Анализ финансовых результатов деятельности предприятия КРК

   П_(у) — прибыль (убыток) от основной операционной деятельности, тыс.грн.;

   П_р — прибыль от реализации продукции, тыс.грн.

   Рассчитаем  С-до за 3 последних года:

   2006г.

   С-до = 153,5-1385,0 = -1231,5 (тыс.грн)

   2007 г.

   С-до = -509,7-840,4 = -1350,1 (тыс.грн)

   2008 г.

   С-до = -413-1418 = -1831 (тыс.грн)

   Как видно из приложения Е за исследуемый  период предприятие получало прибыль  только в 2006 г. и 2008 г., а в 2007 г. его деятельность была убыточна. Можно сказать, что в 2008 г. происходит постепенное возобновление нормальной деятельности предприятия, которое выводит его из кризисного состояния. Наибольшую долю в структуре средств занимают другие доходы, так в 2006 г. они составляли 86,7%, в 2008 г. – 158,75% .

   Анализируя  состав и динамику прибыли, следует  иметь в виду, что ее размер во многом зависит и от учетной политики предприятия. Закон о бухгалтерском учете и другие нормативные документы предоставляют право субъектам хозяйствования самостоятельно выбирать некоторые методы учета, способные существенно повлиять на формирование финансовых результатов.

  Таким образом, учетная политика, формируемая  администрацией, открывает большой простор для выбора методологических приемов, способных радикально менять всю картину финансовых результатов и финансового состояния предприятия. 

3.1. Анализ использования прибыли предприятия ОАО «КРК» 

   Эффективность функционирования предприятия зависит  не только от размера получаемой прибыли, но и от характера ее распределения.

   Для налоговых органов и предприятия  большой интерес представляет налогооблагаемая прибыль, т.к. от этого зависит сумма  налога на прибыль и сумма чистого  дохода.

   Расчет  налогооблагаемой прибыли представлен в табл. 3.2.1.

   Таблица 3.2.1

   Расчет  налогооблагаемой прибыли на  ОАО  «КРК» за 2006-2008 гг.

 

   По  данным табл. 3.2.1 видно, что сумма налогооблагаемой прибыли увеличилась на 2200 тыс. грн. На изменение ее суммы влияют факторы, формирующие величину общей суммы прибыли (убытка) от обычной деятельности, а также от внереализационной деятельности.

   Чистая  прибыль является одним из важнейших  экономических показателей, характеризующих  конечные результаты деятельности предприятия.  Однако провести анализ распределения  чистой прибыли на анализируемом  предприятии не представляется возможным, т.к. ОАО «КРК» получило чистую прибыль  только в 2006 г. и полностью потребило ее для производственных нужд.

   Валовая прибыль :

ВП = ЧД-С, где                                        (3.2.1)

   ЧД  — чистый доход от реализации продукции (товаров, работ, услуг), тыс.грн.;

   С — себестоимость реализованной  продукции (товаров, работ, услуг), тыс.грн.

   Рассчитаем  ВП за 3 последних года:

   2006 г.

   ВП = 5514,7-4766,0 = 748,7 (тыс.грн.)

   2007 г.

   ВП = 6143,1-5743,0 = 400,1 (тыс.грн)

   2008 г.

   ВП = 9868,0-9014,0 = 854,0 (тыс.грн)

   Проведем  факторный анализ валовой прибыли  предприятия.

   Для этого найдем зависимость ВП от ЧД и С, за 3 последних года. В факторном  анализе будет использоваться метод  цепных подстановок, который предусматривает  нахождение первого и второго  условия. В данном случае используется двухфакторная модель, которая рассматривает  нахождение только первого условия.

   Рассмотрим  отношение 2007 г. к 2006 г.:

   _∆ВП_о = ВП₀₇-ВП₀₆ = 400,1-748,7 = -348,6 (тыс.грн)

   ВП₀₆ = ЧД₀₆-С₀₆ = 5514,7-4766,0 = 748,7 (тыс.грн)

   ВП_1усл = ЧД₀₇-С₀₆ = 6143,1-4766,0 = 1377,1 (тыс.грн)

   ВП₀₇ = ЧД₀₇-С₀₇ = 6143,1-5743,0 = 400,1 (тыс.грн)

   Составляем  баланс показателей:

   _∆ВП_о  = _∆ВП

   _∆ВП_(ЧД) = ВП_1усл -ВП₀₆ = 1377,1-748,7 = 628,4 (тыс.грн)

   _∆ВП_(С) = ВП₀₇ -ВП_1усл = 400,1-1377,1 = -977,0 (тыс.грн)

   _∆ВП = 628,4-977,0 = -348,6 (тыс.грн)

   Рассмотрим  отношение 2008 г. к 2007 г.:

   _∆ВП_о = ВП₀₈-ВП₀₇ = 854,0-400,1 = 453,9 (тыс.грн)

   ВП₀₇ = ЧД₀₇-С₀₇ =  6143,1-5743,0 = 400,1 (тыс.грн)

   ВП_1усл = ЧД₀₈-С₀₇ = 854,0-5743,0 = -4889 (тыс.грн)

   ВП₀₈ = ЧД₀₈-С₀₈ = 9868,0-9014,0 = 854,0 (тыс.грн)

   Составляем  баланс показателей:

   _∆ВП_о  = _∆ВП

   _∆ВП_(ЧД) = ВП_1усл -ВП₀₇ = -4889-400,1 = -5289,1 (тыс.грн)

   _∆ВП_(С) = ВП₀₈ -ВП_1усл = 854,0+4889,0 = 5743,0 (тыс.грн)

   _∆ВП = 5743,0-5289,1 = 453,9 (тыс.грн)

   Рассмотрим  отношение 2008 г. к 2006 г.:

   _∆ВП_о = ВП₀₈-ВП₀₆ = 854,0-748,7 = 105,3 (тыс.грн)

   ВП₀₆ = ЧД₀₆-С₀₆ =  5514,7-4766,0 = 748,7 (тыс.грн)

   ВП_1усл = ЧД₀₈-С₀₆ = 854,0-4766,0 = -3912,0 (тыс.грн)

   ВП₀₈ = ЧД₀₈-С₀₈ = 9868,0-9014,0 = 854,0 (тыс.грн)

   Составляем  баланс показателей:

   _∆ВП_о  = _∆ВП

   _∆ВП_(ЧД) = ВП1усл -ВП07 = -3912-748,7 = -4660,7 (тыс.грн)

   _∆ВП_(С) = ВП₀₈ -ВП_1усл = 854,0+3912,0 = 4766,0 (тыс.грн)

   _∆ВП = 4766,0-4660,7 = 105,3 (тыс.грн)

   Из  проведенного выше анализа можно  сделать вывод, что с каждым годом  наблюдается прирост валовой  прибыли предприятия. Так в 2007 г. ВП уменьшилась на 348,6 тыс.грн, по сравнению с 2006 г., такая тенденция связана с увеличением себестоимости реализованной продукции в 2007 г. (она составила 5743,0 тыс.грн).

   Рассматривая  2008 г., то тут заметна положительная тенденция, т.е. заметно увеличение ВП, это связано с увеличением ЧД (он составил 9866,0 тыс.грн). 
 

3. Анализ  рентабельности предприятия ОАО  «КРК»

 

   Показатели  рентабельности характеризуют эффективность  работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта  с наличными или использованными  ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как  инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

   Показатели  рентабельности можно объединить в  несколько групп: показатели, характеризующие  окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов; показатели, характеризующие прибыльность продаж; показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

   Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли  от реализации продукции и чистой прибыли.

   Рентабельность  производственной деятельности (окупаемость  издержек) — отношение валовой (Прп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме  затрат по реализованной продукции (Зрп):

                                 

                                                (3.3.1)

   Данный  показатель характеризует окупаемость  затрат в производственной деятельности. Он более полно отражает результаты работы предприятия, поскольку при  его расчете учитываются не только реализационные, но и внереализационные  результаты, относящиеся к производственной деятельности.

   Рентабельность  продаж (оборота) — отношение прибыли  от реализации продукции, работ и  услуг или чистой прибыли к  сумме полученной выручки (В):

                                  

                                                        (3.3.2)

   Характеризует эффективность предпринимательской  деятельности: сколько прибыли имеет  предприятие с гривны продаж. Широкое  применение этот показатель получил  в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным  видам продукции.

   Рентабельность (доходность) капитала - отношение балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой  стоимости всего инвестированного капитала (KL) или отдельных его  слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.:

                                             

                                 (2.3.3)

   В процессе анализа следует изучить  динамику перечисленных показателей  рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами

   Расчет  данных показателей представлен  в приложении Ж. Из данной таблицы  видно, что доходность предприятия  можно оценить только по 2006 г., т.к. в остальные годы уровень этих показателей отрицательный, что говорит об убыточности производственной деятельности, продаж и капитала. В 2006 г. окупаемость затрат производственной деятельности составила всего лишь 3,2%, производственная и коммерческая деятельность эффективна на 2,3%,  а доходность капитала, задействованного в операционном процессе составила 11,3%. Это в принципе является достаточно хорошими показателями, если сравнивать их с показателями 2005 и 2007 гг.

   Проведем  расчеты по показателям рентабельности, за 3 последних года.

   Рентабельность  производственной деятельности:

   2006г.

    R_з = 153,5/4766,0 = 3,2 %

   2007 г.

    R_з = -509,7/5743,0 = -8,9 %

   2008 г.

    R_з = -413,0/9014,0 = -4,6 %

   Рентабельность  продаж (оборота):

   2006 г.

   R_pn  = 153,5/6617,8 = 2,3 %

   2007 г.

   R_pn = -509,7/7371,7 = -6,9 %

   2008 г.

   R_pn  = -413,0/11767,0 = -3,5 %

   Рентабельность (доходность) капитала:

   2006 г.

   R_k = 1001,9/8827 = 11,3 %

   2007 г.

   R_k = 579/10663,0 = 5,43 %

   2008 г.

   R_k = 703,3/12469,5 = 5,64 %

   Рентабельность производства — отношение общей или балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств (запасы товарно-материальных ценностей) без учета денежных средств.

Р = П/(ОПФ+ОС)*100, где                                 (3.3.4)

   П – прибыль, тыс.грн.;

   ОПФ – среднегодовая стоимость ОПФ, тыс.грн;

   ОС  – среднегодовая стоимость оборотных  средств, тыс.грн.

П = В-С, где                                              (3.3.5)

   В – выручка от реализации продукции, тыс.грн.;

   С – себестоимость реализованной  продукции, тыс.грн.

   Проведем  факторный анализ рентабельности производства, методом цепных подстановок, используя  трехфакторную модель. Для этого  рассчитаем Р и П за 3 года:

   2006 г.

   П = 6617,8-4766,0 = 1851,8 (тыс.грн)

   Р = 1851,8/(12318,2+1923,3) = 13,00 %