Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Сентября 2011 в 13:00, курсовая работа

Описание работы

Структура баланса оценивается как «хорошая», что подтверждается пятью положительными признаками:
• Рост валюты баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода;
• Темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов,
• Собственный капитал и темпы его роста превышают заемный капитал и темпы его роста;
• Доля собственных оборотных средств должна быть более 10% (56%>10%).
• Отсутствие статьи «непокрытый убыток»

Содержание работы

I. Общая оценка структуры баланса
II. Финансовое состояние:
2.1. финансовая устойчивость………………………………...…..
2.2. платежеспособность……………………………………….....
2.3. обеспеченность запасов источниками финансирования….
2.4. общий вывод по разделу
III. Общая оценка финансовых результатов
IV. Эффективность деятельности предприятия:
4.1. рентабельность……………………………………….…...…
4.2. деловая активность………………………………………….
4.3. деловой и финансовый риск………………………….…….
4.4. общий вывод по разделу
V. вероятность банкротства………………………………..…..
Заключение…………………………………………………………………
Список литературы……………………………………………………….

Скачать архив (146.75 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

АФХД.doc

— 587.00 Кб (Скачать файл)

   По  данным показателям можно сделать  вывод о том,  что организация  практически не зависит от заемных источников финансирования, что снижает финансовый риск в будущих периодах. 

 

      2.2. ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

                      Таблица 2.3

                      Показатели платежеспособности

Наименование  показателя Способ  расчета Уровень оценки Пояснение
Коэффициент

абсолютной 

ликвидности

 Л2 =

(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие

обязательства

 Л2=(250+260) / (610+620+ 630+660) А  > 0,7

В  − ( 0,1 − 0,7)

С  <  0,1

 Показывает  какая часть краткосрочных заемных  средств может быть погашена немедленно
Коэффициент

 быстрой  

(критической)

ликвидности

 Л3 =

(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Текущие

 обязательства

 Л3 = (250+260+240)/ (610+620+630+

+660)

 А  > 1

В  − ( 0,6 − 1)

С  <  0,6

 Показывает  какая часть краткосрочных заемных средств может быть погашена при условии полного погашения краткосрочной дебиторской задолженности
Коэффициент

текущей

ликвидности

(покрытия)

 Л4 =

Оборотные

активы /

Текущие

обязательства

 Л4 = 290 / (610+620+630+

+660)

 А  > 2

В  − ( 1,1 − 2)

С  <  1,1

 Характеризует платежные возможности при условии  погашения краткосрочной дебиторской  задолженности и реализации запасов
Доля  оборотных средств в активах Л5 =

Оборотные

Активы /

Валюта баланса

 Л5 = 290 / 300 А  > 0,5

В  − ( 0,2 − 0,5)

С  <  0,2

 Зависит от отраслевой принадлежности предприятия
Коэффициент обеспеченности собственными средствами

(собственными 

источниками финансирования)

 Л6 =

(Собственный капитал –

Внеоборотные активы) / 

Оборотные

активы

 Л6=(490-190) / 290 А  > 0,5

В  − ( 0,1 − 0,5)

С  <  0,1

 Характеризует наличие собственных оборотных  средств, необходимых для текущей  деятельности
А ─ высокий уровень; В ─ средний  уровень;

  С ─ низкий  уровень (некредитоспособные  предприятия)

 
 
 
          Таблица 2.4
ОЦЕНКА УРОВНЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
Коэффициенты (расчет, уровни) Период Темп  прироста, %         УРОВНИ
А В С
1   2 3 4 5 6
Наименование Расчет Начало   +    
Коэффициент абсолютной ликвидности Л2=(250+260) / (610+620+630+660) 1,160   +    
Коэффициент быстрой ликвидности Л3=(250+260+240) / (610+620+630+660) 1,640   +    
Коэффициент текущей ликвидности Л4=290 / (610+620+630+660) 3,512   +    
Доля  оборотных средств в активах Л5 = 290 / 300 0,656   +    
Коэффициент обеспеченности собственными средствами Л6=(490 - 190) / 290 0,508   +    
Уровни Конец   +    
А > 0,7       В  − ( 0,1 ÷ 0,7)     С <  0,1            Л 2 0,785 -32,33 +    
А > 1          В  − ( 0,6 ÷ 1)         С <  0,6           Л 3 1,608 -1,95 +    
А  > 2         В − (1,1 ÷ 2)         С < 1,1              Л 4 5,185 47,64 +    
А  > 0,5      В − ( 0,2 ÷ 0,5 )     С < 0,2             Л 5 0,696 6,10 +    
А >  0,5      В − (0,1 ÷ 0,5)       С < 0,1             Л 6 0,798 57,09 +    
 
 

     Анализ  платежеспособности. 

