Анализ финансового состояния организации на примере ОАО «Алейский молочный завод»

Содержание

• Введение……………………………………………………………………3
• Глава 1. Теоретические основы финансового состояния предприятия и диагностика его банкротства…………………………5
• 1.1 Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия………………………………………………………………...5
• 1.2 Факторы, причины и диагностика возникновения банкротства предприятия……………………………………………………………….11
• Глава 2. Современная характеристика экономико - финансовой деятельности предприятия ОАО «Алейский молочный завод».15
• 2.1 Организационно - экономическая характеристика предприятия ОАО «Алейский молочный завод»……………………………………15
• 2.2 Оценка финансовой устойчивости предприятия ОАО «АМЗ»….20
• 2.3 Кредитоспособность и платежеспособность предприятия ОАО «АМЗ»……………………………………………………………………..27
• Выводы и предложения………………………………………………...34
• Список использованной литературы…………………………………35

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

Российская  экономика находится в стадии активных рыночных преобразований, которые  в значительной мере относятся к  финансово - кредитной сфере. Реформирование экономики требует осмысления накопленного опыта, выявления эволюционных процессов  и скачкообразных шагов к освоению рыночных форм, методом принципов  финансирования предпринимательской  деятельности.

Основной  целью предпринимательской деятельности является получение прибыли, так  как именно прибыль служит главным  источником расширенного воспроизводства, роста доходов предприятия и  его собственников. Эта цель достигается  продуманным финансовым обеспечением производственного процесса, выбором  направлений использования финансовых ресурсов и способов мобилизации  основного и оборотного капитала. Успех предпринимательской деятельности фирмы зависит от состояния ее финансов.

Одним из важнейших условий успешного  управления финансами организации  является анализ его финансового состояния. Анализ финансового состояния - непременный элемент как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово - кредитной системой.

Исходя  из вышеизложенного, думается, что такие  категории как «финансовое состояние  организации», «банкротство» в настоящее  время имеют повышенную потребность  в более глубоком изучении.

Целью данной работы является - многосторонний анализ финансового состояния организации ОАО «Алейский молочный завод», диагностика его банкротства и выявление путей повышения финансового состояния.

Для достижения данной цели необходимо решить ряд  задач:

раскрыть  теоретические основы финансового  состояния предприятия и диагностику  его банкротства;

проанализировать  экономико - финансовую деятельность организации ОАО «Алейский молочный завод»;

рассмотреть мероприятия по повышению финансового  состояния организации.

Объектом  исследования является ОАО «Алейский молочный завод».

Предметом исследования выступает финансовое состояние предприятия и диагностика  его банкротства. Субъекты, между  которыми возникают отношения по поводу финансового состояния организации  и диагностики его банкротства - государство, банки, юридические лица и физические лица.

Теоретической базой исследования послужили: законодательные, нормативные акты Алтайского края, труды отечественных и зарубежных экономистов, научная, учебная и методическая литература.

Источниками информации являются труды современных  и зарубежных авторов, бухгалтерский  баланс (форма №1, за 2006 - 2008 гг.), отчет  о прибылях и убытках (форма №2, за 2006 - 2008 гг.), приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5 за 2006 - 2008 гг.), а также личные наблюдения автора.

При написании  данной курсовой работы были использованы методы исследования: монографический, расчетно-конструктивный, сравнения, абстрактно-логический, аналитический. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Теоретические  основы финансового  состояния предприятия  и диагностика  его банкротства

1. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

 

    С оценкой платежеспособности связано такое понятие, как несостоятельность организации. Мировой опыт показывает, что при оценке несостоятельности используются всего два критерия - недостаточность имущества для оплаты задолженности (неоплатность) и платежная неспособность, то есть неспособность должника к платежам. Под платежеспособностью следует понимать способность своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций платежного характера (5, стр.618).

Финансовая  устойчивость организации - это такое  состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации  на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска (7, стр. 228).

Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает  ее внешним проявлением (10, стр. 399 - 403).

Анализ  финансовой устойчивости исходит в  основном из формулы баланса, которая  устанавливает сбалансированность показателей актива и пассива  баланса. Она имеет следующий  вид:

Авн+ Ао = СК + ДК + КК,

где Авн -- внеоборотные активы (итог I раздела актива баланса);

Ао -- оборотные активы (итог II раздела актива баланса), в состав которых входят производственные запасы (ПЗ) и денежные средства в наличной, безналичной форме и расчетах в форме дебиторской задолженности (ДЗ);

СК -- капитал и резервы организации, т.е. собственный капитал организации (итог II раздела пассива баланса);

ДК -- долгосрочные кредиты и займы, взятые предприятием (итог V раздела пассива баланса);

КК -- краткосрочные кредиты и займы, взятые организацией, которые, как правило, используются на покрытие недостатка оборотных средств организации (ОС), кредиторская задолженность организации, по которой она должна расплачиваться практически немедленно (КЗ) и прочие средства в расчетах (ПС) (итог IV раздела пассива баланса).

С учетом всех подразделов баланса указанную  формулу можно представить в  следующем виде:

Авн + (ПЗ + ДЗ) = СК + ДК + (ОС + КЗ + ПС).

Далее можно сгруппировать активы по их участию в процессе производства, а пассивы -- по участию в формировании оборотного капитала, получив, таким  образом, следующую формулу:

(Авн  + ПЗ) + ДЗ = (СК + ПС) + ДК + ЗС + КЗ,

где (Авн + ПЗ) -- внеоборотные и оборотные производственные фонды;

ДЗ - оборотные средства в обращении;

(СК + ПС) --собственный и приравненный к нему капитал организации, как правило, используемый на покрытие недостатка оборотных средств предприятия. В случае если внеоборотные производственные средства погашаются за счет собственного и приравненного к нему капитала возможным привлечением долгосрочных и краткосрочных кредитов, а денежных средств, находящихся в расчетах, достаточно для погашения срочных обязательств, то можно говорить о то или иной степени финансовой устойчивости (платежеспособности) организации, которая характеризуется системой неравенств:

(Авн  + ПЗ) <= (СК + ПС) + ДК + ЗС

ДЗ >= КЗ.

Выполнение  одного из неравенств автоматически  влечет за собой выполнение и другого, поэтому при определении финансовой устойчивости организации обычно, исходят из первого неравенства преобразовав его с учетом того, что в первую очередь организация должна обеспечить капиталом имеющиеся у нее внеоборотные активы. Другими словами, величина запасов не должна превышать суммы собственных и привлеченных средств и заемных средств организации после обеспечения этими средствами внеоборотных активов, т.е.:

ПЗ < (СК + ПС + ДК + ЗС) - Авн.

Выполнение  этого неравенства является основным условием платежеспособности организации, так как в этом случае денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покроют  краткосрочную задолженность ОАО.

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела  актива баланса. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.

1. Наличие  собственных оборотных средств  (СОС) как разница между капиталом и резервами (III раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности организации. В формализованном виде наличие собственных оборотных средств можно записать следующим образом:

СОС = СК - Авн.

Наличие собственных оборотных средств  и долгосрочных кредитов и займов (СОС+ДК), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму  долгосрочных пассивов:

СОС+ДК = (СК + ДК) - Авн.

3. Общая  величина основных источников  формирования запасов и затрат (СОС+ДК+КК), определяемая путем увеличения  предыдущего показателя на сумму  краткосрочных заемных средств:

СОС+ДК+КК = (СК + ДК) - Авн + КК.

Различают три показателя обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования:

1.Излишек (+) или недостаток (--) собственных оборотных средств (S1):

СОС = СОС - ЗЗ

где ЗЗ -- запасы и затраты

2. Излишек  (+) или недостаток (--)собственных  оборотных средств и долгосрочного  кредита (S2):

(СОС+ДК)= (СОС+ДК)-ЗЗ

3. Излишек  (+) или недостаток (--) общей величины  источников формирования запасов  и затрат, т.е. собственных оборотных  средств, долглсрочного и краткосрочного  кредита (S3):

(СОС+ДК+КК) =(СОС+ДК+КК) - ЗЗ .

Далее применяется трехмерный показатель ситуации (трехмерный вектор):

S (S1, S2, S3)

Построение  вектора производится следующим  образом: в случае излишка с соответствующую  позицию вектора записывается 1, а в случае недостатка-0. В зависимости  от комбинации «0» и «1» вектор может принимать четыре значения, которые означают следующее:

S (1, 1, 1) - абсолютная устойчивость - показывает, что организация обладает излишками  всех источников формирования  запасов и затрат, т.е. «абсолютной»  платежеспособностью;

S (0, 1, 1) - нормальная устойчивость - организация  имеет недостаток собственных  оборотных средств, который покрывается  излишками других источников, т.е.  организация обладает платежеспособностью,  но иногда вынуждена прибегать  к долгосрочным источникам для  оплаты первоочередных платежей;

S (0, 0, 1) - неустойчивое (предкризисное) финансовое  состояние - характеризуется нарушением  платежеспособности, при котором  еще сохраняется возможность  восстановления равновесия. Неустойчивость  считается допустимой, если величина  привлекаемых краткосрочных кредитов  и заемных средств не превышает  суммарной стоимости производственных  запасов и готовой продукции;