Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Удельная материалоемкость изделия может быть исчислена как в стоимостном выражении, так и в натуральном или условно-натуральном выражении (отношение количества или массы израсходованных материальных ресурсов на производство i-го вида продукции к количеству выпущенной продукции этого вида).

Показатели отражают эффективность потребления отдельных элементов материальных ресурсов на 1 руб. выпущенной продукцией.

Характеризует величину материальных затрат, израсходованных на одно изделие.

В процессе анализа фактический уровень показателей эффективности использования материалов сравнивают с плановым, изучают их динамику и причины изменения.

 

2.7 Показатели финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризуется платежеспособностью, прибыльностью, эффективностью использования активов и собственного (акционерного) капитала, ликвидностью.

2.7.1 Платежеспособность предприятия

    Платежеспособность — это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно; при плохом — периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.

Коэффициент платежеспособности (Кп) определяется соотношением:

Высокий коэффициент платежеспособности отражает минимальный финансовый риск и хорошие возможности для привлечения дополнительных средств со стороны.

Оценка платежеспособности определяет возможность предприятия своевременно расплачиваться по краткосрочным обязательствам с помощью ликвидных оборотных активов и одновременно продолжать бесперебойную деятельность. Это предполагает, что оборотные активы в форме дебиторской задолженности и части запасов могут быть превращены в денежные средства, достаточные для погашения краткосрочных долгов числящихся на балансе предприятия. Положительная разница между стоимостью ликвидных оборотных активов и величиной краткосрочной задолженности должна быть не менее стоимости запасов, необходимых для продолжения бесперебойной деятельности, т. е. для обеспечения одного цикла кругооборота средств. Формирование выручки от продаж в конце цикла сопровождается формированием новых оборотных активов в форме запасов дебиторской задолженности и денежных средств. Следовательно, оценка платежеспособности на определенную дату — это сопоставление стоимости оборотных активов и краткосрочной задолженности. Одним из условий, позволяющих считать предприятие платежеспособным, является превышение стоимости оборотных активов над суммой краткосрочной задолженности.

Степень платежеспособности предприятия обычно оценивается при помощи финансовых коэффициентов ликвидности.

 

2.7.2 Ликвидность предприятия

Ликвидность предприятия отражает его способность вовремя оплатить предстоящие долги (обязательства), или возможность превратить статьи актива баланса (основные и оборотные средства, включая ценные бумаги и прочие активы) в деньги для оплаты обязательств.

Для оценки ликвидности используют следующие показатели:

 

2.7.2.1 Коэффициент общей (текущей) ликвидности

Определяется отношением:

Коэффициент общей ликвидности показывает достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода. Согласно общепринятым международным стандартам, считается, что этот коэффициент должен находится в пределах от единицы до двух. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более, чем в два (три) раза считается также нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

2.7.2.2 Коэффициент абсолютной  ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений

2.7.2.3 Коэффициент покрытия (Кпо)

Определяется отношением:

Коэффициент показывает, в какой мере краткосрочная задолженность предприятия покрывается его оборотными активами.

 

3. Расчетная часть.

3.1 Расчет показателей  основных средств.

1.Фондоотдача основных средств отражает эффективность использования основных средств предприятия и рассчитывается по формуле:

где:  ВП - выпуск продукции, тыс.руб.

       Фср – среднегодовая  стоимость основных производственных  фондов, тыс.руб.

2. Фондоемкость — показатель, обратный фондоотдаче; характеризует стоимость производственных основных фондов, приходящуюся на 1 руб. продукции:

3. Фондовооруженность труда- характеризует технический уровень предприятия, показывает, сколько основных средств приходится на одного работника:

где: СЧР- среднесписочная численность работников, чел.

Таблица 1.1 «Расчет показателей основных средств»

Показатель	2009 год	2010 год	Изменения (+,-)
Фо	2.50	2.35	-0.15
Фе	0.39	0.42	+0.03
Фв	244.92	283.90	+38.98

 

Расчитав показатели основных средств я выяснил, что прибыль предприятия за 2010 год по сравнению с 2009 годом сократилась на 0.15 рублей; стоимость производственных основных фондов в сравнении двух периодов увеличилась на 0.03 рублей; в среднем на одного приходилось 244.92 тыс.руб. за 2009 год, и 283.90 тыс.руб. за 2010 год основных средств, следовательно можно сделать вывод, что произошло снижение эффективности использования основных средств на предприятии.

3.2 Расчет показателей  оборотных средств.

