Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности. 

    К7 = (Выручка от реализации) / (Кредиторская задолженность)

    Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организации.

    К7₉₇ = 1919,5 / 179 = 10,72346

    К7₉₈ = 885,9 / 353,1 = 2,509632 

    За 1998 год мы наблюдаем снижение скорости оплаты задолженности. 

    Срок  оборачиваемости  кредиторской задолженности. 

    К8 = (360 дней) / (К7)

    Коэффициент показывает средний срок погашения кредиторской задолженности.

    К8₉₇ = 360 / 10,72346 = 33,57125

    К8₉₈ = 360 / 2,509632 = 143,4473 

    За 1998 год мы наблюдаем увеличение среднего срока погашения кредиторской задолженности  предприятия.  

    Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала. 

    К9 = (Выручка от реализации) / (Капитал  и резервы (с.290))

    Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала.

    К9₉₇ = 1919,5 / 6 = 319,9167

    К9₉₈ = 885,9 / 6,3 = 140,619 

    За 1998 год мы наблюдаем снижение скорости оборота собственного капитала. 

    Фондоотдачи. 

    К9 = (Выручка от реализации) / (Капитал  и резервы (с.290))

    Фондоотдача показывает эффективность использования  основных средств предприятия.

    К9₉₇ = 1919,5 / 0 = **

    К9₉₈ = 885,9 / 0 = ** 

    Основные  средства у нашего предприятия отсутствуют, поэтому этот показатель мы не считаем.

3.1.1.Анализ  эффективности оборотных средств

 

    Деловая активность в финансовом аспекте  проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Ускорение оборачиваемости  оборотных средств снижает потребность в них, позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств либо для нужд народного хозяйства (абсолютное высвобождение) либо для дополнительного выпуска продукции (относительное высвобождение). Скорость оборота средств - комплексный показатель организационнно-технического уровня предприятия. Повышение числа оборотов достигается за счет снижения времени производства и снижения времени обращения.

    Время производства обусловлено технологическим  процессом и характером применяемой  техники; сокращение времени обращения достигается развитием специализации и кооперирования, улучшением прямых межзаводских связей, ускорением перевозок, документооборота и расчета.

    Общая оборачиваемость всех оборотных  средств складывается из частной  оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств. Скорость оборота (как общая так и частная) характеризуется следующими показателями: 

    Длительность  одного оборота: 

    L_E = E * T / Np  L_E = E / Np / T 

    где E - средняя стоимость всех оборотных средств (ср. остаток об. средств),

      T - длина анализируемого периода, дн.,

      Np - выручка от реализации (без НДС, акцизов и аналогичных платежей)

      Np / T  - однодневная выручка. 

    L_E97 = 788 * 365 / 1919,5 = 149,84 дн.

    L_E98 = 860,2 * 365 / 885,9 = 354,41 дн.

    В течение 1998 года длительность одного оборота увеличилась более чем в 2,36 раза или на 204,57 дня, что вызвано прежде всего снижением объема выручки и небольшим увеличением средней стоимости всех оборотных средств. 

    Количество  оборотов

    (прямой  коэффициент оборачиваемости) 

    К^п = Np / E 

    К^п₉₇ = 1919,5 / 788 = 2,44

    К^п₉₈ = 885,9 / 860,2 = 1,03

    В течение 1998 года количество оборотов снизилось  более чем в 2,36 раза или на 1,41 оборота, что вызвано прежде всего снижением объема выручки и небольшим увеличением средней стоимости всех оборотных средств. 

    Коэффициент закрепления оборотных  средств

    (обратный  коэффициент оборачиваемости) 

    К^о = E / Np 

    К^о₉₇ = 788 / 1919,5 = 0,410524

    К^о₉₈ = 860,2 / 885,9 = 0,97099

    В течение 1998 года коэффициент закрепления  оборотных средств возрос более  чем в 2,36 раза или на 0,56, что вызвано прежде всего снижением объема выручки и небольшим увеличением средней стоимости всех оборотных средств. 

    По  результатам оборачиваемости рассчитывают сумму экономии оборотных средств  или сумму дополнительного их привлечения.

    Для определения сумм экономии оборотных средств DE вследствие ускорения их оборачиваемости устанавливают потребность в оборотных средствах за отчетный период исходя из фактической выручки от всей реализации за это время и скорости оборота за предыдущий период. Разность между этой условной суммой оборотных средств и суммой средств, фактически участвующих в обороте составят экономию средств.

    Если  оборачиваемость замедлена (получается «-»), то в итоге получается сумма  средств, дополнительно вовлеченных  в оборот. 

    К = Np / E E = Np^отч / К^отч E’ = Np^отч / К^баз

    DE = E’ - E DE = Np^отч / К^баз - Np^отч / К^отч

    DE = 885,9 / 2,44 - 885,9 / 1,03 = -497 тыс. руб. 

    Экономия (перерасход) оборотных средств может  быть определена как произведение суммы  однодневной реализации и разницы  в днях оборачиваемости отчетного и базисного периода. 

