Аренда и лизинг как формы хозяйствования и лучшего использования капитала

     б) производственные предприятия - лизингополучатели;

     в) поставщики объектов сделки - оборудования, техники, другого имущества, т.е. продавцы.

     Лизингополучателем  и поставщиком может являться любое юридическое лицо. В зависимости от предоставляемых услуг лизинговые компании условно можно подразделить на:

     - финансовые, которые действуют лишь  как кредитные институты; 

     - сервисные, которые сдавая оборудование  в лизинг, берут на себя все  (или часть) обязанности, связанные с обслуживанием, ремонтом, страхованием оборудования, контролируют оплату налогов, консультируют пользователя в отношении эксплуатации оборудования;

     - брокерские, основными функциями  которых является посредничество  по совершению лизинговых сделок путем сведения вместе участников лизинговой операции.

     В лизинговых операциях большая роль отводится участию банков , которое  может быть прямым (непосредственная сдача машин и оборудования во временное пользование) и косвенное (предоставление ссуд лизинговым компаниям).

       В настоящее время в лизинговых  операциях все чаще принимают  участие страховые компании, а  также пенсионные фонды. 

     Различается лизинг недвижимости (здания и сооружения) и лизинг движимого имущества (транспортные средства, строительная техника, средства связи, оргтехника, станки, механизмы, приборы и т.д.).

     Подавляющую часть лизинговых операций в европейских  странах составляют сделки с движимым имуществом.

     Лидером по удельному весу в общем объеме лизинговых операции и лидером по темпам роста является лизинг легковых автомобилей.

     Наибольший  удельный вес по срокам предоставления оборудования в лизинг в Европе составляет лизинг от двух до пяти лет. Вместе с  тем значительные объемы (14.2%) приходятся на лизинговые операции свыше пяти лет.

     Несмотря  на то, что объем лизинговых операций в промышленности несколько сократился, эта отрасль народного хозяйства  совместно со строительством продолжает оставаться наиболее крупными потребителями  лизинговых услуг в странах - членах Ассоциации “LEASUEROPE”.

     По-прежнему крупнейшим заказчиком выступает частный сектор - здесь преобладает дает лизинг легковых и грузовых автомобилей, на который приходится в совокупности свыше половины объемов лизинговых сделок.

     Основными вилами лизинга признаются финансовый лизинг и оперативный лизинг, Финансовый лизинг характеризуется тем, что срок, на который оборудование передается во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку его службы. По окончании срока действия договора лизинга пользователь может приобрести оборудование в собственность, возобновить договор на льготных условиям либо прекратить договорные отношения.

     Для Оперативного лизинга характерно частичное  возмещение стоимости отдаваемого  в лизинг имущества (срок амортизации  длиннее срока договора) Поэтому лизингодатель вынужден сдавать имущество в пользование несколько раз, как правило, разным пользователям, а чтобы сохранить предмет лизинга в хорошем техническом состоянии он принимает на себя, наладку, обслуживание и ремонт техники. Оперативный лизинг предпочтителен в тех случаях, когда сдается оборудование с высокими темпами морального износа, при сезонных работах или разовом целевом использовании арендуемого оборудования. Как правило, основными объектами оперативного лизинга являются ЭВМ копировальные устройства» автомобили.

     Договорные  отношения, при которых имущество  передается арендатору на срок, существенно  меньший нормативного срока службы имущества, так называемые "оперативный  лизинг" (или аренда) не регулируются Временным положением о лизинге, Операции по оперативному лизингу регулируются действующим гражданским законодательством, в частности главой 34 Гражданского Кодекса РФ.

     Таким образом, договор лизинга предполагает наличие следующих особенностей: 

     1. Во взаимоотношениях участвуют  три субъекта лизинга: лизингополучатель, лизингодатель и продавец.

     2. Право выбора объекта лизинга  и продавца лизингового имущества  принадлежит лизингополучателю,  если иное не предусмотрено  договором. 

     3. Лизинговое имущество приобретается лизингодателем у продавца лизингового имущества только при условии передачи его в лизинг лизингополучателю,

     4. Специфическое финансирование лизингополучателя  лизингодателем осуществляется  путем покупки сдаваемого в  лизинг оборудования.

     5. Лизинговое имущество используется лизингополучателем тальков предпринимательских целях,

     6. Сумма лизинговых платежей за  весь период лизинга должна  включать полную (или близкую  к ней) стоимость лизингового  имущества в ценах на момент  заключения сделки.

     7. Имущество, переданное в лизинг, в течение всего срока действия договора лизинга является собственностью лизингодателя (как правило).

     8. По соглашению сторон в договоре  лизинга может быть предусмотрена  ускоренная амортизация лизингового  имущества в соответствии с  законодательством РФ с последующим уведомлением об этом налоговых органов.

     Как отмечает Е.Кабатова, во взглядах на лизинг существуют два методологических подхода. В рамках первого анализируют  лизинг с помощи) традиционных институтов гражданского права: договоров аренды, купли-продажи, займа, поручения и пр.. Второй подход акцентирует внимание на том, что сложность и оригинальность отношений лизинга дает основания рассматривать их как особы' отношения, При этом желание определить юридическую природу лизинга с помощью уже известных институтов приводит к тому, что какая-то часть отношений его участников остается за пределами этого института, будь то аренда, продажа в рассрочку, заем или поручение.

     Во  многих странах распространен взгляд на лизинг как на одну из форм  финансирования, применяемую наряду с кредитом, займом и пр. В этом случае основное внимание уделяется финансовой стороне сделки, Действительно, хотя лизинг фактически возник из аренды-продажи, он далеко не исчерпывается отношениями по временному использованию оборудования. В лизинге сочетаются элементы купли-продажи, аренды, а в некоторых случаях - еще займа, гарантии и др. Отношения сторон этих договоров, их взаимосвязанность и взаимообусловленность представляют собой сложную структуру. В более широком смысле под лизингом понимается весь комплекс имущественных отношений, связанных с передачей имущества во временное пользование на основе его приобретения, В любом случае предполагается участие как минимум трех лиц, заключается два договора и более, пользователь вступает во взаимоотношения с изготовителем и т.д. Тем не менее, в комплексе отношений лизинга, как представляется, главенствующую роль играют отношения по временному использованию оборудования, отношения по купле-продаже остаются как бы вспомогательным звеном, хотя именно они являются "пусковым механизмом" для возникновения первых. Договор о передаче оборудования во временное пользование (договор лизинга) как важнейший элемент комплекса лизинговых отношений имеет много общего с договором аренды. Оба договора опосредуют отношения по передаче оборудования во временное пользование, но при этом отличаются субъектный состав, содержание договоров, наличие в договоре лизинга элементов купли-продажи и пр. К тому же имеется "перекрестная" связь участников разных элементов: продавец оборудования, хотя и заключает договор со специализированной компанией (покупателем), передает его лизингополучателю и несет ответственность за качество оборудования перед ним, а не стороной договора купли- продажи,  силу этих особенностей договор лизинга отличается от договора классической аренды.

     Во  французско-русском юридическом  словаре содержание понятия "лизинг" раскрывается как аренда оборудования специально приобретенного предприятием арендодателем для предприятия-арендатора. Французский ученый Л.Кремье-Израэль в работе "Лизинг и кредит-аренда движимого имущества" определяет лизинг как совокупность операций, позволяющих передавать имущество пользователю взамен на получение периодических платежей и в некоторых случаях включение опциона на покупку, а кредит-аренда - это часть лизинга (аренда оборудования для профессиональных целей с участием капитала финансовой организации).

     Английская  лизинговая ассоциация ELA (English Leasing Association) определяет финансовый лизинг как договор, по которому лизингодатель в течение обязательного нерасторгаемого периода, получая платежи, амортизирует капитал и получает прибыль. Другое определение той же ассоциаций характеризует лизинг как договор между лизингодателем и пользователем на временное пользование специфического имущества, взятого у производителя или продавца пользователем. При этом договор признается лизингом, если он заключен на срок не менее 75% срока эксплуатации его имущества.

     Таким образом “генетическое " сходство наиболее важного элемента лизинга с договором аренды позволяет рассматривать договор лизинга как договор аренды со специфическими чертами. ЭТУ точку- зрения, в частности, разделяют немецкие специалисты Бук Х., Ларенц К. и др. Лизинг - как разновидность арендных операций - рассматривают российские экономисты в работе "Аренда и лизинг " ( Талье И., Абашина А. и др).

     В самостоятельную отрасль лизинг выделился первоначально в США, а затем в короткие сроки распространился  в странах Западной Европы и Японии. Причины "лизингового бума" за рубежом заключены в высокой эффективности и чрезвычайной гибкости лизинга как инвестиционного инструмента. Лизинг был востребован экономикой ввиду резко возросших инвестиционных потребностей хозяйства, в силу сложившихся темпов технического прогресса, которые уже не могли удовлетворяться за счет исключительно традиционных каналов финансирования. В условиях обостряющейся конкуренции лизинг стал дополнительным и достаточно эффективным каналом сбыта произведенной продукции, он  позволял добиваться расширения круга потребителей и завоевывать новые рынки сбыта. Одной из причин быстрого развития лизинга в США являлись налоговые льготы: ускоренная амортизация и инвестиционная налоговая льгота (до 1092 стоимости новых инвестиций вычиталось из суммы налога).

     После Второй мировой войны почти во всех промышленно развитых странах была введена ускоренная амортизация (acceleration depreciation),  при этом появлялась возможность списать основную часть капиталовложений в

первые годы эксплуатации оборудования, что способствовало более быстрому накоплению амортизационного фонда, а, следовательно, и более быстрому восстановлению, обновлению оборудования.

     В 1981 г. в США была проведена налоговая  реформа, основные положения которой  были отражены в Налоговом законе экономического восстановления (Economic Recovery Tax Act), принятом Конгрессом по предложению администрации Р. Рейгана. Законом были введены самые значительные в истории страны нормы амортизационного списания основного капитала:

     - легковые, грузовые машины, специальное  оборудование - 3 года,

     - другие виды машин и оборудования, а также собственность, принадлежащая  властям штатов со сроком службы  до 18 лет - 5 лет, 

     - остальная собственность и часть  недвижимости - 10-15 лет.

  Реформа предоставила право корпорациям более свободно распоряжаться своими налоговыми льготами, используя при этом лизинг.

     Использование при лизинге амортизационных  и налоговых льгот оказалось  экономически выгодно для всех участников: арендодатель получал все налоговые  льготы, которые обычно не мог получить при покупке того же оборудования; для арендатора с учетом полученных льгот, мог рассчитывать на определенное понижение арендных ставок со стороны арендодателя, которые в ряде случаев могли оказаться в полтора-два раза меньше размеров процентов по обычному кредиту; наконец, фирма-продуцент получала возможность обеспечить гарантированную реализацию своей продукции.

     Россия  относится к числу стран, не имеющих  специального законодательства по урегулированию лизинговых отношений. Несмотря на то, что в области создания нормативно-правовой базы за последние два года в области лизинга было принято 4 законодательных и около 10 нормативных документов и преимущества лизинга сегодня очевидны, говорить о его развитии в России пока не приходится. По оценкам специалистов, доля лизинга в 1996 г. составила лишь 1% суммарных инвестиций; на Западе с использованием лизинга осуществляется 25-30% всех инвестиций.