Незначительно увеличилась доля обязательств
в совокупных источниках формирования
активов за анализируемый период. На 31.12.2013
совокупная величина долгосрочных и скорректированных
краткосрочных обязательств предприятия
ООО «ТрансИмпорт» составила 1 476 502,00
руб. (48,1% от общей величины пассивов). Увеличение
заемных средств предприятия ведет к увеличению
степени его финансовых рисков и может
отрицательно повлиять на его финансовую
устойчивость.
Величина капитала и резервов (раздел
III баланса) в общей структуре пассивов,
составлявшая на 31.12.2012 1 684 906,00 руб., уменьшилась
на 155 026,00 руб. (темп снижения составил
0,31%), и на 31.12.2013 его величина составила
1 839 932,00 руб. (51,92 % от общей структуры имущества).
В наибольшей степени это изменение произошло
за счет роста статьи «Нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)» - на 155 026,00
руб.
Долгосрочные обязательства, величина
которых на 31.12.2012 составляла 64 594,00 руб.,
снизилась на 64 594,00 руб. (темп уменьшения
составил -100,00%), и на 31.12.2013 ее величина
составила 0,00 руб. (0% в составе пассивов).
Величина краткосрочных обязательств,
которая на 31.12.2013 составляла 1 476 502,00 руб.,
напротив, возросла на 227 215,00 руб. (темп
прироста составил 15,39%), и на 31.12.2013 их величина
составила 1 703 717,00 руб.
Наибольший удельный вес в структуре
краткосрочных обязательств задолженности
на 31.12.2013 составляет статья «Кредиторская
задолженность». На конец анализируемого
периода величина задолженности по данной
статье составляет 1 237 050,00 руб.
Подводя итоги, можно сказать, что изменение
являются неблагоприятными за анализируемый
период структуры пассивов.
2.2 Анализ финансовой
устойчивости
Соотношение стоимости запасов
и величин собственных и заемных источников
их формирования — один из важнейших факторов
устойчивости финансового состояния предприятия
наряду с соотношением реального собственного
капитала и уставного капитала. Степень
обеспеченности запасов источниками формирования
выступает в качестве причины той или
иной степени текущей платежеспособности
(или неплатежеспособности) организации.
Для характеристики источников
формирования запасов используется несколько
показателей, отражающих различную степень
охвата разных видов источников:
- наличие собственных
оборотных средств
Ec = стр. 1300 – (1100 +1230))
Ес2013=1 839 932-(1 117 79+895 584)=832 569 руб.
Ес2012=1 684 906-(964 527+724 162)=835 694 руб.
- наличие долгосрочных
источников формирования запасов
Ет = стр. 1300 + 1400 – (1100 + 1230)
Ет2013=1 839 932+0-(111779+895 584)=832 569 руб.
Ет2012=1 684 906+64 594-(964 527+724 162)=864 798
руб.
- общая величина основных
источников формирования запасов
ЕΣ = 1300 +1400 +1500 – (1100 + 1230)
ЕΣ2013 = 1 839 932+0+1 703 717-(111 779+895 584)=2 536
286 руб.
ЕΣ2012 = 1 684 906+64 594+1 476 502-(964 527+724
162)= 2 218 639руб.
Трем показателям наличия источников
формирования запасов соответствуют три
показателя обеспеченности запасов источниками
их формирования:
- излишек (+) или недостаток
(—) собственных оборотных средств
∆ c = Ec – (1210 + 1220)
∆ c 2013 = 832 569 -(799469+147569)=-114 469 руб.
∆ c 2012 = 835 694-(759034+131825)=-55 165 руб.
- излишек (+) или недостаток
(—) долгосрочных источников формирования
запасов
∆ т = Ет – (1210 +1220)
∆ т 2013= 832 569-(799469+147569)=-114 469 руб.
∆ т 2012= 864 798-(759034+131825)=-26 061 руб.
- излишек (+) или недостаток
(—) общей величины основных источников
формирования запасов
∆ Σ = ЕΣ – (1210 + 1220)
∆ Σ 2013= 2 536 286-(799469+147569)= 1 589 248руб.
∆ Σ 2012= 2 218 639-(759034+131825)= 1 327 780руб.
Вычисление трех показателей
обеспеченности запасов источниками их
формирования позволяет классифицировать
финансовые ситуации по степени их устойчивости.
Показатели |
Начало периода |
Конец периода |
Отклонения,
(+/-) |
Отклонения,
(%) |
Ec |
835 694 |
832 569 |
-3 125 |
0,37 |
Ет |
864 798 |
832 569 |
-32 229 |
3,73 |
ЕΣ |
2 218 639 |
2 536 286 |
317 647 |
14,32 |
∆ c |
-55 165 |
-114 469 |
-59 304 |
107,50 |
∆ т |
-26 061 |
-114 469 |
-88 408 |
339,24 |
∆ Σ |
1 327 780 |
1 589 248 |
261 468 |
19,69 |
| |
∆ c |
∆ т |
∆ Σ |
Абсолютная устойчивость |
- |
- |
+ |
Устойчивое состояние |
- |
+ |
+ |
Неустойчивое состояние |
- |
- |
+ |
Кризисное состояние |
- |
- |
- |
Мы видим, что на начало периода
∆ c <0, ∆ т<0, ∆ Σ>0, следовательно, предприятие
на начало периода являлось финансово
неустойчивым.
Как
видно из таблицы, ∆ c и на начало,
и на конец анализируемого периода (31.12.2012
– 31.12.2013) меньше 0. На начало анализируемого
периода – на 31.12.2013 значение показателя
составило ) -55 165. На конец анализируемого
периода значение показателя составило
-114 469.
∆ т и на
начало, и на конец анализируемого периода
(31.12.2012– 31.12.2013) оказалось тоже меньше
0. На начало анализируемого периода
значение показателя составило -26 061. На
конец анализируемого периода значение
показателя составило -114 469.
Общая величина
основных источников формирования запасов
и на начало, и на конец анализируемого
периода (31.12.2012 – 31.12.2013) оказалось больше
0. На начало анализируемого периода
значение показателя составило 1 327 780. На
конец анализируемого периода значение
показателя возросло и составило 1 589 248.
Мы заметили, что и на конец
периода также ∆ c <0, ∆ т<0, ∆ Σ>0, то
есть предприятие осталось финансово
неустойчивым.
Таким образом, фирма является
финансово неустойчивой. Такая ситуация
характеризуется недостатком у предприятия
«нормальных» источников для финансирования
запасов. В этой ситуации еще существует
возможность восстановления равновесия
за счет пополнения источников собственных
средств, сокращения дебиторской задолженности,
ускорения оборачиваемости запасов.
2.3 Анализ платежеспособности
и ликвидности
Платежеспособность предприятия
выступает в качестве внешнего проявления
финансовой устойчивости. Под платежеспособностью
понимается возможность своевременно
погашать наличными денежными ресурсами
платежные обязательства.
В зависимости от степени ликвидности,
т.е. скорости превращения в денежные средства,
активы предприятия подразделяются на
следующие группы
А1. Наиболее ликвидные активы
— к ним относят денежные средства предприятия
и краткосрочные финансовые вложения.
А2. Быстро реализуемые активы
— прочие оборотные активы.
АЗ. Медленно реализуемые активы
— запасы (вместе с налогом на добавленную
стоимость), дебиторская задолженность.
А4. Трудно реализуемые активы
— внеоборотные активы;
и рассчитываются таким образом:
Группа Код строк
А1 стр. 1250
А2 стр.1260
АЗ стр. 1210 + 1220 + 1230
А4 стр. 1100
Итого стр. 1600
Пассивы баланса группируются
по степени срочности их оплаты:
П1 Наиболее срочные обязательства
— к ним относится кредиторская задолженность.
П2. Краткосрочные пассивы —
краткосрочные заемные средства, задолженность
участникам (учредителям) по выплате доходов,
прочие краткосрочные пассивы.
ПЗ. Долгосрочные пассивы —
долгосрочные кредиты и заемные средства,
доходы будущих периодов, резервы предстоящих
расходов и платежей.
П4. Постоянные (устойчивые)
пассивы — статьи Раздела III баланса;
и могут быть рассчитаны следующим
образом:
Группа Код строк
П1 стр.1520
П2 стр. 1510 + 1550
ПЗ стр. 1400 + 1530 + 1540
П4 стр.1300
Итого стр. 1700
Баланс считается абсолютно
ликвидным, если выполняются следующие
соотношения:
А1 > П1; А2 > П2; АЗ > ПЗ; А4 <
П4.
Коэффициент
абсолютной ликвидности:
577248/(1 237 050+0)=0,47 Нормальное
ограничение
595298/(967 911+0)=0,62
Коэффициент
уточненной (текущей) ликвидности:
577248/(1 237 050+0)=0,47 Нормальное ограничение kт.л ≥ 0,7
595298/(967 911+0)=0,62
Коэффициент
покрытия:
(577 248+799 469+147 569+895 584)/(1237050+0)=2,00 Нормальное
ограничение показателя
(595 298+759 034+131 825+724 162)/(967 911+0)=2,28
Объединим показатели в таблицу:
Показатели |
Начало периода |
Конец периода |
Отклонения,
(+/-) |
Отклонения,
(%) |
|
|
0,47 |
0,62 |
0,15 |
31,92 |
|
|
0,47 |
0,62 |
0,15 |
31,92 |
|
|
2,00 |
2,28 |
0,28 |
14,00 |
Коэффициент восстановления
(утраты) платежеспособности характеризует
наличие реальной возможности у предприятия
восстановить либо утратить свою платежеспособность
в течение полугода. Его необходимо рассчитывать
в том случае, если коэффициент покрытия
меньше 2, а у нас он больше 2.
Как
мы видим из расчетов, баланс
организации ООО «ТрансИмпорт»
в анализируемом периоде не является полностью
ликвидным.
Мгновенную
платежеспособность предприятия
характеризует коэффициент абсолютной
ликвидности, показывающий, какую часть
краткосрочной задолженности может
покрыть организация за счет
имеющихся денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений, быстро реализуемых
в случае надобности.
Как
видно из таблицы, коэффициент
абсолютной ликвидности и на
начало, и на конец анализируемого
периода (31.12.2012 – 31.12.2013) находится ниже
нормативного значения (0,2), что говорит
о том, что предприятие не обеспечено средствами
для своевременного погашения наиболее
срочных обязательств за счет наиболее
ликвидных активов. На начало анализируемого
периода – на 31.12.2013 значение показателя
абсолютной ликвидности составило 0.47.
На конец анализируемого периода значение
показателя возросло, составив 0.62.