  1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) на начало отчетного периода составил 1,16, на конец отчетного периода – 0,78. Его значение понизилось на 32,76 %.
  2. Коэффициент быстрой  ликвидности (Л3) снизился на 1,9% от 1,64 до 1,6 за счет большего темпа прироста  текущих обязательств на 16,44% относительно доли активов быстрой ликвидности -1,49%(43,33%+(-44,83%)).
  3. Коэффициент текущей ликвидности (Л4) увеличился на 47,33% от 3,51 до 5,18 за счет снижения кредиторской задолженности на 16,44%, при росте оборотных активов на 23,37%.
  4. Доля оборотных средств в активах (Л5) увеличилась на 4,54% от 0,66 до 0,69 за счет превышения темпов прироста доли оборотных активов относительно валюты баланса на 23,37% и 16,24%.
  5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Л6) увеличился на 60% от 0,5 до 0,8 за счет превышения темпов прироста собственного оборотного капитала относительно оборотных активов на 47,51% и 2,63% соответственно.

    Вывод: Высокий уровень платежеспособности на начало отчетного периода сохранился и на его конец. Наблюдается тенденция увеличения коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности вследствие превышения темпов прироста оборотных активов относительно текущих обязательств на  23,37% и 16,44% соответственно. 
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     

2.3. ОБЕСПЕЧЕННОСТЬ ЗАПАСОВ  ИСТОЧНИКАМИ ФИНАНСИРОВАНИЯ
        Таблица 2.5
Определение типа устойчивости финансового  состояния предприятия  по обеспеченности запасов  источниками формирования
Показатели На  начало года На  конец года Тпр, %
Общая величина запасов  и затрат    ЗЗ = З + Н                                                                                              (стр.210 + стр.220 ф. №1) 4 680 7 472 59,66
Источники формирования      
Собственные оборотные  средства  (капитал) СОС = СК – ВА                                                                                                                                                                                       (стр.490 – стр.190 ф. №1) 4 460 8 643 93,79
Функционирующий капитал   КФ = СК + ДО – ВА                                                                                                                                                   (стр.490 + стр.590 – стр.190 ф. №1) 4 580 8 743 90,90
Общая величина источников  ВИ = СК + ДО+ ККЗ – ВА                                                                                                                                                                               (стр.490 + стр.590 + стр.610 – стр.190 ф. №1) 4 580 8 743 90,90
Трем  показателям источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования  Ф (излишек +, недостаток – ):
1.  Фсос = СОС  - 33 -220 1 171 -632,27
2.  Фкф = КФ - 33 -100 1 271 -1 371,00
3.  Фви = ВИ – 33  -100 1 271 -1 371,00
4. Трехкомпонентный показатель типа  финансовой ситуации  0,0,0 1,1,1  
S (Ф) = { 1, если Ф > 0 , }
0, если Ф < 0
5. Финансовое состояние Кризисное Абсолютная  устойчивость  
 
 

     Оценка  обеспеченности запасов  источниками формирования  и типа финансового состояния предприятия 

Вывод. Кризисное финансовое состояние, характеризуемое недостатком всех источников формирования запасов на начало отчетного периода улучшилось до абсолютной устойчивости за счет превышения темпов роста всех источников формирования относительно запасов и затрат. 

 

      2.4. Общий вывод по разделу 2.

