Анализ платежеспособности предприятия на примере ООО «Сапсан-регион»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 27 Октября 2010 в 11:02, Не определен

Описание работы

Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия

Файлы: 1 файл

анализ платежеспособности предприятия.doc

— 660.50 Кб (Скачать файл)

     Внутренний  анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

     Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно  вложить средства чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

     Основными источниками информации для анализа  платежеспособности и кредитоспособности предприятия служат бухгалтерский  баланс (форма №1),отчет о прибылях и убытках (форма №2). Отчет о  движении капитала (форма №3)и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

 

      1.3. Ликвидность баланса — основа платежеспособности 

     Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

     Оценка  платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности  оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

     Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

     Ликвидность предприятия — это более общее  понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств  только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

     Понятия платежеспособности и ликвидности  очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

     На  рис. 1 приведена блок-схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, в котором  все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий - без первого и второго; если рухнет первый этаж, то и все остальные тоже. Следовательно, ликвидность баланса — основа (фундамент) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Но в, то, же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.

     Рисунок 1. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия

 

Анализ  платежеспособности предприятия осуществляют путем соизмерения, наличия и  поступления средств с платежами  первой необходимости. Различают текущую  и ожидаемую (перспективную) платежеспособность.

     Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам.

     Ожидаемая (перспективная) платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.

     При анализе платежеспособности, кроме  количественных показателей, следует  изучить качественные характеристики, не имеющие количественного изменения, которые могут, охарактеризованы, как зависящие от финансовой гибкости предприятия.

     Финансовая  гибкость характеризуется способностью предприятия противостоять неожиданным  перерывам в поступлении денежных средств в связи с непредвиденными обстоятельствами. Это означает способность брать в долги с различных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать и перемещать активы, изменять уровень и характер деятельности предприятия, чтобы выстоять в изменяющихся условиях.

     В теории и практике рыночной экономики  известны и некоторые другие показатели, используемые для детализации и  углубления анализа перспектив платежеспособности.

 

      Глава II. Анализ финансового состояния предприятия 

     2.1. Характеристика предприятия 

     Общество  с ограниченной ответственностью «Сапсан–регион», образовано в соответствии с учредительным договором, заключенным 14 мая 2001 года. Сокращенное наименование: ООО «Сапсан-регион». Среднесписочная численность – 52 человека.

     Местонахождение Общества: 450044, Республика Башкортостан, г.Уфа, Орджоникидзевский район, ул. Новочеркасская, д. 13/1.

     Основной  целью Общества является удовлетворение общественных потребностей в его  продукции, работах, услугах и извлечение прибыли. Общество вправе осуществлять виды деятельности согласно Устава ООО, не запрещенные законом, в том числе:

     оптово  – розничная торговля, в том  числе торговля путем открытия сети магазинов;

     бытовые услуги населению и юридическим  лицам

     торгово-закупочная деятельность;

     оказание  транспортных услуг населению и юридическим лицам;

     производство  и реализация, закуп у населения  сельхозпродукции и продуктов ее переработки и пр.

     Основными видами деятельности ООО «Сапсан-регион» являются оптовая и розничная торговля, реализация товаров и оказание транспортных услуг по доставке продукции населению и юридическим лицам. 

     2.2. Анализ финансового состояния предприятия по данным баланса 

     Общая оценка финансового состояния предприятия  осуществляется на основе бухгалтерского баланса (формы № 1), Отчета о прибылях и убытках (форма № 2) и данных статистической отчетности.

     Рассмотрим основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 3 года, в тыс. руб. ( таблица 1) 

№ п/п Показатели 2004г. в %-ах 2005г. в %-ах к 2004 г. 2006 г. в %-ах к 2004 г.
1 Выручка 108936 100 206659 189,7 596588 547,6
2 Себестоимость 105759 100 203026 192,0 586688 554,7
3 Финансовый  результат(чистая прибыль) 1278 100 901 70,5 3033 237,3
4 Стоимость основных средств 0 100 0 0,0 0 0,0
5 Численность персонала 50 100 52 104,0 52 104,0
6 Фонд оплаты труда 4825 100 5356 111,0 7525 156,0
7 Общая стоимость  имущества 25365 100 58213 229,5 72833 287,1
8 Собственный капитал (Уставный фонд) 30 100 30 100,0 30 100,0
9 Заемный капитал 0 0 0   284  
10 Дебиторская задолженность 3513 100 6329 180,2 14744 419,7
11 Кредиторская  задолженность 23638 100 55584 235,1 66887 283,0
 

     На  основе данных занесенных в таблицу  мы видим, что выручка предприятия  имеет положительную тенденцию  к увеличению, и с 2004г. по 2006г. она  увеличилась на 48765тыс. руб. или 5,4 раза. Себестоимость также возросла на 480929 тыс. руб. или в 5,5 раза. Т.е. мы видим пропорциональный рост выручки и себестоимости. Доля себестоимости не уменьшилась, но в результате увеличения объемов продаж финансовый результат в абсолютных показателях увеличился в 2006г. по сравнению с 2004г. на 1755 тыс. руб., или на 137%. Рост прибыли стал итогом расширения ассортимента продукции, увеличения доли более рентабельной продукции. Также за это время компания расширилась, появились филиалы в других городах, что привело к расширению рынка сбыта. Были получены выгодные контракты со всемирно известными производителями: Nestle, JTI, Юнилевер, Крафт, Русский продукт и многие другие.

     Основные  средства у предприятии отсутствуют. Численность персонала за три года практически не изменилась, а вот фонд оплаты труда возрос на  2700 тыс. руб., или на 156 %.

     Общая стоимость имущества возросла : в 2005г. увеличение произошло на 129,5 % или в абсолютных показателях на 32848 тыс. руб. по сравнению с 2004г. К концу 2006г. стоимость имущества составила 72833 тыс. руб., т.е. увеличилась по сравнению с 2004г.в 2,8 раза. Это произошло главным образом за счет увеличения доли товаров для перепродажи в связи с возрастанием товарооборота.

     Негативным  моментом является рост дебиторской задолженности на 11231 тыс. руб. или  319,7%; кредиторской задолженности 43249 тыс. руб. или 183%.

     Чтобы сделать правильные выводы о причинах изменения активов  и пассивов предприятия, необходимо провести детальный анализ разделов и отдельных статей баланса с привлечением данных формы №5, главной книги аналитического учёта.

     Для наиболее полного и детального изучения и анализа финансового состояния  ООО «Сапсан-регион» на основе бухгалтерского баланса составим сравнительный аналитический баланс на начало и конец 2006г.

     Сравнительный аналитический баланс ООО «Сапсан-регион» в тыс. руб.

 

      Таблица 2 

Наименование  статей Абсолютные  величины Относительные величины Изменения
на  начало года на конец  года на начало года на конец  года в абсолютных величинах в структуре 

7= 5-4

в % к величине на начало года

6/2*100%

в % к изменению  итога баланса
АКТИВ 2 3 4 5 6 7 8 9
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ                
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ                
Запасы, в том числе: 43271 48322 74,33 66,35 5051 -7,99 11,67 34,55
- сырье, материалы и др.аналог.ценности 7 14 0,01 0,02 7 0,01 100,00 0,05
- готовая продукция и товары  для перепродажи 43260 48292 74,31 66,31 5032 -8,01 11,63 34,42
- расходы будущих периодов 4 16 0,01 0,02 12 0,02 300,00 0,08
НДС по приобретенным ценностям 8425 9759 14,47 13,40 1334 -1,07 15,83 9,12
Дебиторская задол-ть (ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты) 6329 14744 10,87 20,24 8415 9,37 132,96 57,56
Денежные  средства 188 8 0,32 0,01 -180 -0,31 -95,74 -1,23
Итого по разделу II 58213 72833 100,00 100,00 14620 0,00 25,11 100,00
БАЛАНС(стр190+290) 58213 72833 100 100,00 14620 0 25,11 100,00
ПАССИВ                
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ                
Уставной  капитал 30 30 0,05 0,04 0 -0,01 0,00 0
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) 2599 5632 4,46 7,73 3033 3,27 116,70 20,75
Итого по разделу III 2629 5662 4,52 7,77 3033 3,26 115,37 20,75
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА     0,00 0,00 0 0,00 0,00 0
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА                
Займы и кредиты   284 0,00 0,39 284 0,39 0,00 1,943
Кредиторская  задолж- ность, в том числе: 55584 66887 95,48 91,84 11303 -3,65 20,33 77,31
- поставщики и подрядчики 55415 66328 95,19 91,07 10913 -4,12 19,69 74,64
- задолженность перед персоналом  организации 53 104 0,09 0,14 51 0,05 96,23 0,349
- задолженность перед госуд. Внебюдж.фондами    24 0,00 0,03 24 0,03 0,00 0,164
- задолженность по налогам и  сборам  4 319 0,01 0,44 315 0,43 7875,0 2,155
- прочие кредиторы 112 112 0,19 0,15 0 -0,04 0,00 0
Итого по разделу V 55584 67171 95,48 92,23 11587 -3,26 20,85 79,25
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) 58213 72833 100,00 100,00 14620 0,00 25,11 100
 
 

     Рассматривая  данную таблицу можно сказать  следующее, что на конец отчетного года активы выросли на 14 620 тыс. рублей. Средства в активах были размещены следующим образом: внеоборотные активы у предприятия отсутствовали, а вот в оборотные активы были направлены все финансовые ресурсы.

     Сырье и материалы на предприятии имеются, но очень мало, и  на 2005г. составляли 0,01%, в дальнейшем при изменении структуры увеличились до 0,02%. Так же есть и расходы будущих периодов, но при рассмотрении структуры предприятия влияния не имеют.

     Предприятие занимается в основном торгово-закупочной деятельностью, и большая часть  ее приходиться на готовую продукцию для перепродажи. Так в 2006г. готовая продукция увеличилась на 5 032 тыс. руб. или на 11,63% и составила на конец года 48 292 тыс. рублей.

     Налог на добавленную стоимость с 2005г. по 2006г. вырос с 8425 тыс. руб. до 9759 тыс. рублей. Увеличение произошло на 1334тыс. руб., или на 15,83%.

     Дебиторская задолженность, большую часть которой  составляют покупатели и заказчики, изменилась за год на 132,96%, и ее прирост составил 8 415 тыс. рублей. И так к концу 2006г. дебиторская задолженность покупателей и заказчиков составила 14 691 тыс. рублей. Это произошло в связи с увеличением клиентской базы и открытия нескольких филиалов в городах Башкортостана.

     Денежные  средства предприятия на начало анализируемого периода составляли 188 тыс. руб., а в 2006г. происходит снижение на 95,74%, или на 180 тыс. рублей и в конце года денежные средства составляют всего 8 тыс. руб.

     С 2005г. по 2006г. происходит рост финансовых ресурсов на 14 620 тыс. руб., или на 25,11%. В большей степени это происходит из-за роста кредиторской задолженности. На конец 2006г. все ресурсы предприятия составляют 72 833 тыс. рублей.

     Рассматривая  отдельные статьи баланса, видим, что  увеличились собственные финансовые ресурсы с 2 629 тыс. руб. до 5 662 тыс. руб., или на 115,37%, что составляет 3 033 тыс. рублей. Стоит заметить, что увеличение происходило лишь за счет нераспределенной прибыли, так как добавочный и резервный капиталы у этого предприятия отсутствуют, а в уставном капитале никаких изменений не происходило.

     Рассмотрим  заемные финансовые ресурсы предприятия. У предприятия долгосрочные обязательства  отсутствуют. Краткосрочные финансовые обязательства в 2006г. увеличились с 55 584 тыс. руб. до 67 171 тыс. рублей, прирост составил 20,85%. Рост вызван тем, что у предприятия увеличился товарооборот, увеличился рынок сбыта, соответственно и кредиторская задолженность возросла.

Информация о работе Анализ платежеспособности предприятия на примере ООО «Сапсан-регион»