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных так и денежных):

где:  ВП- объем выручки от реализации продукции, тыс.руб.

       Фоб –средняя  стоимость оборотных средств, тыс. руб.

2. Коэффициент загрузки  средств в обороте (обратный показатель):

3. Длительность одного оборота  оборотных средств исчисляется  по формуле:

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.2 «Расчет показателей оборотных средств»

Показатель	2009	2010	Изменения (+,-)
Коб о.с.	2.14	2.92	+0.78
Кзаг	0.46	0.34	-0.12
Т	168.22	123.28	-44.94

 

Расчитав показатели оборотных средств я узнал, что количество оборотов оборотных средств увеличилось на 0.78; величина оборотных средств сократилась на 0.12; время оборота с 2009 до 2010 года уменьшилось на 44.94, следовательно эффективность оборотных средств увеличилась.

 

3.3 Расчет показателей рентабельности.

1. Рентабельность продаж отражает удельный вес прибыли в каждом рубле выручки от продажи:

          где: П- прибыль от продаж, тыс. руб.

 

2. Рентабельность экономическая- это самый общий показатель, отвечающий  на вопрос, сколько прибыли хозяйствующий  субъект получает в расчете  на 1 рубль своего имущества:

где: ЧП- чистая прибыль, тыс. руб.

3. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственником организации:

4. Рентабельность перманентного капитала показывает, эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок:

Таблица 1.3 «Расчет показателей рентабельности»

Показатели	2009 год	2010 год	Изменения (+,-)
Рп	1.57%	5.28%	+3.71%
Рэк	3.35%	7.73%	+4.38%
Рск	5.57%	12.06%	+6.49%
Рпк	5.29%	11.53%	+6.24%

 

Произведя расчет по двум периодам я выяснил, что рентабельность продаж увеличилась на 3.71%, экономическая рентабельность увеличилась на 4.38%, рентабельность собственного капитала увеличилась на 6.49% и рентабельность перманентного капитала увеличилась на 6.24%, следовательно можно сделать вывод, что рентабельность предприятия увеличилась.

3.4 Расчет показателей  деловой активности.

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала- отражает скорость оборота (количество оборотов за период) всего капитала организации:

         

2. Коэффициент отдачи собственного капитала- показывает скорость оборота собственного капитала (сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала):

Таблица 1.4 «Расчет показателей деловой активности»

Показатели	2009 год	2010 год	Изменения (+,-)
Коб.к.	1.107	1.24	+0.13
Кот.соб.кап.	1.8	1.94	+0.14

 

Расчитав показатели деловой активности я выяснил, что количество оборотов капитала увеличилось на 0.13, скорость оборота собственного капитала увеличилась на 0.14, следовательно можно сделать вывод, что произошел рост  деловой активности предприятия.

3.5 Расчет показателей  платежеспособности.

1. Коэффициент платежеспособности- измеряет финансовый риск предприятия:

где: СК- собственный капитал, тыс.руб.

        О.об- общие обязательства предприятия, тыс. руб.

2. Общий коэффициент покрытия- отражает достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств:

 

где: Об.ср.- оборотные средства, тыс. руб.

       Кр.об.- краткосрочные обязательства, тыс. руб.

3. Коэффициент срочной ликвидности- характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами:

где: ДС- денежные средства, тыс. руб.

        Кр.фин.вл.- краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб.

                  Кр.деб.з.- краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.

Таблица 1.5 «Расчет показателей платежеспособности»

Показатели	2009 год		2010 год
	На начало	На конец	На начало	На конец
Кплат	1.47	1.56	1.56	2.13
Кпок	1.37	1.44	1.44	1.07
Кср.л.	1.15	1.25	1.25	0.86

 

Для сравнения я  возьму данные на конец 2009 года и на конец 2010 года. Коэффициент платежеспособности увеличился на 0.57, коэффициент покрытия снизился на 0.37 , следовательно произошло увеличение эффективности платежеспособности предприятия.

3.6 Расчет показателей  финансовой устойчивости.

1.Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами -показывает долю оборотных активов, сформированных за счет собственных источников, в общей величине оборотных активов:

где: СОК- собственные оборотные средства, тыс. руб.

        Об.А- оборотные активы, тыс. руб.

2. Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала - показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные (оборотные) активы, рост показателя свидетельствует о повышении уровня финансовой устойчивости. Значение показателя зависит от отраслевой принадлежности предприятия: