Анализ финансового состояния предприятия

    Основными задачами как внутреннего, так и  внешнего анализа являются:

• общая оценка финансового положения и факторов его изменения;
• изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;
• соблюдение финансовой, расчётной и кредитной дисциплины;
• определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
• долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения.

    Для решения этих задач изучаются:

• наличие, состав и структура средств предприятия; причины и последствия их изменения; наличие, состав и структура источников средств предприятия; причины и последствия их изменения;
• состояние, структура и изменение долгосрочных активов;
• наличие, структура текущих активов в сферах производства и обращения, причины и последствия их изменения;
• ликвидность и качество дебиторской задолженности;
• наличие, состав и структура источников средств, причины и последствия их изменения;
• платежеспособность и финансовая гибкость.

    Анализ  финансового состояния основывается, главным образом, на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

    Относительные показатели анализируемого предприятия  можно сравнивать:

• c общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• c аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения улучшения или ухудшения финансового состояния.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Информационная  база для анализа  финансового

состояния 

    Информационной базой для проведения анализа финансово-экономического состояния предприятия служит бухгалтерская отчётность. Отчётность организации (хозяйствующего субъекта) – это система показателей, характеризующая результаты и отражающая условия её работы за истёкший период.

    В отчётность включены все виды текущего учета: бухгалтерский, статистический и оперативно-технический. Благодаря этому, обеспечивается возможность отражения в отчётности всего многообразия предпринимательской деятельности предприятия.

По характеру сведений, содержащихся в отчётах, различают управленческую (внутреннюю) и финансовую (внешнюю) отчётности. Управленческая отчётность -сведения о внутрипроизводственных информационных потоках, характеризующих объем, структуру и скорость товарного обращения и производства, издержках, потерях, доходах; сведения о деятельности операционной системы предприятия. Финансовая отчётность - сведения о хозяйственной деятельности организации в целом, служащие для информирования внешних пользователей.

    К финансовой отчётности предъявляется ряд требований. Основные из них:

• уместность и достоверность информации;
• значимость данной отчётности.

    Анализ  финансово-экономического состояния  предприятия в основном базируется на финансовой (внешней) бухгалтерской отчётности предприятия.

    Финансовая  бухгалтерская отчётность состоит  из нескольких образующих единое целое  отчетных документов:

• бухгалтерского баланса, форма № 1;
• отчёта о прибылях и убытках, форма № 2;
• отчёта о движении капитала, форма № 3;
• отчёта о движении денежных средств, форма № 4;
• приложение к бухгалтерскому балансу, форма № 5

    Поскольку финансовая отчетность – это документы, показывающие результаты деятельности организации за определенный период в прошлом, то часто у внешних аналитиков нет иного выхода, кроме как оценивать нынешнее состояние, основываясь на устаревших данных. Ввиду того, что аналитики заинтересованы прежде всего в получении информации о том, что происходит сейчас и вероятнее всего произойдет в будущем, а не о том, что случилось в прошлом, то они не должны экстраполировать историческую информацию на нынешние условия и тем более делать на её основе прогнозы в отношении будущего. 
 
 
 

2. Методика  анализа финансового

состояния ОАО «Крафтвэй»

2.1. Общая характеристика  предприятия 

    Организационно  правовая форма предприятия – открытое акционерное общество.

    Лицензия  на осуществление строительных работ, выданная на основании решения федерального лицензионного центра 2 декабря 2002г. предоставляет предприятию право  на осуществление следующих видов  работ:

1. Выполнение проектных работ для зданий и сооружений второго уровня ответственности - строительное проектирование и конструирование (строительные конструкции, узлы и детали; фундаменты.)
2. Выполнение строительно-монтажных работ для зданий и сооружений второго уровня ответственности - возведение несущих и ограждающих конструкций зданий и сооружений (монтаж металлоконструкций и установка арматуры.)
3. Производство отдельных видов строительных материалов, конструкций и изделий - производство несущих металлических строительных конструкций и изделий первой и второй группы (изготовление металлоконструкций и изделий для мостов, путепроводов, тоннелей, морских и речных причальных сооружений.)
4. Инжиниринговые услуги - разработка тендерной документации для подрядных торгов (проведение предварительных исследований, содействие в проведении торгов, разработка условий предквалификационного отбора соискателей, экспертиза оферт, выдача рекомендаций по определению победителя торгов, консультации по условиям контракта.)

    Следует отметить, что за последние 3 года ОАО «Крафтвэй» получил большое количество заказов от отечественных и зарубежных компаний. Самые известные из них:

• изготовление металлоконструкций каркаса производственного корпуса пивоваренного завода «Вена». Генподрядчик ЗАО «Унисто».Объем поставки 289 тонн, 2002 год;
• пивоваренный завод «Балтика». Металлоконструкции транспортно-пешеходной галереи. Генподрядчик: ОАО «Стальконструкция». Объем поставки 90 тонн, 2003 год;
• самая крупная стройка в Европе в 2003 году табачная фабрика «Филипп Моррис». Генподрядчик – финская компания «Skanska Oy». Заказ на изготовление и монтаж металлоконструкций был получен в результате жесткого отбора среди нескольких претендентов – отечественных и зарубежных компаний. Начало строительства 2002 год, окончание – 2003 год. За время строительства ОАО «Кравтвэй» изготовил и смонтировал 2150 тонн металлоконструкций. При этом от заказчика не получено ни одной рекламации.

 

2.2. Содержание анализа 

    Существует  многообразная экономическая информация о деятельности предприятия и множество способов анализа этой деятельности.

    Анализ  финансово-экономического состояния  предприятия по данным внешней финансовой отчётности является классическим способом анализа. Его проведение включает следующие  этапы:

• сбор информации и оценка её достоверности, отбор данных из форм бухгалтерской отчётности за требуемый период времени;
• преобразование типовых форм бухгалтерской отчётности в аналитическую форму;
• характеристика структуры отчёта (вертикальный анализ) и изменения, расчеты и группировки показателей по основным направлениям анализа;
• выявление и изменение групп показателей за исследуемый период;
• установление взаимосвязей между основными исследуемыми показателями и интерпретация результатов;
• подготовка заключения и разработка рекомендаций по улучшению финансово-экономического состояния предприятия.

    Структура анализа финансово-экономического состояния предприятия состоит  из оценки пяти основных параметров:

      
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Эти блоки, будучи взаимосвязанными, представляют собой структуру анализа, на основании которой производятся расчеты и группировка показателей, дающих наиболее точную и объективную картину текущего экономического состояния предприятия.

    Анализ  финансово-экономического состояния  предприятия не представляет сложности при наличии всех необходимых данных и предполагает небольшие затраты времени для исследования тактических аспектов деятельности предприятия. 
 
 
 
 

2.3. Общая оценка структуры  и динамики бухгалтерского  баланса 

    Анализ  финансового состояния предприятия  начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики. Для этого необходимо рассмотреть следующие вопросы:

• основные концепции баланса;
• значение и функции баланса;
• строение бухгалтерского баланса.

    Бухгалтерский баланс – это информация о финансовом положении хозяйствующей единицы на определённый момент времени, отражающая стоимость имущества предприятия и стоимость источников финансирования.

    Бухгалтерский баланс – способ отражения в денежной форме состояния, размещения, использования средств предприятия по их отношению к источникам финансирования.

    В рыночной экономике бухгалтерский баланс – основной источник информации, с помощью которого широкий круг пользователей может:

• ознакомиться с имущественным состоянием предприятия;
• определить состоятельность предприятия, т.е. сумеет ли организация выполнить свои обязательства перед третьими лицами – акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями и др.;
• определить конечный финансовый результат работы предприятия и др.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.3.1. Актив баланса 

    Под активами обычно понимают имущество (ресурсы  предприятия), в которое инвестированы  деньги. Статьи актива располагаются  в зависимости от степени ликвидности (подвижности) имущества, т.е. от того, насколько  быстро данный вид актива может приобрести денежную форму. Разделы актива баланса также строятся в порядке возрастания ликвидности.

    Внеоборотные  активы (иммобилизованные средства):

• нематериальные активы (патенты, авторские права, лицензии, торговые марки и другие ценные, но не овеществленные активы, контролируемые предприятием);
• основные средства (имущество, здания, оборудование, земля, т.е. материальные активы с относительно долгим сроком полезной службы);
• капиталовложения (незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и др.)

    Оборотные активы (мобильные средства):

• запасы товарно-материальных ценностей и затраты (совокупность статей, которые характеризуют имущество:
• хранящееся для реализации;
• находящиеся в процессе производства для реализации;
• постоянно расходующиеся на производство продукции);
• дебиторская задолженность;
• краткосрочные финансовые вложения (капиталовложения в ценные бумаги, инвестиции и др.);
• денежные средства.