Анализ финансового состояния предприятия ОАО Территориальный проектный институт «Омскгражданпроект»

     Коэффициент текущей (общей) ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии оборотных активов (средств), в том числе запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей, незавершенного производства и т.д. к краткосрочным пассивам (обязательствам).

Коэффициент текущей ликвидности (или общий коэффициент покрытия долгов, или коэффициент покрытия, current ratio) характеризует степень покрытия оборотных активов оборотными пассивами, и применяется для оценки способности предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства. 
Коэффициенты ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств.

Ликвидность актива - возможность его продажи и получения денежных средств, а под степенью ликвидности понимается скорость, с которой можно продать данный актив. Чем быстрее можно продать актив, тем выше его ликвидность.

Ликвидность предприятия - возможность погашения краткосрочных активов с помощью оборотных средств.

     Данное  значение коэффициента текущей ликвидности 0,8 < 1, что говорит о возможной утрате платежеспособности.

     Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.

     Это один из самых важных финансовых коэффициентов. Нормальным считается значение коэффициента более 0.2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

     Коэффициент абсолютной ликвидности вычисляется  как отношение высоколиквидных текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности).

     

     Высоколиквидные текущие активы предприятия:

• Наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банках.
• Краткосрочные финансовые вложения.
• Текущие пассивы
• ссуды ближайших сроков погашения (в пределах года).
• неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и т.д.).
• прочие текущие обязательства.

     Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности  по группам структуры ликвидности активов и пассивов: 

     

 

     Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности  по данным баланса (Форма 1):

     

     Таким образом, рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности на начало года:

 

     Коэффициент платежеспособности определяет долю собственного капитала в общих источниках финансирования организации.  

     

      
Назначение коэффициентов платежеспособности - оценить долю собственного капитала в структуре источников финансирования..

     Для финансово устойчивого предприятия  коэффициент платежеспособности должен быть больше 0,5.

     Группировка активов по уровню их ликвидности  и обязательств по срочности их оплаты 

 

     В целях достоверной оценки ликвидности  активов надо иметь в виду, что не все активы ликвидны в равной мере, с учетом этого говорят о структуре активов. Активы предприятия в зависимости от степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства) делятся на 4 группы, которые обозначаются А1, А2, А3, А4.

     Эти группы структуры активов используются при анализе финансового состояния предприятия для расчета финансовых коэффициентов.

     Группа  А1 структуры активов

     Наиболее  ликвидные активы с минимальным  сроком превращения в деньги. К  ним относятся: наличные деньги в  кассе и средства на расчетных  счетах, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу также включают краткосрочные финансовые вложения. Формула для А1 по статьям баланса имеет вид:

     А1 = стр. 250 + стр. 260

     Группа  А2 структуры активов 

     Быстро  реализуемые активы, для обращения  которых в наличные средства требуется  определенное время. В эту группу включается дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Формула для А2 по статьям баланса имеет вид:

     А2 = стр. 240

     Группа  А3 структуры активов 

     Медленно  реализуемые активы. Наименее ликвидные  активы - это запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, и прочие оборотные активы. Формула для А3 по статьям баланса имеет вид:

     А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

     Группа  А4 структуры активов 

     Труднореализуемые активы. Активы, которые предназначены  для использования в хозяйственной деятельности в течение продолжительного времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы». Формула для А4 по статьям баланса имеет вид:

А4 = стр. 190

     Пассивы предприятия аналогичным образом  группируются в четыре группы П1, П2, П3, П4, по срокам их оплаты. При хорошей структуре активов и пассивов выполняются соотношения:

А1 ≥ П1 
А2 ≥ П2 
А3 ≥ П3 
А4 ≤ П4

Таблица 9

     Сводная таблица абсолютных показателей  финансовой устойчивости и определение трехкомпонентного показателя типа финансового состояния

 

     Абсолютными показателями  финансовой  устойчивости  являются  показатели, характеризующие степень  обеспеченности  запасов  и  затрат  источниками  их формирования. Материальные оборотные средства предприятия представляют собой запасы, стоимость которых отражается во втором разделе актива баланса. Количественное значение данного показателя определяется суммированием данных по следующим балансовым статьям: производственные запасы, животные на выращивании и откорме, незавершенное производство, готовая продукция, товары. Формулу расчета стоимости материальных оборотных средств предприятия можно представить следующим образом: 

     3 = стр. 100 ф. 1 + стр.110 ф. 1 + стр. 120 ф. 1 + стр. 130 ф. 1 + стр. 140 ф. 1.

     Таким образом, приведем пример расчета затрат на начала 2009 г. 

     Знг=156113 тыс. руб.

     Зкг=145428 тыс. руб. 

     Для характеристики источников формирования материальных оборотных средств (запасов) используется несколько показателей, которые и характеризуют виды источников.

1. Собственные оборотные средства

      
Ксос = IП - IА = стр. 380 ф. 1 - стр. 080 ф. 1 = (IIА + IIIA) - (IIП + IIIП + IVП + VП) = (стр. 260 ф. 1 + стр. 270 ф. 1) - (стр. 430 ф. 1 + стр. 480 ф. 1 + стр. 620 ф. 1 + стр. 630 ф. 1).

     К_соснг=8928+118398 – 200+400020=527146 тыс.руб.

     К_соскг=852+66287-200+382624=449563 тыс. руб.

     Собственные оборотные средства и долгосрочные заемные источники формирования запасов (функционирующий капитал)

     Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или общий функционирующий капитал (КФ):

     КФ = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190

     Определим на начало и конец  2009 г:

     КФ=22038+67093-20078=-110947

     КФкг=13675+41694-164624=-109255

     Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

     ВИ = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 – стр. 190

     ВИ_нг=22038+67093+263726-200078=92389 тыс. руб.

     ВИ_кг=13675+41694+202871-164629=93611 тыс.руб.

     1. Излишек ( + ) или недостаток (-) собственных  оборотных средств:

     

 
 
2. Излишек  ( + ) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

 
 
3. Излишек ( + ) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов:

 
 
С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости предприятия: