Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО “АгроЖилСтрой ”

6. Определим коэффициент финансового риска (левериджа)

-на начало периода:

 

-на конец периода:

-отклонение составляет:

Результаты расчетов сведем в таблицу №6 графической части. 
По данным таблицы можно сделать вывод, что коэффициент финансовой автономии выше нормативного значения на начало и конец года. К концу года нам удалось снизить зависимость от кредиторов на 0,06, что является положительным моментом. 
Коэффициент финансовой устойчивости на конец года соответствует нормативному значению, по сравнению с началом года финансовая устойчивость снизилась на 0,06 вследствие роста дебиторской задолженности на конец года. 
Коэффициент обеспеченности собственными средствами гораздо выше нормативного значения, но на конец года наблюдается их снижение на 0,06. 
Коэффициент обеспеченности оборотных активов устойчивыми источниками финансирования ниже нормативного значения и наблюдается снижение на конец года на 0,06. Предприятие долгосрочных обязательств не имеет, так как ему возможно не дают долгосрочные кредиты. 
Коэффициент маневренности собственного капитала выше нормативного значения и наблюдается увеличение на конец периода на 0,03, что является положительным моментом, так как предприятие может распоряжаться капиталом, как ему нужно, например вложить в ценные бумаги и в активы других фирм. 
Коэффициент финансового риска гораздо ниже нормативного, а к концу года удалось снизить его на 0,004. 
 
Общий вывод: в целом предприятие финансово устойчиво и имеет минимальный финансовый риск. 
 
 
2.4. Анализ ликвидности баланса 
 Баланс считается абсолютно ликвидным при соотношении следующих условий: 
 А1≥П1 
 А2≥П2 
 А3≥П3 
 А4≤П4, 
где А и П – группы Актива и Пассива баланса. 
 
Проверим соблюдение этих соотношений на начало и конец периода: 
1)Соотношение А1 и П1 
-на начало года 
1+309(310)≥ 0  Условие соблюдено 
-на конец года

2+99(101)≥ 0  Условие соблюдено 
 
2)Соотношение А2 и П2 
-на начало года 
9+609+0 ≤ 3467  Условие не соблюдено 
-на конец года 
9+1125+0 ≤ 5009 Условие не соблюдено 
 
3)Соотношение А3 и П3 
-на начало года 
6653+427 ≥ 0  Условие соблюдено 
-на конец года 
8523+437 ≥ 0  Условие соблюдено 
4)Соотношение А4 и П4 
-на начало года 
10181 ≤ 14722 Условие соблюдено 
-на конец года 
10090≤15276  Условие соблюдено 
По данным таблицы можно сделать вывод, что 
 Баланс на начало года не является абсолютно ликвидным, так как не соблюдено 2-ое условие: быстрореализуемые активы меньше краткосрочных пассивов. 
 Баланс на конец года не является абсолютно ликвидным, так как не соблюдено 2-ое условие: быстрореализуемые активы меньше краткосрочных пассивов. 
 
2.5. Анализ платёжеспособности предприятия

 
 Платёжеспособность ООО «АгроЖилСтрой» определим с помощью относительных показателей ликвидности: 
 
1) Коэффициент абсолютной ликв. =  
 
 
 
2)Коэф. промеж. ликв. =  

3)Коэффициент ликвидности запасов =  

4)Коэффициент текущей ликвидности =  
 
Определим эти показатели на начало и конец периода и найдём отклонения по формуле №2. 
 
1)Коэффициент абсолютной ликвидности 
-на начало года=(1+ 309)/3467=0,089

-на конец года= (2+99)/5009=0,02 
∆Д=0,02-0,089=-0,069 
 
2)Промежуточный коэффициент покрытия 
-на начало года=(609+1+309+9)/3467=0,27 
-на конец года=(1125+2+99+9)/5009=0,25 
∆Д=0,25-0,27=-0,02 
 
3)Коэффициент ликвидности запасов 
-на начало года=6653/3467=1,92 
-на конец года=8523/5009=1,7 
∆Д=1,7-1,92=-0,22 

4)Коэффициент текущей ликвидности 
-на начало года=8008/3467=2,31 
-на конец года=10195/5009=2,04 
∆Д=2,04-2,31=-0,27 
 
По данным таблицы можно сделать вывод, что 
1)Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года гораздо ниже нормативного значения, что является отрицательным моментом, так как для поставщиков наша организация не будет предоставлять особого интереса, так как будет вызывать опасения несвоевременности оплаты товаров. 
 
2)Промежуточный коэффициент покрытия не соответствует нормативному и наблюдается его снижение к концу года до 0,25, что также является отрицательным моментом, так как наша организация не своевременно погашает задолженности перед кредиторами. 
 
3)Коэффициент ликвидности запасов выше нормативного значения, но наблюдается снижение на конец года до 1,7. Что также не является положительным моментом, так как запасы должны участвовать в производстве. 
 
4)Коэффициент текущей ликвидности на конец года соответствует нормативному, что является положительным моментом, значит организация способна своевременно погашать свои обязательства.

 

2.6 Комплексная оценка  финансового состояния. 
 Платёжеспособность организации определяем с помощью денежных потоков денежных средств. Для этого необходимо определить дефицит(излишек) баланса с помощью соотношения групп Актива и Пассива. 
 
Найдём разницу между следующими группами: 
1)П4-А4, где 
П4-собственный капитал; 
А4-внеоборотные активы. 
-на начало года  
14722-10181=4541 
-на конец года 
15276-10090=5186 
отклонения: ∆В=5186-4541=645 
 
2)П3-А3, где 
П3-долгосрочные пассивы; 
А3-медленнореализуемые активы( запасы+затраты) 
-на начало года 
0-(6653+427)= -7080 
-на конец года 
0-(8523+437)= -8960 
отклонения: ∆В= -896-(-7080)=-1180 
 
3)П2-А2, где 
П2-краткосрочные пассивы; 
А2-быстрореализуемые активы 
-на начало года 
65-(427+609+9)=-980 
-на конец года 
0-(437+1125+9)= -1571 
отклонения: ∆В= -1571-(-980)= -591 
 
4)П1-А1, где 
П1-наиболее срочные обязательства(кредиторская задолженность) 
А1-наиболее ликвидные активы(денежные средства, ценные бумаги) 
-на начало года 
3337-(1+309)=3027 
-на конец года 
4999-(2+99)=4898 
отклонения: ∆В= 4898-3027=1871 
 
По данным таблицы можно сделать вывод, что 
1)Собственный капитал предприятия – внеоборотные активы имеют тенденцию увеличения на конец года на 545 тыс.руб., что является положительным моментом. 
2)Предприятие имеет недостаток долгосрочных пассивов, так как возможно банки не дают нам долгосрочные кредиты и займы из за боязни неуплаты, что является отрицательным моментом. 
3)Предприятие имеет дефицит средств, полученных от краткосрочного кредитования. Нам нужно сократить величину дебиторской задолженности, которая значительно увеличилась на конец года до 1125 тыс.руб. 
4)Наше предприятие ООО «АгроЖилСтрой» имеет излишек денежных средств для погашения кредиторской задолженности. 
Общий вывод: у предприятия низкая платёжеспособность, так как оно направило денежные средства на погашение кредиторской задолженности. Предприятию нужно стараться получить кредит для погашения оставшейся кредиторской задолженности. 
 
Определим к какому типу финансовой устойчивости относится наше предприятие.

1)Абсолютная устойчивость ФС 
Зз ≤ Исс + КБтмц, где 
Зз – запасы и затраты; 
Исс – источники собственных средств; 
КБтмц – кредиты банка. 
 
-на начало года 
6653+427 ≤ 14722+65  Условие не соблюдено 
-на конец года 
8523+437≤ 15276 Условие не соблюдено 
 
2)Нормальная устойчивость ФС 
Зз = Исс - КБтмц, где 
Зз – запасы и затраты; 
Исс – источники собственных средств; 
КБтмц – кредиты банка. 
 
-на начало года 
6653-427 = 14722+65  Условие не соблюдено 
-на конец года 
8523-437 = 15276  Условие не соблюдено 
 
3)Неустойчивое (предкризисное) ФС 
Бывает в 2-х случаях: 
а)З+ГП ≥ ∑КК, где 
З- запасы; 
ГП – готовая продукция; 
КК – кредиторская задолженность = краткосрочные кредиты. 
 
-на начало года 
6653 ≥ 3467 Условие соблюдено 
-на конец года 
8523 ≥ 5009  Условие соблюдено 
 
б)НЗП + РБП ≤ Ес., где 
НЗП- незавершённое производство; 
РБП – расходы будущих периодов; 
Ес. –величина собственных средств. 
 
-на начало года 
0 ≤ 14722 Условие соблюдено 
-на конец года 
0 ≤ 15276 Условие соблюдено 
 
4)Кризисное ФС 
Ео. + ДЗ ≤ КЗ + СБ, где 
Ео.- величина собственных источников; 
ДЗ- дебиторская задолженность; 
КЗ- кредиторская задолженность; 
СБ- ссуды банков. 
 
-на начало года 
8008+609 ≤ 3337  Условие не соблюдено 
-на конец года 
10195+1125 ≤ 4999  Условие не соблюдено 
 
Вывод: У нашего предприятия неустойчивое (предкризисное) ФС, так как соблюдены следующие условия на начало и конец года: 
а) запасы ≥ кредиторской задолженности + краткосрочные кредиты; 
б)НЗП+РБП ≤ величине собственных средств. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава III. Графическая часть  
 
Таблица №1 «Анализ динамики и структуры капитала»

Структура капитала	Наличие средств(тыс.руб)			Структура средств(%)
	Нач.г.	Кон. г.	Откл.	Нач.г.	Кон.г.	Откл.
Собственный	14722	15276	554	80,94	75,31	-5,62
Заёмный	3467	5009	1542	19,06	24,69	5,62
Итого	18189	20285	2096	100	100	0

 
Таблица №2 «Анализ структуры собственного капитала»

Структура собственного капитала	Наличие средств(тыс.руб)			Структура средств(%)
	Нач.г.	Кон.г	Откл.	Нач.г.	Кон.г.	Откл.
Уставный капитал	7724	7724	0	52,47	50,56	-1,91
Добавочный капитал	4621	4621	0	31,39	30,25	-1,14
Резервный капитал	240	240	0	1,63	1,57	-0,06
Нераспределённая прибыль	2137	2691	554	14,51	17,62	3,11
Итого	14722	15276	554	100	100	0

 

Таблица №3 «Анализ структуры заёмного капитала» 

Структура заёмного капитала	Наличие средств(тыс.руб)			Структура средств(%)
	Нач.г.	Кон.г	Откл.	Нач.г.	Кон.г.	Откл.
Краткосрочные обязательства:
1.Кредиты и займы	65	-	-65	1,87	0	-1,87
2.Кредиторская задолженность в  т.числе:	3337	4999	1542	96,27	99,8	3,54
-поставщики и подрядчики	2571	4287	1716	74,17	85,58	11,42
-перед персоналом организации	296	290	-6	8,54	5,79	-2,75
-гос.внебюдж. фонды	82	80	-2	2,37	1,6	-0,77
-по налогам и сборам	256	211	-45	7,38	4,21	-3,17
-прочие кредиторы	132	131	-1	3,81	2,62	-1,19
3.Перед учредителями по выплате  доходов	65	10	-55	1,86	0,2	-1,67
Итого	3467	5009	1542	100	100	0

 
 
Таблица №4 «Источники средств формирования запасов и затрат»

Источники средств	Наличие средств(тыс.руб)		Откл.
	Начало года	Конец года
1.Наличие собственных средств	4541	5186	645
2.Наличие собственных средств  и долгосрочных заёмных источников	4541	5186	645
3.Наличие собственных средств, краткосрочных и долгосрочных заёмных источников	8008	10195	2187
Итого	17090	20567	3477

 
Таблица №5 «Обеспеченность запасов и затрат» 

Источники формирования запасов и затрат	Величина источника(тыс.руб)		Откл.
	На нач.г.	На кон.г.
1.Источники собственных средств	7642	6316	-1326
2.Источники собственных и долгосрочных  заёмных средств	7642	6316	-1326
3.Источники собственных средств, долгосрочных и краткосрочных  средств	11109	11325	216
Итого	26393	23957	-2436

Таблица №6 «Анализ финансовой устойчивости организации» 

Показатели фин.устойчивости	Норм. знач-е.	На нач.г.	На кон.г.	Откл.
1.Коэффициент финансовой автономии	0,5	0,81	0,75	-0,06
2.Коэффициент финансовой устойчивости	0,75	0,81	0,75	-0,06
3.Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	0,1	0,57	0,51	-0,06
4.Коэффициент обеспеченности оборотных  активов устойчивыми источниками  финансирования	0,6-0,8	0,57	0,51	-0,06
5.Коэффициент маневренности собственного  капитала	0,1	0,31	0,34	0,03
6.Коэффициент финансового риска	0,5	0,004	0	-0,004