Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Октября 2010 в 22:32, Не определен
Теоретические аспекты управления финансированием на предприятии малого бизнеса, Источники и формы финансирования малого предприятия, Политика формирования и управления собственным капиталом организации малого бизнеса
· определение состава основных кредиторов;
· формирование эффективных условий привлечения кредитов;
· обеспечение эффективного использования привлеченных кредитов;
· обеспечение своевременных расчетов по полученным кредитам.
Банковский кредит является одной из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Предоставляется исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от центрального банка. В роли заемщика могут выступать только юридические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договор или кредитное соглашение. Доход по этой форме кредита поступает в виде ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования.
Краткосрочные
ссуды обслуживают текущие
Среднесрочные ссуды, предоставляемые на срок от одного года до трех лет на цели как производственного, так и чисто коммерческого характера. Наибольшее распространение получили в аграрном секторе, а также при кредитовании инновационных процессов со средними объемами требуемых инвестиций.
Долгосрочные ссуды, используемые, как правило, в инвестиционных целях. Как и среднесрочные ссуды, они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов. Средний срок их погашения обычно от трех до пяти лет.
Коммерческий кредит можно охарактеризовать как кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Он предоставляется под обязательства должника (покупателя) погасить в определенный срок, как сумму основного долга, так и начисляемые проценты. Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:
-
его целью является ускорение
реализации продукции, а не
получение дохода в виде
-
в качестве ресурсов для
- средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени;
-
оформляется вексельным
К внешнему источнику пополнения финансовых ресурсов малых организаций относится кредиторская задолженность. Она как источник финансирования образуется вследствие существующей системы платежей организации и включает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, векселя к уплате, задолженность по оплате труда, социальному страхованию и обеспечению, задолженность перед бюджетом. Увеличение кредиторской задолженности для предприятия, по сути, означает его бесплатное кредитование поставщиками сырья, материалов, топлива, энергии, что способствует улучшению финансового состояния предприятия.
Потребность малых предприятий в кредитных ресурсах участниками рынка оценивается в 25-30 млрд. долл. США, ее удовлетворенность - не более чем в 15-20%3. Причиной тому служит то, что российские банки выдают малым предприятиям небольшие кредиты под более высокие проценты, чем большим предприятиям по крупным кредитам. Финансовое состояние малых предприятий нестабильное и неопределенное, а низкая капитализация существенно увеличивает риск не возврата кредитов. Хотя руководство страны давно говорит, что ставка по кредитам для малого бизнеса должна быть приближена к учетной ставке Центробанка. Однако, по состоянию на 3 квартал 2009 года, дешевле, чем под 18-20% кредиты не выдаются. Кроме того, банки практикуют еще и дополнительное соглашение к кредитному договору, согласно которому при падении оборотов предприятия начинают расти проценты по кредиту. И если первоначально кредит брался под 20% годовых, то в случае ухудшения рыночной конъюнктуры ставка может вырасти до 26%. В результате предприниматель продает бизнес, чтобы погасить заем. Также кредиты выдаются только под залог или поручительство, а их далеко не всегда могут предоставить малые предприятия4.
Для
малых организаций
При
срочном кредите банк открывает
организации специальный
Онкольный кредит представляет собой разновидность контокоррентного кредитования, имеющую следующие особенности: кредит выдается под залог, в качестве которого выступают, как правило, либо товарно-материальные ценности, либо ценные бумаги, которыми владеет организация; банк оплачивает все счета организации в пределах обеспечения кредита.
В ряде случаев малые организации при недостатке финансовых ресурсов в обороте используют факторинговые схемы. В этом случае управлением дебиторской задолженностью занимается банк, а не организация. Эта операция ускоряет получение большей части платежей, гарантирует полное погашение задолженности и снижает расходы по ведению счетов.
Бесспорным лидером по объему кредитования малого и среднего бизнеса остается Сбербанк России. В настоящее время в Сбербанке обслуживается чуть больше 20% всех компаний малого бизнеса. Общий объем кредитов Сбербанка малому бизнесу составляет 1,2 трлн. руб5.
Привлечение заемных средств и размещение свободных ресурсов помогают предприятиям в решении проблемы оптимизации денежных потоков. Слишком большое привлечение заемных средств уменьшает финансовую устойчивость предприятия, а слишком малый объем заемных средств не позволяет предприятию развиваться.
Отсутствие
на предприятиях системы стратегического
планирования, как укрупненного подхода
к построению плановой финансовой документации,
а также неоперативность сбора данных
по фактическому исполнению планов, отсутствие
разработанной и документально закрепленной
финансовой структуры предприятия являются
наиболее существенными недостатками
в развитии бизнеса предприятий. Выбор
оптимального варианта привлечения средств,
определение стратегии финансирования
являются одними из важных факторов успеха
бизнеса.
Глава 2. Оценка политики финансирования организации малого бизнеса ООО «Промтекс».
Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «Промтекс».
ООО «Промтекс» является юридическим лицом, коммерческой организацией имеющей самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, печать и другие реквизиты. ООО «Промтекс» было создано в 2001 г., учредителем выступило физическое лицо - Авдеенко С.С..
Общество
«Промтекс» было учреждено в целях
осуществления
Предметом деятельности Общества является: поставка компонентов для АСУ, измерительной, универсально-испытательной техники, осуществление модернизации и автоматизации производственного оборудования и испытательных стендов.
Общество «Промтекс» является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, отражаемое на его самостоятельном балансе, включая имущество, переданное ему участником в счет оплаты доли в Уставном капитале. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование и указание на место его нахождения, штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.
ООО «Промтекс» в своей деятельности руководствуется Федеральным Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», Уставом и действующим законодательством РФ. Производственно-хозяйственную деятельность ООО «Промтекс» осуществляет на договорной основе.
Для
организации и обеспечения
Исполнительным органом Общества является директор, осуществляющий руководство текущей деятельностью. Директор без доверенности может действовать от имени организации, в том числе представлять его интересы во всех отечественных и иностранных учреждениях, организациях, обществах, совершать сделки от имени организации, открывать в банках расчетные, валютные и иные счета, утверждает штаты, издает приказы и дает указания, обязательные для выполнения всеми работниками предприятия.
На предприятии ООО «Промтекс» самостоятельной финансовой службы не существует, а все финансовые вопросы решаются руководителем совместно с главным бухгалтером. Общество осуществляет в установленном порядке оперативный и бухгалтерский учет результатов своей работы, представляет в установленном порядке статистическую, бухгалтерскую и налоговую отчетность, несет ответственность за достоверность предоставляемой отчетности. Ответственность за организацию ведения учета возложена на директора.
Непосредственно
бухгалтерский учет на предприятии
осуществляется структурным подразделением
- бухгалтерией, возглавляемым главным
бухгалтером Симоненко В.Г.
Анализ
финансового состояния
предприятия ООО
«Промтекс».
Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы и др. Основной формой при анализе финансового состояния является баланс.
Руководство предприятия должно иметь представление за счет каких источников оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности вкладывать свой капитал. Забота об обеспеченности бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.
Анализ
финансового состояния
Табл. 1 Анализ состава и структуры актива баланса ООО «Промтекс» за 2009г.
За
2009 год стоимость имущества
Информация о работе Финансирование на предприятиях малого бизнеса