Финансовая отчетность глазами пользователя

     Санкт-Петербургский  Государственный Университет

     Экономический факультет

     Кафедра статистики, учета и аудита 
 
 
 
 
 
 

     Курсовая  работа

     на тему: «Финансовая отчетность глазами пользователя» 
 
 
 
 
 

     Студентки 3 курса

     Научный руководитель: 
 
 
 
 
 

     Санкт-Петербург

     2009 г.

 

     Содержание 

 

      Введение

     Финансовое  состояние предприятия является основной  характеристикой его экономической деятельности. От него зависит конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве. Оно показывает, в какой мере гарантированы интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Таким образом, финансовая отчетность является связующим звеном между организацией и другими участниками рынка.

     Цель  анализа финансовой отчетности как  внешнего финансового анализа заключается  в оценке ее рейтинга, финансовой устойчивости, платежеспособности и надежности, т.е. в уменьшении степени риска взаимодействия данной организации и ее контрагентов. Цель анализа финансовой отчетности как внутреннего элемента – рассмотреть состояние ее финансовых ресурсов, дать внутреннюю оценку рейтинга, выявить финансовые резервы и в конечном итоге обеспечить эффективное управление организацией.

     Разнохарактерность  информационных запросов влечет за собой  возникновение определенных противоречий в требованиях к содержанию и  структуре отчетности между различными группами пользователей.

     Цель  данной работы – изучить систему  показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, а также  проанализировать существенность этих показателей с позиции заинтересованных пользователей финансовой отчетности.

     Для достижения данной цели в работе поставлен ряд задач:

     1. Обозначить состав финансовой  отчетности и ее пользователей.

     2. Рассмотреть структуру финансовых  показателей предприятия.

     3. Проанализировать основные финансовые  показатели и их изменения  в зависимости от учетной политики фирмы.

     4. Определить, какие показатели интересны  каждому из пользователей информации  финансовой отчетности и почему.

     5. Проиллюстрировать на примере,  как изменения в учетной политике  могут повлиять на решение  пользователей финансовой отчетности. 

 

      Параграф 1. Финансовая отчетность

     1.1 Состав отчетности

     Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации  – это система показателей, характеризующих  имущественное и финансовое положение  хозяйствующего субъекта, а также  финансовые результаты его деятельности за отчетный период.

     Назначение  финансовой отчетности состоит в  том, чтобы предоставить достоверную  информацию о финансовом положении  организации, о финансовых результатах  и об изменениях в финансовом положении.

     Основными нормативными документами, регулирующими составление и представление финансовой отчетности в Российской Федерации, являются:

     1) Федеральный закон «О бухгалтерском  учете» №129-ФЗ от 21.11.96г.;

     2) Положение по бухгалтерскому  учету «Бухгалтерская отчетность  организации» (ПБУ 4/99);

     3) приказ МФ РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 22 июля 2003г. №67н.

     В соответствии с указанными документами  в состав годовой бухгалтерской  отчетности входят:

     - бухгалтерский баланс (ф.1);

     - отчет о прибылях и убытках  (ф.2);

     - отчет об изменениях капитала (ф.3);

     - отчет о движении денежных  средств (ф.4)

     - приложение к бухгалтерскому  балансу (ф.5)

     - пояснительная записка

     - аудиторское заключение

     - отчет о целевом использовании  средств (ф.6)

     Бухгалтерский баланс представляет собой финансовый отчет, показывающий финансовое и имущественное положение организации на определенную дату. Он является наиболее информативным для анализа, т.к. позволяет судить о ликвидности организации, ее финансовой гибкости, способности получать прибыль, своевременно выплачивать долги и дивиденды, оценивать эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей хозяйственной деятельности и развития, размер и структуру заемных средств и эффективность их привлечения.

     Отчет о прибылях и убытках предназначен для раскрытия информации о факторах формирования финансового результата за отчетный период. «Один бизнес обеспечивает относительно быстрое превращение ресурса в продукт и, соответственно, быстрее генерирует оборот и прибыль, другое – медленнее. Набор показателей, характеризующий такую «пропускную способность» бизнеса в расчете на единицу времени, представляет собой отчет о прибылях и убытках»¹. Этот документ позволяет оценивать:

     - выручку от продаж, затраты на  проданную продукцию, рентабельность  продаж;

     - структуру затрат на проданную продукцию

     - состав прочих доходов и расходов

     - факторы, формирующие прибыль  до налогообложения, прибыль от  продаж и чистую прибыль.

     Использование информации из формы №1 и формы  №2 позволяет оценивать оборачиваемость  активов и пассивов предприятия, рентабельность имущества и капитала, рентабельность продаж, т.е. важнейшие показатели инвестиционной привлекательности.

     Отчет об изменении капитала содержит информацию о состоянии и движении собственного капитала хозяйственных товариществ  и обществ, целевом финансировании и целевых поступлениях, резервов предстоящих расходов и платежей, оценочных резервов.

     Отчет о движении денежных средств составляется на базе данных по счетам учета денежных средств, измеряет приток и отток  экономических выгод в единицу времени в суммах фактически выплаченных и полученных денежных средств. Эта форма составлена в разрезе трех основных видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Основным преимуществом данного отчета для финансового анализа по сравнению с отчетом о прибылях и убытках является его устойчивость к бухгалтерским искажениям.

     Форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» обычно состоит из семи разделов. Данные этой формы дают ответы на многие вопросы, связанные с формированием  статей отчетных форм, (таких как дебиторская и кредиторская задолженность, движение заемных средств, амортизируемое имущество, финансовые вложения и т.д.), но и их часто бывает недостаточно.

     В основных бухгалтерских формах приведены  данные общего характера, отражающие итоги деятельности организации. Однако, для формирования более объективного мнения о положении компании пользователям отчетности необходимы существенные дополнения, которые по желанию руководителя организации могут быть включены в пояснения и примечания к отчетности. В пояснительной записке обычно приводятся данные относительно учетной политики организации, материальных ценностей и обязательств, финансовых вложений, собственного капитала и пр. 

 

      1.2 Пользователи информации финансовой  отчетности

     В условиях рынка предприятия являются независимыми производителями. Однако финансовые результаты их деятельности интересуют достаточно большое количество пользователей информации, содержащейся в бухгалтерской (финансовой) отчетности.

     Пользователями  информации финансовой отчетности являются лица, физические или юридические, которые непосредственно или опосредованно заинтересованы в деятельности организации.

     К первой группе относятся те, кто  связан с организацией участием в  капитале, долговыми или другими  хозяйственными операциями. Это администрация (руководство) компании, персонал (служащие), собственники, поставщики, покупатели и клиенты, займодавцы, инвесторы, государственные органы и внебюджетные фонды.

     Вторая  группа включает тех, кто использует информацию финансовой отчетности в чисто профессиональных целях. Они не заинтересованы в деятельности компании напрямую, но представляют и защищают интересы первой группы потребителей. Сюда относятся аудиторы и аудиторские фирмы, консультанты по финансовым вопросам, юристы и юридические фирмы, специалисты в области ценных бумаг и фондовых бирж (брокеры и дилеры), пресса и информационные агентства, профсоюзы, научно-исследовательские организации, регулирующие органы, широкая публика и др.

     В рамках настоящей работы мы рассмотрим только первую группу. Для целей экономического анализа пользователей этой группы, как правило, подразделяют на внутренних и внешних. Критерием деления выступает информация о деятельности компании, которую могут получать пользователи в зависимости от своих интересов. Таким образом, к внутренним пользователям относят руководство компании и ее собственников, которые могут использовать в своих целях всю полезную информацию, которую можно получить по данным финансового и управленческого учета. К внешним пользователям соответственно относятся все остальные. Для анализа деятельности и финансового положения предприятия они могут использовать только финансовую отчетность, открыто публикуемую и предоставляемую компанией всем заинтересованным пользователям.

     Устойчивое  финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Определение его на ту или иную дату говорит о том, насколько рационально предприятие управляло своими финансовыми ресурсами в течение отчетного периода. Однако, как известно, партнеров и акционеров интересует не процесс, а результат, т.е. именно показатели финансовой устойчивости, которые можно определить на основе данных публичной отчетности.

     Собственники  заинтересованы в отчетности прежде всего для оценки эффективности использования капитала и принятия в случае необходимости соответствующих мер. Руководству организации отчетность требуется в целях осуществления управленческого учета, финансового анализа, планирования и прогнозирования, контроля за структурными подразделениями, службами и исполнителями. Она также нужна для создания благоприятного впечатления о предприятии у кредиторов и инвесторов. Финансовая отчетность также нужна для работы с контрагентами - поставщиками и потребителями продукции, в том числе с кредиторами предприятия.

     Банки, кредиторы, заимодавцы заинтересованы в информации, позволяющей определить целесообразность предоставления кредитов, условия их предоставления, оценить  риск по возвратности кредитов и уплате процентов. Заимодавцев, предоставляющих долгосрочные кредиты, интересует не только ликвидность предприятия по краткосрочным обязательствам, но и платежеспособность предприятия с позиции ее стабильности в будущем, т.е. интересует также информация, позволяющая судить о прибыльности бизнеса.

     Инвесторов (в том числе потенциальных  собственников) интересует оценка риска  и доходности осуществляемых и предполагаемых инвестиций, способность предприятия  генерировать прибыль и выплачивать  дивиденды.

     Поставщиков и подрядчиков интересует, сможет ли предприятие в срок рассчитаться с ними по своим обязательствам, т.е. ликвидность баланса и финансовая устойчивость как фактор стабильности партнера.

     Покупатели  и заказчики заинтересованы в  информации, свидетельствующей о  надежности существующих деловых связей и определяющей перспективы их дальнейшего развития.

     Работники заинтересованы в информации о прибыльности и стабильности предприятия как  работодателя, с целью иметь гарантированную  оплату своего труда и рабочее  место.

     Органы  власти заинтересованы в информации для осуществления возложенных на них функций, ведения статистического наблюдения и других. По данным финансовой отчетности предприятия Федеральная служба России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению и ее территориальные агентства проводят анализ и оценку финансового состояния предприятия с точки зрения установления неудовлетворительной структуры баланса для подготовки решения по неплатежеспособным предприятиям.