Таблица 2.6

ОЦЕНКА  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ

Показатели Нормальное Предкризисное

(неустойчивое)

 Кризисное
На  начало отчетного  периода      
1.Финансовая  устойчивость А    
2.Платежеспособность А    
3. Обеспеченность  запасов  источниками формирования      S = {0,0,0}
На  конец отчетного  периода      
1.Финансовая  устойчивость А    
2.Платежеспособность А    
3. Обеспеченность  запасов  источниками формирования  S = {1, 1, 1}    
Нормальное  финансовое состояние − текущие значения показателей стабильны или растут и находятся выше своих пороговых значений (развитие предприятия по стратегиям роста или стабильности).
Предкризисное финансовое состояние − ухудшение отдельных показателей ниже своих пороговых значений  (граничная область между стратегиями роста или стабильности и стратегией сокращения).
Кризисное финансовое состояние − ухудшение большинства показателей ниже своих пороговых значений (развитие предприятия по стратегии сокращения).
 

     Оценка  общего финансового  состояния.

Вывод. Кризисное финансовое состояние на начало отчетного периода, характеризуемое высоким уровнем платежеспособности и недостатком  обеспеченности запасов всеми источниками финансирования на конец отчетного периода улучшилось за счет увеличения собственного капитала на 93,79%, уменьшения заемного капитала на 49,33%.

За отчетный период также наблюдается  улучшение  коэффициентов финансовой устойчивости  и увеличение платежеспособности, вследствие превышения темпа прироста собственного капитала относительно заемного, а текущих обязательств относительно оборотных активов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. ОБЩАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ  РЕЗУЛЬТАТОВ
            Таблица 3.1
Анализ  финансовых результатов предприятия  «          » за  2009 г., тыс. руб.
               
Показатели Код стр. На начало отчетного периода На конец  отчетного периода Темп  прироста, %             (4/3-100) Удельный  вес, % от выручки
На  начало отчетного периода                                                           (3 / 010) На конец  отчетного периода                                                                               (4 / 010) Темп прироста, %                                                                   (7/6-100)
1 2 3 4 5 6 7 8
Выручка                                    В 10 19500 26200 34,36 100,00 100,00 0,00
Себестоимость                        С 20 13400 20642 54,04 68,72 78,79 14,65
Валовая прибыль = (В –  С) 29 6100 5558 -8,89 31,28 21,21 -32,19
Коммерческие  расходы          Рк 30 950 586 -38,32 4,87 2,24 -54,00
Управленческие  расходы       Ру 40 1500 1192 -20,53 7,69 4,55 -40,83
Прибыль от продаж =                                                            (В – С –  Рк  – Ру) 50 3650 3780 3,56 18,72 14,43 -22,92
Проценты  к получению         Д1 60 10   -100,00 0,05 0,00 -100,00
Проценты  к уплате                 Р1 70 18 8 -55,56 0,09 0,03 -66,67
(Ппрод – Р1)        (050 – 070)   3632 3772 3,85 18,63 14,40 -22,71
Доходы  в др. организациях 80            
Прочие  доходы                       Д2 90 40 0 -100,00 0,21 0,00 -100,00
Прочие  расходы                     Р2 100 640 491 -23,28 3,28 1,87 -42,99
Сальдо  прочей деятельности Спр = (Д1  + Д2  ) – ( Р1  +  Р2  )   -608 -499 -20,77 0,09 0,05 -44,44
(Спр  / Ппрод, %)   16,66 13,20 -100,78 0,09 0,00 -100,00
Прибыль до налогообложения = (В  – С – Рк  – Ру) + Спр 140 3042 3281 7,86 15,60 12,52 -19,74
Текущий налог на прибыль НП 150 730 787 7,81 3,74 3,00 -19,79
Факт.  ставка НП   (150/140), %   24,00 24 0,00 0,12 0,09 -25,00
Чистая прибыль 190 2312 2494 7,87 11,86 9,52 -19,73
Затраты постоянные Зпост 6300 11667 85,19 32,31 44,53 37,82
Затраты переменные Зпер 7100 8975 26,41 36,41 34,26 -5,90
Производственный  леверидж   Зпост  / Зпер Лпр 0,89 1,30 46,07 0,005 0,005 0,00
Пчист = ( В + Д1 + Д2 ) – ( С + Рк + Ру + Р1+ Р2 + НП )

Информация о работе Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия