолженности	Повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости  оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами
3. .Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности	Ритмичности поступления  средств от дебиторов, большой «запас прочности» по показателям платёжеспособности

 

Из табл.1 видно, что наиболее положительным мероприятием является создание резервов из валовой и чистой прибыли.

Мероприятия по оптимизации состава  и движения дебиторской задолженности  представляются в следующем виде:

1. Анализ текущего состояния  дебиторской задолженности - состав  и структура дебиторской задолженности  с точки зрения сроков погашения,  расчет показателей, характеризующих дебиторскую задолженность предприятия.

2. Формирование аналитической информации, позволяющей контролировать дебиторскую  задолженность - ведение журнала-ордера  и ведомости учета расчетов  с покупателями и заказчиками  с учетом классификации счетов по срокам оплаты.

3. Анализ и разработка политики  расчетов с покупателями и  заказчиками - обоснование условий  предоставления кредита отдельным  покупателям, определение реальной  стоимости дебиторской задолженности  в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств, расчет альтернативной стоимости денежных средств, разработка мер по досрочному погашению дебиторской задолженности: предложения по стимулированию продаж с немедленной оплатой и оплатой «по факту», введение штрафных санкций за просроченные платежи.

4. Контроль за соответствием  условий предоставления кредита  покупателям, использование различных  форм досрочного погашения дебиторской  задолженности, предложения по  предоставлению скидок и проведение  прочих мероприятий по стимулированию продаж с немедленной оплатой или оплатой по факту.

5. Прогнозирование дебиторской  задолженности.

Главная цель анализа дебиторской  задолженности - разработка политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчетов и снижение риска неплатежей.Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и по статьям. Далее анализируется качественное состояние дебиторской задолженности для выявления динамики абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности.

Также можно использовать методы варьирования финансовыми результатами. Выделяют следующие конкретные методы варьирования финансовыми результатами.

1. Варьирование границей норматива  отнесения актива к основным средствам.

2. В соответствии с решениями  федеральных органов проводится  переоценка основных средств.  В случаях, когда финансовые  показатели предприятий и организаций  после переоценки основных фондов  существенно ухудшаются, разрешено  использовать понижающие коэффициенты к амортизационным отчислениям. Принятие того или иного решения влияет на величину прибыли.

3. Предприятия имеют право применять  ускоренную амортизацию активной  части производственных основных  фондов.

5. Возможен различный порядок  учета процентов по кредитам банков, используемых на капитальные вложения, что отражается не только на текущих финансовых результатах, но и некоторых балансовых статьях.

6. Не существует формализованных  критериев оценки нематериальных  активов, а также методов их  амортизации. Варьируя этими оценками, можно влиять на размер прибыли.

Выше перечислены лишь основные способы варьирования финансовой устойчивостью  предприятия. И для каждое предприятие  принимает свои способы повышения  финансовой устойчивости, в зависимости  от источников средств предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 1. ОПЫТНО – ЭКСПЕРИМЕНТАЛЬНАЯ ЧАСТЬ

 

2.1 Исследование  деятельности предприятия

 

Волгоградская Торгово-промышленная Палата основана 5 декабря 1990 года на основании решения Президиума Торгово-промышленной палаты СССР. Действует на основании Закона РФ "О торгово-промышленных палатах в Российской Федерации".

Волгоградская Торгово-промышленная Палата успешно работает на рынке  консалтинговых услуг в Волгограде с 1992 года.

Полное наименование: Волгоградская Торгово-промышленная Палата (именуемая в дальнейшем Волгоградская ТПП, ВТПП, Палата). Она является негосударственной некоммерческой организацией, основанной на членстве, созданной по инициативе российских коммерческих и некоммерческих организаций и индивидуальных предпринимателей (далее - организации и предприниматели) г. Волгограда и Волгоградской области, объединяющей своих членов и торгово-промышленные палаты административно-территориальных образований городов и районов Волгоградской области для реализации целей и задач, определенных Законом Российской Федерации "О торгово-промышленных палатах в Российской Федерации" и настоящим уставом.

  Волгоградская ТПП действует  на основе Конституции Российской  Федерации, Закона Российской Федерации "О торгово-промышленных палатах в Российской Федерации", других законов Российской Федерации, указов Президента Российской Федерации, постановлений и распоряжений Правительства Российской Федерации, устава ТПП Российской Федерации и настоящего Устава.

Месторасположение и юридический адрес: Россия, 400005  г. Волгоград, ул. 7-я Гвардейская, 2, ИНН 345904278 КПП 344401001, ОГРН 1023400003362, р/с 40703810400000000003, тел., факс (8442) 24-22-62, тел. 34-67-34, 34-44-26, 34-22-02 e-mail: cci@volgogradcci.ru.

Волгоградская ТПП является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, арбитражном и третейском судах.

Волгоградская ТПП является членом торгово-промышленной палаты Российской Федерации.

Волгоградская ТПП осуществляет свои функции самостоятельно, либо через  свои представительства, филиалы, а также через созданные ею организации.

Правовой статус организаций Палаты определяется их уставами, утверждаемыми  в установленном порядке. Характер отношений между Палатой и ее организациями, определяется действующим законодательством Российской Федерации и их уставами.

Волгоградская ТПП имеет самостоятельный баланс, круглую печать с изображением эмблемы жезл Меркурия и своим наименованием, а также банковские расчетный, валютные и иные счета в банковских организациях. Регионом деятельности Палаты является г. Волгоград и Волгоградская область.

Миссия: Волгоградская ТПП создана  для содействия развитию экономики  г. Волгограда и Волгоградской области, ее интегрированию в экономику страны и мировую хозяйственную систему, формированию современной промышленной, финансовой и торговой инфраструктуры, созданию благоприятных условий для предпринимательской деятельности, урегулированию отношений предпринимателей с их социальными партнерами, всемерному развитию всех видов предпринимательства, торгово-экономических и научно-технических связей предпринимателей региона деятельности с предпринимателями других субъектов Российской Федерации и зарубежных стран, а также согласования и представительства интересов членов ВТПП, предпринимателей и их объединений независимо от форм собственности и подчиненности.

Волгоградская Торгово-промышленная Палата, в соответствии с положениями  Закона Российской Федерации "О торгово-промышленных палатах в Российской Федерации", устава Торгово-промышленной Палаты Российской Федерации и настоящим уставом, объединяет на областном уровне торгово-промышленные палаты административно-территориальных образований Волгоградской области в единую систему Волгоградской торгово-промышленной палаты, осуществляет общую координацию их деятельности.