Диагностика финансового состояния организации

     Сущность  бального метода заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, т.е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости, от набранного количества баллов исходя из значений ее коэффициентов:

1. 1 класс – организации с абсолютной финансовой устойчивостью и ликвидностью(75-100);
2. 2 класс – организации с нормальной финансовым состоянием, их финансовые показатели в целом находятся близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание(50-70);
3. 3 класс – организации с неустойчивым финансовым состоянием при взаимоотношении с ними имеется определенный финансовый риск, у организаций этой группы неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на прежней границе допустимых значений(25-45);
4. 4 класс – организации с кризисным финансовым положением. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы (менее 20).

     По  данным расчетной таблицы 7 , ООО  «Метрополис Краснодар Ко» с 2007г. финансовое состояние ухудшилось, и в 2009г. и в 2008г. относится к 4 классу, т.е. с финансовой точки зрения является убыточным.

     Из  расчетов данной таблицы следует, что  в 2007г. финансовое состояние организации было неустойчиво, т.к. относится к 3 классу, а в последующие года  2008 и 2009 финансовое состояние стало кризисным. Это произошло за счет увеличения зависимости организации перед кредиторами, и несмотря на  сокращение доли дебиторской задолженности, которая повлекла за собой рост коэффициента текущей ликвидности.

     Таблица 7 – Оценка финансового положения организации бальным методом.

При этом необходимо обратить внимание на несоблюдение «золотого правила экономики» (ТрЧП>ТрВ>ТрА>100%).  За последние 2 года «золотое правило экономики» имеет вид: ТрЧП<ТрВ<ТрА<100%. Т.е. не выполнение первого соотношения (ТрВ>ТрЧП) , означает, что рентабельность основной деятельности снижается, что видно из таблицы. Не выполнение второго соотношения (ТрА>ТрВ), говорит о снижения коэффициента оборачиваемости активов, а не выполнение третьего соотношения (ТрА>ТрЧП), свидетельствует о снижения рентабельности активов. Т.о. это свидетельствует о снижении эффективности деятельности организации. Общим выводом по данному методу является то, что организация является неплатежеспособной, а значит – некредитоспособной.

     Теперь  воспользуемся системой показателей финансового состояния Бивера (Таблица 8) .

     Таблица 8 – Система показателей финансового  состояния Бивера

     В данной методике автор выделил 3 группы финансового положения:

1. Нормальное финансовое положение (благополучные организации);
2. Неустойчивое финансовое положение (за 5 лет до банкротства);
3. Кризисное финансовое положение (за 1 год до банкротства).

     Данная  методика полностью подтверждает то, что организация находится в кризисном финансовом положении, так как за исследуемый период относится к группе 3.

     В дополнение к предыдущим методам  Джон Аргенти разработал альтернативный подход к прогнозированию банкротства. По мнению Аргенти, причиной банкротства кампании могут стать неквалифицированное руководство, неэффективная система учета и отчетности и неспособность фирмы приспосабливаться к изменяющимся условиям рынка.

     Метод интегральной бальной оценки, используемый для обобщающей оценки финансовой устойчивости предприятия, несет в себе черты  как количественного, так и качественного подхода. Существует различные модели прогнозирования банкротства, которые позволяют предсказать кризисную ситуацию коммерческой организации еще до появления ее очевидных признаков. По проведенному выше анализу исследуемого объекта видно, что организация находится в кризисном состоянии, т.е. на пороге банкротства.

     В соответствии с методикой А-модели уровень вероятности финансового кризиса компании оценивают по балльной системе. Факторам присваивают определенное количество баллов и рассчитывают агрегированный показатель – А-счет (Приложение D). При его определении для конкретной кампании необходимо ставить либо количество баллов согласно Аргенти, либо ноль. Промежуточные значения не допускаются. Если итоговая сумма по группам системы превышает критический уровень – 25 баллов, это говорит о высокой вероятности банкротства компании. Следует отметить, что на основе показателей балльной модели сложно принимать решения в условиях, когда задача имеет множество критериев.[23c.23]

     Из  полученных данных, можно сделать заключение, что организация находится под высокой вероятностью банкротства. Особо стоит обратить внимание на то, что в организации слабый финансовый директор, и вследствие этого отсутствует прогноз денежных потоков. Слишком высокая доля заемного капитала, сказалась на ухудшении финансовых показателях.

     Т.о. выявленные факты данным методом подтверждают, что организация испытывает серьезные затруднения.

     Используемые  в данной работе методы прогнозирования  банкротства имеют свои преимущества и недостатки. Исходя из уже проведенных  исследований, сделает агрегированную таблицу, в которой отразим преимущества и недостатки используемых методов (Приложение E). 
 

2.3 Мероприятия  по финансовому оздоровлению 

     Система защитных финансовых механизмов при  угрозе банкротства зависит от масштабов кризисной ситуации.

     При легком финансовом кризисе достаточно нормализовать текущую финансовую ситуацию, сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств.

     Глубокий  финансовый кризис требует полного  использования всех внутреннего  и внешних механизмов финансовой стабилизации.

     Полная  финансовая катастрофа предполагает поиск эффективных форм санации, в противном случае – ликвидация предприятия.

     Общие рекомендации по финансовому оздоровлению организации «Метрополис – Краснодар» за проанализированный период с 2007г. по 2009г.

     Большое влияние на финансовое состояние организации и его производственные результаты оказывает состояние материальных запасов. Именно поэтому руководству организации необходимо  уделить должное внимание эффективности управления запасами. Вследствие того, что величина запасов за анализируемый период имеет тенденцию к увеличению, происходит замораживание на длительный срок значительной части капитала в запасах, тем самым замедляя его оборачиваемость. Кроме того, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что, как мы видим, отрицательно влияет на конечные результаты деятельности. Все это повлияло на спад деловой активности организации.

     Как видно из расчетов коэффициент оборачиваемости  запасов в 2009г. незначительно возрос, однако это произошло за счет приостановления роста величины запасов, а ни как не за счет эффективности управления ими. Однако только при остановке темпов роста величины запасов из оборота было отвлечено 5500 тыс. руб. При этом при увеличении их в 2008г. на 11129 тыс.руб. в оборот было дополнительно привлечено 19412,8 тыс.руб. Руководство должно принять меры по их снижению, а именно: выяснить, нет ли в составе запасов  неходовых, залежалых, ненужных материальных ценностей. Это легко установить по данным складского учета или сальдовым ведомостям. Если по какому-либо материалу остаток большой, а расхода на протяжении года не было или он был незначительным, то его можно отнести к группе неходовых запасов. Необходимо изучить причины их образования: неточность плановых расчетов, отклонение фактического поступления материалов от расчетного,  отклонение фактического расхода от расчетного. Также необходимо уделить внимание недостачам и потерям от порчи ТМЦ, не списанных с баланса в установленном порядке, необходимо изучить их состав и причины образования, установить конкретных виновников для взыскания с них причиненного ущерба. Требуется также проверить: условия хранения ценностей; обеспечение их сохранности по количеству и качеству; квалификацию материально ответственных лиц; запущен ли учет ТМЦ; соблюдаются ли правила проведения инвентаризаций и выявления их результатов. Для повышения эффективности  управления запасами может быть предложен метод расчета оптимальной партии заказа (Economic Order Quantity, EOQ).

     Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

     Также на организацию повлиял мировой  финансовый кризис, который выражен через кризисное состояние страны, общий спад производства, инфляцию, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров.

     Таким образом, по данной организации можно отметить, что в результате быстрого и неконтролируемого расширения деятельности в период до 2007г. привело в нынешней картине сложившейся ситуации на предприятие, а именно: темпы роста запасов, затрат и дебиторской задолженности растут быстрее объема продаж. Отсюда у организации появилась потребность в привлечении краткосрочных заемных средств, которые превысили собственный оборотный капитал. В результате предприятие попало под контроль банков и других кредиторов и подверглось угрозе банкротства. 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     Анализируя  полученные показатели финансового  состояния ООО «Метрополис Краснодар Ко», можно сделать следующие выводы:

1. ООО «Метрополис Краснодар Ко» находится в кризисном финансовом состоянии, запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования, предприятие находится на грани банкротства;
2. предприятие относится к третьей группе финансовой устойчивости (По У. Биверу) и к 4 классу по бальной системе, которые соответствует положению, когда организация для покрытия части своих запасов вынуждена привлекать дополнительные источники покрытия;
3. в организации наблюдается критическая ситуация несостоятельности и низкой кредитоспособности;
4. рентабельность почти всех показателей снизилась, т.е. неэффективно используются активы, собственный капитал, оборотные средства.

     На  основании вышеизложенного, и опираясь на результаты оценки возможного банкротства, можно сделать вывод – ООО «Метрополис Краснодар Ко» находится на стадии банкротства.