Основными
задачами как внутреннего, так и
внешнего анализа являются:
- общая оценка
финансового положения и факторов его
изменения;
- изучение
соответствия между средствами и источниками,
рациональности их размещения и эффективности
использования;
- соблюдение
финансовой, расчётной и кредитной дисциплины;
- определение
ликвидности и финансовой устойчивости
предприятия;
- долгосрочное
и краткосрочное прогнозирование устойчивости
финансового положения.
Для
решения этих задач изучаются:
- наличие,
состав и структура средств предприятия;
причины и последствия их изменения; наличие,
состав и структура источников средств
предприятия; причины и последствия их
изменения;
- состояние,
структура и изменение долгосрочных активов;
- наличие,
структура текущих активов в сферах производства
и обращения, причины и последствия их
изменения;
- ликвидность
и качество дебиторской задолженности;
- наличие,
состав и структура источников средств,
причины и последствия их изменения;
- платежеспособность
и финансовая гибкость.
Анализ
финансового состояния основывается,
главным образом, на относительных
показателях, так как абсолютные показатели
баланса в условиях инфляции очень трудно
привести в сопоставимый вид.
Относительные
показатели анализируемого предприятия
можно сравнивать:
- c общепринятыми
«нормами» для оценки степени риска и
прогнозирования возможности банкротства;
- c аналогичными
данными других предприятий, что позволяет
выявить сильные и слабые стороны предприятия
и его возможности;
- с аналогичными
данными за предыдущие годы для изучения
улучшения или ухудшения финансового
состояния.
- Информационная
база для анализа
финансового
состояния
Информационной
базой для проведения анализа финансово-экономического
состояния предприятия служит бухгалтерская
отчётность. Отчётность организации (хозяйствующего
субъекта) – это система показателей,
характеризующая результаты и отражающая
условия её работы за истёкший период.
В
отчётность включены все виды текущего
учета: бухгалтерский, статистический
и оперативно-технический. Благодаря этому,
обеспечивается возможность отражения
в отчётности всего многообразия предпринимательской
деятельности предприятия.
По характеру
сведений, содержащихся в отчётах, различают
управленческую (внутреннюю) и финансовую
(внешнюю) отчётности. Управленческая
отчётность -сведения о внутрипроизводственных
информационных потоках, характеризующих
объем, структуру и скорость товарного
обращения и производства, издержках,
потерях, доходах; сведения о деятельности
операционной системы предприятия.
Финансовая отчётность - сведения
о хозяйственной деятельности организации
в целом, служащие для информирования
внешних пользователей.
К
финансовой отчётности предъявляется
ряд требований. Основные из них:
- уместность
и достоверность информации;
- значимость
данной отчётности.
Анализ
финансово-экономического состояния
предприятия в основном базируется
на финансовой (внешней) бухгалтерской
отчётности предприятия.
Финансовая
бухгалтерская отчётность состоит
из нескольких образующих единое целое
отчетных документов:
- бухгалтерского
баланса, форма № 1;
- отчёта о
прибылях и убытках, форма № 2;
- отчёта о
движении капитала, форма № 3;
- отчёта о
движении денежных средств, форма № 4;
- приложение
к бухгалтерскому балансу, форма № 5
Поскольку
финансовая отчетность – это документы,
показывающие результаты деятельности
организации за определенный период в
прошлом, то часто у внешних аналитиков
нет иного выхода, кроме как оценивать
нынешнее состояние, основываясь на устаревших
данных. Ввиду того, что аналитики заинтересованы
прежде всего в получении информации о
том, что происходит сейчас и вероятнее
всего произойдет в будущем, а не о том,
что случилось в прошлом, то они не должны
экстраполировать историческую информацию
на нынешние условия и тем более делать
на её основе прогнозы в отношении будущего.
- Методика
анализа финансового
состояния
ОАО «Крафтвэй»
2.1.
Общая характеристика
предприятия
Организационно
правовая форма предприятия – открытое
акционерное общество.
Лицензия
на осуществление строительных работ,
выданная на основании решения федерального
лицензионного центра 2 декабря 2002г.
предоставляет предприятию право
на осуществление следующих видов
работ:
- Выполнение
проектных работ
для зданий и сооружений второго уровня
ответственности - строительное проектирование
и конструирование (строительные конструкции,
узлы и детали; фундаменты.)
- Выполнение
строительно-монтажных
работ для зданий и сооружений второго
уровня ответственности - возведение несущих
и ограждающих конструкций зданий и сооружений
(монтаж металлоконструкций и установка
арматуры.)
- Производство
отдельных видов строительных
материалов, конструкций
и изделий - производство несущих
металлических строительных конструкций
и изделий первой и второй группы (изготовление
металлоконструкций и изделий для мостов,
путепроводов, тоннелей, морских и речных
причальных сооружений.)
- Инжиниринговые
услуги - разработка тендерной документации
для подрядных торгов (проведение предварительных
исследований, содействие в проведении
торгов, разработка условий предквалификационного
отбора соискателей, экспертиза оферт,
выдача рекомендаций по определению победителя
торгов, консультации по условиям контракта.)
Следует
отметить, что за последние 3 года ОАО «Крафтвэй»
получил большое количество заказов от
отечественных и зарубежных компаний.
Самые известные из них:
- изготовление
металлоконструкций каркаса производственного
корпуса пивоваренного завода «Вена».
Генподрядчик ЗАО «Унисто».Объем поставки
289 тонн, 2002 год;
- пивоваренный
завод «Балтика». Металлоконструкции
транспортно-пешеходной галереи. Генподрядчик:
ОАО «Стальконструкция». Объем поставки
90 тонн, 2003 год;
- самая крупная
стройка в Европе в 2003 году табачная фабрика
«Филипп Моррис». Генподрядчик – финская
компания «Skanska Oy». Заказ на изготовление
и монтаж металлоконструкций был получен
в результате жесткого отбора среди нескольких
претендентов – отечественных и зарубежных
компаний. Начало строительства 2002 год,
окончание – 2003 год. За время строительства
ОАО «Кравтвэй» изготовил и смонтировал
2150 тонн металлоконструкций. При этом
от заказчика не получено ни одной рекламации.
2.2.
Содержание анализа
Существует
многообразная экономическая информация
о деятельности предприятия и множество
способов анализа этой деятельности.
Анализ
финансово-экономического состояния
предприятия по данным внешней финансовой
отчётности является классическим способом
анализа. Его проведение включает следующие
этапы:
- сбор информации
и оценка её достоверности, отбор данных
из форм бухгалтерской отчётности за требуемый
период времени;
- преобразование
типовых форм бухгалтерской отчётности
в аналитическую форму;
- характеристика
структуры отчёта (вертикальный анализ)
и изменения, расчеты и группировки показателей
по основным направлениям анализа;
- выявление
и изменение групп показателей за исследуемый
период;
- установление
взаимосвязей между основными исследуемыми
показателями и интерпретация результатов;
- подготовка
заключения и разработка рекомендаций
по улучшению финансово-экономического
состояния предприятия.
Структура
анализа финансово-экономического
состояния предприятия состоит
из оценки пяти основных параметров:
Эти
блоки, будучи взаимосвязанными, представляют
собой структуру анализа, на основании
которой производятся расчеты и группировка
показателей, дающих наиболее точную и
объективную картину текущего экономического
состояния предприятия.
Анализ
финансово-экономического состояния
предприятия не представляет сложности
при наличии всех необходимых данных и
предполагает небольшие затраты времени
для исследования тактических аспектов
деятельности предприятия.
2.3.
Общая оценка структуры
и динамики бухгалтерского
баланса
Анализ
финансового состояния предприятия
начинается с изучения бухгалтерского
баланса, его структуры, состава и динамики.
Для этого необходимо рассмотреть следующие
вопросы:
- основные
концепции баланса;
- значение
и функции баланса;
- строение
бухгалтерского баланса.
Бухгалтерский
баланс – это информация о финансовом
положении хозяйствующей единицы на определённый
момент времени, отражающая стоимость
имущества предприятия и стоимость источников
финансирования.
Бухгалтерский
баланс – способ отражения в денежной
форме состояния, размещения, использования
средств предприятия по их отношению к
источникам финансирования.
В
рыночной экономике бухгалтерский
баланс – основной источник информации,
с помощью которого широкий круг пользователей
может:
- ознакомиться
с имущественным состоянием предприятия;
- определить
состоятельность предприятия, т.е. сумеет
ли организация выполнить свои обязательства
перед третьими лицами – акционерами,
инвесторами, кредиторами, покупателями
и др.;
- определить
конечный финансовый результат работы
предприятия и др.
2.3.1.
Актив баланса
Под
активами обычно понимают имущество (ресурсы
предприятия), в которое инвестированы
деньги. Статьи актива располагаются
в зависимости от степени ликвидности
(подвижности) имущества, т.е. от того, насколько
быстро данный вид актива может приобрести
денежную форму. Разделы актива баланса
также строятся в порядке возрастания
ликвидности.
Внеоборотные
активы (иммобилизованные средства):
- нематериальные
активы (патенты, авторские права, лицензии,
торговые марки и другие ценные, но не
овеществленные активы, контролируемые
предприятием);
- основные
средства (имущество, здания, оборудование,
земля, т.е. материальные активы с относительно
долгим сроком полезной службы);
- капиталовложения
(незавершенное строительство, долгосрочные
финансовые вложения и др.)
Оборотные
активы (мобильные средства):
- запасы товарно-материальных
ценностей и затраты (совокупность статей,
которые характеризуют имущество:
- хранящееся
для реализации;
- находящиеся
в процессе производства для реализации;
- постоянно
расходующиеся на производство продукции);
- дебиторская
задолженность;
- краткосрочные
финансовые вложения (капиталовложения
в ценные бумаги, инвестиции и др.);
- денежные
средства.