Анализ и оценка финансового состояния торгового предприятия

     Оборачиваемость материальных запасов — отношение объема продаж к величине материальных запасов, или число оборотов, совершаемых материальными запасами в год: 

     О_мз = Объем продаж / Материальные запасы                  (13) 

Высокое значение этого показателя считается  признаком финансового благополучия, так как хорошая оборачиваемость  обеспечивает увеличение объема продаж и способствует получению более  высоких доходов. Если этот коэффициент  значительно превышает среднеотраслевые нормы (от 4 до 8), ситуация должна быть подвергнута тщательному анализу, так как это может означать наличие риска, связанного с нехваткой запасов, следствием которого будет снижение объема продаж. Слишком высокая оборачиваемость может являться признаком недостатка свободных денежных средств и служить сигналом о возможной неплатежеспособности предприятия. Для получения более точного результата в знаменателе данной формулы часто используют среднюю величину товарных запасов за рассматриваемый период.

     Коэффициент эффективности использования текущих  активов — отношение объема продаж к оборотному капиталу (текущим активам) (в процентах): 

     Э_ТА = Объем продаж / Текущие активы                            (14) 

Данный  коэффициент показывает, сколько  денежных единиц продукции реализовано  на 1 ден. ед. текущих активов. 

     Коэффициент эффективности использования чистого  оборотного капитала —отношение объема продаж к чистому оборотному капиталу (текущие активы минус текущие  обязательства) (в процентах):

Э_чок = Объем продаж / (Текущие активы — Текущие обязательства)   (15) 

Данный  коэффициент показывает, сколько  денежных единиц продукции реализовано  на 1 ден. ед. чистого оборотного капитала. 

     Коэффициент эффективности использования основных средств — отношение объема продаж к стоимости недвижимого имущества показывает, сколько денежных единиц продукции реализовано на 1 ден. ед. основных средств (в процентах): 

     Э_ос = Объем продаж / Стоимость недвижимого имущества     (16) 

Величина  данного коэффициента может составлять от 100 до 700% и зависит от капиталоемкости  производства.

     Коэффициент эффективности использования общих  активов — отношение объема продаж к общим активам предприятия (в процентах): 

     Э_оа = Объем продаж / Общие активы                           (17) 

Чем выше значения последних двух коэффициентов, тем более интенсивно, а, следовательно, и эффективно используются производственное оборудование и другие виды активов. Общий уровень финансово-хозяйственного состояния предприятия можно  оценить по шкале:

а) благоприятнее;

б) удовлетворительное;

в) неудовлетворительное;

г) критическое.

     Для качественной оценки основных позиций  могут быть использованы такие характеристики, как высокий, нормальный и низкий уровень. Значения коэффициентов можно  оценивать интервальным способом: те, которые попадают в интервал, —  нормальные, а те, которые оказываются  за его пределами, — высокие или  низкие. Базу для выбора интервала  составляют среднеотраслевые, а также  лучшие и худшие показатели в отрасли.

     Анализ  дебиторской задолженности включается в пояснительную записку отдельным  блоком в раздел, отражающий порядок  расчета и анализа важнейших  экономических и финансовых показателей деятельности организации. 

     Анализ  показателей дебиторской задолженности  проводится в три этапа:  
- анализ динамики и структуры дебиторской задолженности; 

- анализ  оборачиваемости дебиторской задолженности; 

- анализ  показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. 

     Значительный  удельный вес дебиторской задолженности  в составе имущества и обязательств определяет их значимость в оценке финансового состояния организации. Эти суммы являются существенными  для их раскрытия и пояснения  в бухгалтерской отчетности. За отчетный год их вес в балансе возрастает, что свидетельствует о возникших  проблемах в расчетно-платежной  дисциплине фирмы, требующих детального анализа.  
В анализе оборачиваемости дебиторской задолженности используются следующие показатели: 

     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Коб.дз): 

     Коб.дз = В / ДЗ,                                              (18) 

     где В – выручка от реализации; 

     ДЗ – дебиторская задолженность. 

     Показатель  отражает скорость оборота дебиторской  задолженности.  
Скорость оборота дебиторской задолженности (в днях): 

     Соб.дз = Д / Коб.дз,                                         (19) 

     где Д – число дней в рассматриваемом  периоде;

     Коб.дз – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. 

     Показатель  характеризует длительность оборота  дебиторской задолженности в  днях. 

     Показатели  оборачиваемости дебиторской задолженности  могут рассчитываться по всем дебиторам  и по отдельным элементам.  
Изменение оборачиваемости дебиторской задолженности выявляется сопоставлением фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего года. В результате сравнения показателей оборачиваемости дебиторской задолженности выявляются её ускорение или замедление. 

     Анализ  оборачиваемости кредиторской задолженности  проводится аналогичным образом. 

     Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Коб.кз): 

     Коб.кз = В / КЗ,                                           (20) 

     где КЗ – кредиторская задолженность.

     Скорость  оборота кредиторской задолженности (в днях): 

     Соб.кз = Д / Коб.кз,                                           (21) 

     Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:

     Ксоотн.д.к = ДЗ / КЗ,                                        (22) 

     где ДЗ – дебиторская задолженность;

     КЗ – кредиторская задолженность. 

     Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности, которая  характеризует эффективность функционирования организации. Анализ оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности  позволяет сделать выводы о:

- рациональности  размера годового оборота средств  в расчетах. Эффективность расчетно-платежной  системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует притоку других активов организации; 

- уменьшении  себестоимости продукции (работ,  услуг). С увеличением числа оборотов  сокращается доля постоянных  расходов, относимая на показатель  себестоимости;  
- возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Сокращение оборачиваемости дебиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации.

     Основная  цель анализа должна заключаться  в определении скорости и времени  оборачиваемости задолженности  и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы. Состояние расчетно-платежной  дисциплины в организации оказывает  существенное влияние на ее платежеспособность и финансовую устойчивость.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «INNA»

     2.1 Организационно-экономическая характеристика  ООО «INNA» 

     Предприятие ООО «INNA»  представляет собой общество с ограниченной ответственностью и ведет свою деятельность на основе Гражданского кодекса Российской Федерации, принятого Государственной Думой 21.10.94 года и одобренного Советом Федерации.  
ООО «INNA» является самостоятельным субъектом. Является также юридическим лицом, руководствуется в своей деятельности законодательством РФ. Предприятие имеет самостоятельный баланс, свой фирменный бланк, печать с полным наименованием на русском языке, необходимые штампы, действует на принципах хозяйственного расчета.  
Юридический адрес: 357700 г. Кисловодск, ул. Красноармейская, д. 15. 

     Целью деятельности предприятия является извлечение прибыли.  
Предметом деятельности ООО «INNA» является:

- розничная  торговля мужской, женской и детской одеждой; 

- розничная  торговля текстильными изделиями; 

- прочая  розничная торговля в неспециализированных магазинах; 

- прочая  розничная торговля в специализированных магазинах; 

- деятельность  агентов по оптовой торговле текстильными изделиями; 

- деятельность  агентов по оптовой торговле одеждой, включая одежду из

кожи, аксессуарами одежды и обувью; 

- деятельность  агентов по оптовой торговле  универсальным ассортиментом товаров;  
- оптовая торговля непродовольственными потребительскими товарами; 

- другие  виды деятельности, отвечающие целям  деятельности Общества и не  запрещенные действующим законодательством РФ. 

     Структура аппарата управления предприятия ООО «INNA» представлена на рисунке 1.  

       
 
 
 
 

     Рисунок 1 - Организационная структура управления ООО «INNA» 

     Генеральный директор – руководит всеми видами деятельности предприятия. Организует работу и эффективное взаимодействие производственных единиц, цехов и  других структурных подразделений  предприятия, направляет их деятельность на достижение высоких темпов развития и совершенствование производства; повышение производительности труда, эффективности производства и качества продукции на основе широкого внедрения  новой техники, научной организации  труда, производства и управления. 

     В табл. 1 приведены основные показатели деятельности ООО «INNA» за 2008-2010 год. 

Таблица 1

Основные  показатели деятельности ООО«INNA» за 2008-2010 гг

(тыс.руб.)