    DE = Np^отч / Т * [E^отч * Т / Np^отч -  E^баз * T / Np^баз]

    DE = Np^отч / Т * [L_E^отч - L_E^баз]

    DE = 885,9 / 365 * [860,2 * 365 / 885,9  -  788 * 365 / 1919,5]

    DE = 885,9 / 365 * [354,41 - 149,84] = 497 тыс.руб

    Перерасход оборотных средств составил 497 тыс. рублей, что вызвано снижением скорости оборота и снижение объема выручки.

 

    

3.2. Расчет и анализ  показателей рентабельности

 

    Рентабельность - эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Количественно рентабельность исчисляется как частное от деления прибыли на затраты, на расход ресурсов. 

    Рентабельность  продаж 

    R1 = Пр / В * 100%

    Показывает, сколько прибыли приходится на единицу  реализованной продукции.

    R1₉₇ = 652 / 1919,5 * 100% = 33,967%

    R1₉₈ = -38,6 / 885,9 * 100% = -4,357%

    В 97 году рентабельность продаж составляла 33,967%, в 98 году у нас убыток, поэтому  R1₉₈ говорит о том, что 0,04 убытка приходится на единицу реализованной продукции. 

    Общая рентабельность 

    R2 = Пбал / В * 100%

    R2₉₇ = 638,1 / 1919,5 * 100% = 33,243%

    R2₉₈ = -50 / 885,9 * 100% = -5,644%

    В 97 году общая рентабельность составляла 33,243%, в 98 году у нас убыток, поэтому  R2₉₈ отрицательна. 

    Рентабельность  собственного капитала 

    R3 = Пбал / (Капитал и резервы (с.490)) * 100%

    Показывает  эффективность собственного капитала.

    R3₉₇ = 638,1 / 6 * 100% = 10635%

    R3₉₈ = -50 / 6,3 * 100% = -793,651%

    За 1998 год произошло огромное снижение эффективности собственного капитала. 

    Экономическая рентабельность 

    R4 = Пбал / (с.399-с.390) * 100%

    Показывает  эффективность использования всего  имущества организации.

    R4₉₇ = 638,1 / 788 * 100% = 80,977%

    R4₉₈ = -50 / 860,2 * 100% = -5,8136%

    В 97 году экономическая рентабельность составляла 80,977%, в 98 году у нас убыток, поэтому R4₉₈ отрицательна. 

    Фондорентабельность 

    R5 = Пбал / (с190) * 100%

    Показывает  эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

    R5₉₇ = 638,1 / 0 * 100% = **%

    R5₉₈ = -50 / 0 * 100% = **%

    Основные  средства и прочие внеоборотные активы и нас отсутствуют, по этому фондорентабельность не считаем. 

    Рентабельность  основной деятельности 

    R6 = Пр / (Затраты на производство и реализацию продукции(Ф№2)) * 100%

    Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 рубль затрат.

    R6₉₇ = 652 / (1258,8+8,7) * 100% = 51,4398%

    R6₉₈ = -38,6 / (907,5+17) * 100% = -4,175%

    В 97 году рентабельность основной деятельности составляла 51,4398%, в 98 году у нас убыток, поэтому R6₉₈ говорит о том, что 4 копейки убытка приходится на 1 рубль затрат. 

    Рентабельность перманентного капитала 

    R7 = Пбал / (Капитал и резервы(с.490) + Долгосрочные пассивы(с.590)) * 100%

    Показывает  эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации  на длительный срок.

    R7₉₇ = 638,1 / 6 * 100% = 10635%

    R7₉₈ = -50 / 6,3 * 100% = -793,651%

    За 1998 год произошло огромное снижение эффективности использования капитала, вложенного в деятельность организации  на длительный срок. 

    Период  окупаемости собственного капитала 

    R8 = (Капитал и резервы(с.490) / Пбал

    Показывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложенные в данную организацию средства.

    R8₉₇ = 6 / 638,1 = 0,0094029

    R8₉₈ = 6,3 / -50 = -0,126

    Согласно  данным отчетности за 1997 год предприятие  окупится за 3,43 дня.

 

Заключение

 

    Об  определенных недостатках в работе предприятия свидетельствует наличие дебиторской и просроченной кредиторской задолженности, стоит отметить, что дебиторская задолженность уменьшилась на 102,3 тыс.руб, а кредиторская задолженность увеличилась на 174,1 тыс.руб.; на конец 98 года дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность на 59,6 тыс.руб., стоит отметить, что основным должником является Комитет ЖКХ и Т при Администрации г. Вологды, что в принципе улучшает ситуацию, т.к. Администрации г. Вологды время от времени рассчитывается по долгам.

    Валюта  баланса в абсолютном выражении  увеличилась на 72,2 тыс.руб., но с учетом инфляции ситуация выглядит следующим  образом: 860,2-788*1,15 =-46, т.е. уменьшение на 46 тыс.руб.

    За 98 год прирост валюты баланса  составил 9,16% , а выручка от реализации продукции уменьшилась на 53,85%.

    По  мимо снижения выручки от реализации продукции предприятие в 98 году получило убыток (от реализации - 38,6 тыс.руб., от финансово хозяйственной деятельности - 50,3 тыс.руб.).