Анализ финансового состояния состояния предприятия на примере ОАО "Машиностроительный Завод "ЗиО-Подольск"

      2)   Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (КО_ВОА).

      Показывает  скорость оборота немобильных активов  предприятия за анализируемый период. Рассчитывается формулой

      _{КОВОА = (ВОА * N)/ ВП}                                                                               

      где ВОА – средняя стоимость внеоборотных активов за расчетный период.

      КОВОА(дн) = (1 560 085 * 365)/ 6 656 718 = 85,5

      3)   Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КООА).

        Показывает скорость оборота мобильных активов за анализируемый период. Рассчитывается формулой:

      _{КООА = (ОА * N)/ ВП}                                                                                      

      где ОА – средняя стоимость оборотных  активов за расчетный период.

      КООА(дн) = (6 597 826,5 * 365)/ 6 656 718 = 361,8

      4)   Коэффициент оборачиваемости запасов (КОЗ).

      Показывает  скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе, товаров). Рассчитывается по формуле:

        _{КОЗ = (СПТ * N)/ З}                                                                                       

      где СПТ – себестоимость Проданных, товаров (продукции, работ, услуг);

      З – средняя стоимость запасов  за расчетный период

      КОЗ(дн) = (1 990 715 * 365)/ 5 186 105 = 140,1

      5)   Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (КО_ГП).

      Означает  как долго денежные средства связаны в готовой продукции. Рассчитывается по формуле:

      КОГП = (ГП * N)/ ВП                                                                                      

      где ГП – средняя за период стоимость готовой продукции.

      КОГП(дн) = (190 337,5 * 365)/ 6 656 718 = 10,4

      6)   Коэффициент оборачиваемости денежных средств (КО_ДС).

      Показывает  срок оборота денежных средств. Рассчитывается по формуле:

      КОДС = (ДС * N)/ ВП                                                                                      

      где ДС – средняя стоимость денежных средств.

      КОДС(дн) = (541 007,5 * 365)/ 6 656 718 = 29,7

      7)   Коэффициент фондоотдачи (КФООС).

      Сколько выручки получено на 1 рубль основных средств.              Рассчитывается по формуле:

      КФООС = З/ОС                                                                                    

      где ОС – средняя остаточная стоимость  основных средств;

      КФООС = 5 186 105/ 601 633 = 8,6

      8)   Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (КОСК).

      Отражает  активность собственного капитала. Рост в динамике означает повышение эффективности использования собственного капитала. Рассчитывается по формуле:

      _{КОСК = (СК * N)/ВП}                                                                                      

      СК  – средняя стоимость собственного капитала за расчетный период.

      КОСК(дн) = (1 874 985 * 365)/ 6 656 718 = 102,8

      9)   Коэффициент оборачиваемости заемного капитала (КОЗК).

      Означает  сколько требуется оборотов для погашения всей задолженности. Рассчитывается по формуле:

      _{КОЗК = (ЗК * N)/ ВП}                                                                                       

      ЗК  – средняя стоимость привлеченного  заемного капитала за расчетный период.

      КОЗК(дн) = (6 282 926,5 * 365)/ 6 656 718 = 344,5

      10)   Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КО_ДЗ).

      Показывает  число оборотов, совершенных дебиторской  задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами дебиторской задолженности. Рассчитывается по формуле:

      _{КОДЗ = (ДЗ * N)/ВП}                                                                                       

      где ДЗ – средняя стоимость дебиторской задолженности за расчетный период.

      КОДЗ(дн) = (3 518 042,5 * 365)/ 6 656 718 = 192,9

      11)   Коэффициент оборачиваемости кредиторской (КО_КЗ).

      Показывает  скорость оборота кредиторской задолженности  предприятия, а также средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия; если О_КЗ< О_ДЗ, то возможен остаток свободных средств у предприятия. Рассчитывается по формуле:

      _{КОКЗ = (КЗ * N)/ ВП}                                                                                       

      где КЗ – средний остаток кредиторской задолженности за расчетный период.

      КОКЗ(дн) = (3 829 003 * 365)/ 5 186 105 = 269,5 

      2.4. Анализ рентабельности 

      Важнейшим     показателем,     отражающим     конечные     финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность.

      Рентабельность - относительный показатель экономической  эффективности производства, характеризующий  соотношение дохода (прибыли) и затрат за определенный период времени.

      Показателей, характеризующие прибыльность (рентабельность):

1.   рентабельность продаж;
2.   бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности;
3.   чистая рентабельность;
4.   экономическая рентабельность;
5.   рентабельность собственного капитала; 
6.   валовая рентабельность;
7.   затрата отдача;
8.   рентабельность перманентного капитала;
9.   коэффициент устойчивости экономического роста.

      С помощью показателей рентабельности можно проанализировать эффективность  использования активов предприятия  т.е. финансовую отдачу от вложения капитала.

      Рентабельность продаж по прибыли от продаж.

      РП 2006 =  311 916 /5 150 902 = 0,06

      РП 2007 = 745 672/ 6 656 718 = 0,11

      Показывает, сколько прибыли приходится на 1 руб. реализованной продукции.

      Рентабельность  активов по прибыли до налогообложения.

      РА 2006 = 62 144/ 0,5 * (9 707 810 – 6 608 013) = 0,04

      РА 2007 = 1 695 460/ 0,5 * (9 707 810 – 6 608 013) = 1,09

      Показывает  эффективность использования активов  предприятия.

      Чистая  рентабельность собственного капитала.

      РЧ 2006 = 28 705/ 0,5 * (2 443 408 – 1 236 964) = 0,05

      РЧ 2007 = 1 206 444/ 0,5 * (2 443 408 – 1 236 964) = 2

      Показывает  эффективность использования собственного капитала.

      Рентабельность  оборотных активов по прибыли  до налогообложения.

      РОА 2006 = 62 144/ 0,5 * (7 353 870 – 5 841 783) = 0,08

      РОА 2007 = 1 695 460/ 0,5 * (7 353 870 – 5 841 783) = 2,24

      Показывает  эффективность использования оборотных  активов.

      Рентабельность необоротных активов.                                                                          

      РВА 2006 = 62 144/ 0,5 * (2 353 940 – 766 230) = 0,08

      РВА 2007 = 1 695 460/ 0,5 * (2 353 940 – 766 230) = 2,14

      Показывает эффективность использования внеоборотных активов.

      Рентабельность  расходов по обычным видам деятельности.

      РР 2006 = 311 916/ (3 805 729 + 594 022 + 439 235) = 0,06

      РР 2007 = 745 672/ (5 186 105 + 192 968 + 531 973) = 0,13

      Показывает  сколько прибыли приходится на 1 руб. расходов по обычным видам деятельности.

      Рентабельность инвестиционного капитала.                                      

      РИК 2006 = 62 144/ 0,5 * (1 236 964 + 2 443 408 + 359 617 + 1 238 608) = 0,02

      РИК 2007 = 1 695 460/ 0,5 * (1 236 964 + 2 443 408 + 359 617 + 1 238 608) =  = 1,64

      Показывает  эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации  на длительный срок. 

      2.5 Оценка вероятности банкротства 

      В современной экономической науке  за последнее время появились многочисленные разработки в сфере анализа и прогноза деятельности коммерческих организаций, и в особенности интересными являются методы расчета степени отдаленности от банкротства фирм (компаний) и степени их надежности.

      Наиболее широкое применение на практике имеет пятифакторная модель. Модель Э. Альтмана в этом случае представляет собой функцию от группы показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы, и имеет вид: