Денежные фонды и резервы организаций предприятия

    Затраты на монтаж и запуск составят 20000 рублей.

    Посчитаем переменные издержки такие, как затраты  на электричество, потребляемого установкой; заработная плата оператора установки; ЕСН. Затраты на электричество можно посчитать следующим образом, которые указаны в таблице : в таблице  указано сколько кВт/ч расходует установка - 135 кВт/ч. Установка работает на протяжении всего рабочего дня 8 часов, в среднем 20 смен в месяц. 1кВт=1руб. 17 коп. для промышленного оборудования.

    Расчет  затрат на электроэнергию

      

    Таким образом затраты на электроэнергию составят 303264 рубля в год.

    Заработная  плата оператора дробильной установки  с учетом того, что он будет работать 8 часов за смену, 20 смен в месяц, составит следующие показатели, которые сведены в таблице:

    Расчет  заработной платы оператора дробильной установки

      

    Заработная плата оператора дробильной установки за год составит 91872 рублей.

    В состав затрат войдет ЕСН (единый социальный налог). Он составляет  26 % от фонда  оплаты труда, то есть 2392 рублей. В него входят: ФБПФР – пенсионный фон федеральный бюджет, ФСС – фонд социального страхования, ФФОМС – федеральный фонд обязательного медицинского  страхования , ТФОМС – территориальный фонд обязательного медицинского  страхования , ПФР – пенсионный фонд, которые рассчитаны в таблице :

    Состав  ЕСН

 

       Единый  социальный налог за год составит 28704 рублей.

       Так же необходимо посчитать постоянные издержки. В них входят следующие затраты:

       - заработная плата аппарата управления;

       - услуги сторонних организаций, а именно:

          - коммунальные услуги (теплоснабжение);

          - электроэнергия

          - телефон.

       Рассчитаем  заработную плату управления, его  составляют следующие должностные  лица: директор, заместитель директора  по добыче, начальник службы сбыта  и главный бухгалтер. Расчет проводится так же как заработная плата оператора дробильной установки, а так же будет начислен ЕСН.

       Заработная  плата директора составляет 9500, ЕСН  составляет 2470; заместителя директора  по добыче 8300; а ЕСН – 2158, начальника службы сбыта – 7600, ЕСН – 1976 и наконец, фонд оплаты труда бухгалтера составляет 7250, а ЕСН – 1885.

       Таким образом единый социальный налог  за год составляет 101868 рублей. Заработная плата – 391800.

       Данная  организация арендует помещение, где  находится управление предприятием. Арендная плата составляет 7000 рублей в месяц, а значит в год 84000 рублей. В эту сумму входят все платежи сторонним организациям.

       В сумме это составит – 577668, но в затраты от этой суммы запишется только 50%, так как выручка от продажи щебня составляет 50% от общей выручки -  288834.

       Рассчитаем  амортизацию.

       Амортизационные отчисления – естественный фактор, определяющий объем прибыли, направляемой на финансирование капитальных вложений, которые может использовать любая  организация, обладающая основным капиталом и осуществляющая хозяйственную деятельность.

       В процессе рационального использования  основного капитала его стоимость  по частям переносится на создаваемый  продукт, и по частям после каждого  кругооборота мере учета износа возвращаются предприятию в денежной форме в виде амортизационных отчислений. Амортизация – это денежные средства, предназначенные для восстановления изношенных основных фондов.

       Все элементы основных фондов предприятия  со временем требуют обновления, по сколько подвергаются износу.

       Величина  амортизационных сумм, которыми может  располагать предприятие, определяется тремя факторами: 1) балансовая стоимость  основных средств; 2) сроками их службы; 3) методом исчисления размера амортизации.

       Общие нормативы амортизационных отчислений, отражающие различный срок службы основных фондов регулируются законодательством. В соответствии с Классификацией основных средств, применяемой с первого января 2002 года, выделены 10 амортизационные группы.

       Линия по производству камневидного щебня входит в амортизационную группу 7 – имущество со сроком полезного использования свыше 15 лет до 20 лет. Срок полезного использования устанавливается самим предприятием. Данное предприятие установило срок в 15 лет.

       Таким образом, в течении нормативного срока эксплуатации должны производиться амортизационные отчисления на полное натуральное – вещественное восстановление всех основных фондов, то есть их реновацию.

       Амортизация будет насчитывается каждый год  на протяжении 15 лет в равных долях  от стоимости оборудования. Стоимость в 3400000 делится на 15 лет. Таким образом каждый год амортизационные отчисления составят 226666 рублей.

       В данной случае к  постоянным издержкам  относится амортизация – 226666 рублей, заработная плата аппарата управления - 391800 рублей за год и  арендная плата, которая составляет 84000 за год, а к переменным электроэнергия, заработная плата и ЕСН - 410592.

       Рассчитав все затраты на первый год внедрения  проекта составили 4134674 рубля. Сведем все затраты в таблицу:

       Сума  затрат за первый год

    Посчитаем прогнозируемую выручку за год.

    Чтобы покрыть затраты за год, такие  как электроэнергия, заработная плата  труда, ЕСН, амортизация, аренда, заработная плата управлению выручка должна составлять 961340.

    Цена  за одну тонну – 80 рублей. Дробильная установка в час вырабатывает 150 тонн в час, как указано в технических характеристиках установки,, значит необходимо производить в год 12016,75 тонн. Но установка имеет большой потенциал и только за месяц можно переработать мрамор в щебень примерно 24000 тонны, а за год 288000 тонн. Но пока такие объемы реализовать не удастся, так как уйдет время, чтобы покупатель узнал, что наше предприятие начало производить мраморную крошку. Но как уже говорилось спрос на мраморную крошку очень велик и примерный объем продаж составит пока в год примерно 25000 тонн, то есть выручка от продаж составит  2000000. Эта сумма покроет все затраты.

    Интегральные  показатели эффективности

    Рассчитаем  интегральные показатели эффективности:

    Чистый  дисконтированный доход рассчитывается по формуле:

    Расчет  производится путем вычисления разности потоков дисконтированных средств  и дисконтированных капиталовложений, взятых с обратным знаком .

    ЧДД=5959069,052– 4134674= 1824395,052.

    Полученное  значение ЧДД>0, таким образом проект можно считать эффективным.

     Индекс  доходности рассчитывается по формуле:

    Показатель  рассчитывается путем вычисления частного потоков дисконтированных средств  и дисконтированных капиталовложений.

    ИД=5959069,052/4134674=1,44>1

    В силу того, что ИД >1, можно считать предлагаемый проект эффективным.

    Срок  окупаемости инвестиционного проекта  определяется по формуле  согласно данным таблицы 

    ЧРД принимает положительное значение на третьем шаге, ЧДД на седьмом, следовательно, реальный срок окупаемости  больше четырех лет, но меньше семи. Подставим данные в формулу :

    СОИ= 4 года + [-3603,6] / (1029164– (-3603,6))= 4 года

    Определим дисконтированный срок окупаемости  проекта:

    СОИ=6 лет +[-251467,824] / (130656,188- (-251467,824))= 6 лет и 0,5 года, т. е. почти 6,5 лет.

    После проведения всех расчетов по эффективности инвестиционного проекта, можно сделать вывод о том, что проект будет эффективен и оправдан. Значит следует рассмотреть вопрос о его принятии. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение 

      Анализируя  изученный материал можно сделать вывод, что изыскание источников финансирования инвестиций всегда было одной из важнейших проблем в инвестиционной деятельности. В современных условиях для России эта проблема является, пожалуй, самой острой и актуальной.

        Система финансирования инвестиционного процесса складывается из ограниченного единства источников, методов и форм финансирования инвестиционной деятельности. В современных условиях основными источниками финансирования инвестиций являются:

•   чистая прибыль предприятия;
• амортизационные отчисления;
•   внутрихозяйственные резервы и другие средства предприятия;
•   денежные средства, аккумулируемые банковской системой и специализированными небанковскими кредитно - финансовыми институтами;
• средства, полученные в форме кредитов и займов от международных организаций и иностранных инвесторов;
•   средства, полученные от эмиссии ценных бумаг;
•   внутрисистемное целевое финансирование (поступление средств на конкретные цели от вышестоящих организаций);
•   средства бюджетов  различных уровней;
•   другие.

        Источники средств, используемые  предприятием для финансирования  своей инвестиционной деятельности, принято подразделять на собственные,  заемные и привлеченные.

        К собственным источникам финансирования инвестиций относятся: прибыль, амортизационные отчисления, внутрихозяйственные резервы, средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий и др.

        К заемным источникам относятся: кредиты банков и кредитных организаций; средства от эмиссии облигаций; целевой государственный кредит; налоговый инвестиционный кредит; средства, полученные в форме кредитов и займов от международных организаций и иностранных инвесторов.