Результаты  расчетов по данным предприятия (таблица 9) показывают, что сопоставление  итогов групп по активу и пассиву  в конце анализируемого периода  имеет вид: 

    {А1< П1; А2 >П2; А3 < П3; А4 < П4} 

    Исходя  из этого, можно охарактеризовать текущую ликвидность баланса как достаточную. Анализ первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайшее временя предприятию не удастся поправить свою платежеспособность. Причем, за анализируемый период недостача увеличилась на 482,6 тыс.руб. Хотя стоит отметить, что быстро реализуемые активы покрывают краткосрочные пассивы на 412,7 тыс.руб. и покрывают платежный недостаток по наиболее ликвидным активам. Текущая ликвидность составляет 65,1 тыс.руб.

    Перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный недостаток в 58,8 тыс.руб.

    Проводимый  по данной схеме анализ ликвидности  баланса является приближенным. Более  точным и детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (таблица10).

    Исходя  из данных баланса на предприятии  коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения: 

    Таблица 10

    Коэффициенты, характеризующие  платежеспособность 

 

    Общий показатель ликвидности баланса  показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия  к сумме всех платежных обязательств (кратко-, средне- и долгосрочных) при условии, что разные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. За 1998 года общий показатель ликвидности снизился на 0,34 и составил в конце года 0,68. Исходя из этого можно сказать, что у предприятия низкая ликвидность.

    Для оценки платежеспособности предприятия  используются 3 относительных показателя ликвидности. которые различаются набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

    Коэффициент абсолютной ликвидности (А1/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец 1998 года только 2% краткосрочной задолженности  может погасить в ближайшее время.

    Коэффициент критической ликвидности ((А1+А2)/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие  на конец 1998 года при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами может  погасить краткосрочную задолженность  за период времени равный средней  продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

    Коэффициент текущей ликвидности ((А1+А2+А3)/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие  на конец 1998 года при условии мобилизации  всех оборотных средств (не только своевременные  расчеты с дебиторами и благоприятная реализация готовой продукции , но и продажа в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств) может погасить краткосрочную задолженность.

    Таким образом, можно сделать вывод, что  в случае необходимости быстрого расчета предприятие попадает в затруднительное положение, но если расчет «не горит», то предприятие выполнит свои обязательства.

 

2. Анализ  экономических результатов

 

    Анализ  балансовой прибыли  и выявление резервов ее увеличения. Анализ прибыли от реализации 

    Для анализа балансовой прибыли используем форму №2 по ОКУД «Отчет о финансовых результатах» и данные помещаем в таблицу 11 

    Таблица 11

    Отчет о финансовых результатах 

 

    Как мы видим в таблице №11 в отчетном году предприятие получило убыток 50,2 тыс.руб. Согласно бухгалтерской справке  к годовому балансу в связи  с сезонностью ремонтно-строительных работ за I и IV квартал 1998 года при расчете финансовых результатов был получен убыток. Наиболее сильно на величину убытка повлияло превышение себестоимости над выручкой - 21,6 тыс.руб. или 2,44%, так же еще более увеличили убыток управленческие расходы 17 тыс.руб. или 1,92% и прочие операционные расходы 11,9 тыс.руб. или 1,34%. Не значительно на уменьшение прибыли повлияли проценты к получению и прочие внереализационные доходы 0,5 тыс. руб. или 0,05%. За 1998 год возросли управленческие расходы на 8,3 тыс. руб., что вызвано прежде всего кризисом и возросшим курсом доллара. Для снижения убытка, и тем самым увеличения прибыли предприятию рекомендуется постараться снизить управленческие расходы.

    За 1998 года даже без учета инфляции выручка снизилась на 1033,6 тыс.руб., с учетом роста цен абсолютный прирост выручки за 1998 год составил 885,9-(1919,5*1,15) = -1321,525 тыс.руб., т.е. снижение объема выручки на 1321525 руб.

    Увеличение  выручки за счет роста  цен:

    DВц = 885,9 - 885,9/1,15 = 115552 руб.

    Таким образом, выручка за счет роста цен возросла на 115552 рублей.

    Влияние на прибыль от реализации изменения выручки  от реализации (исключая влияние изменения цен):

    DП_р(в) = [(В₁-В₀) - (В₁-В₁/I_ц)] * R₀ = [DВ - DВц] * R₀

    DП _р(в)  = [-1033,6 -115,6] * 602,7/1919,5 = -360,835 тыс. руб.

    Влияние изменения цен  на изменение прибыли:

    DП_р(ц) = (В₁-В₁/I_ц) * R₀ = DВц * R₀

    DП _р(ц)  = 115,6 * 602,7/1919,5 = 36,297 тыс. руб.

    Влияние изменения себестоимости  на изменение прибыли:

    DП_р(с) = В₁ * (d_c0 - d_c1)

    DП _р(с) = 885,9 * (1258,8/1919,5 - 907,5/885,9) = -326,531 тыс. руб.

    где В₁ - выручка отчетного периода,

    d_c0,d_c1 - доля себестоимости в выручке предыдущего и отчетного периодов.

    Таким образом, прибыль за счет изменения себестоимости снизилась на 326,531 тыс. рублей.

    Влияние изменения управленческих расходов на изменение  прибыли:

    DП_р(ур) = В₁ * (d_ур0 - d_ур1)

    DП _р(ур) = 885,9 * (8,7/1919,5 - 17/885,9) = -12,985 тыс. руб.

    где В₁ - выручка отчетного периода,

    d_óð0,d_óð1 - доля управленческих расходов в выручке предыдущего и отчетного периодов.

    Таким образом, прибыль за счет изменения управленческих расходов снизилась на 12,985 тыс. рублей.

    Можно сделать вывод, что наибольшее влияние  на получение убытка оказали изменение  выручки от реализации и изменение  себестоимости.

 

    

3. Анализ эффективности  деятельности предприятия

3.1. Расчет и анализ коэффициентов деловой активности

 

    Деловая активность предприятия в финансовом аспекте  проявляется прежде всего  в скорости оборота средств. 

    Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (ресурсоотдача). 

    К1 = (Выручка от реализации) / (средний  за период итог баланса - Убыток)

    Отражает  скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала.

    К1₉₇ = 1919,5 / 788 = 2,435914

    К1₉₈ = 885,9 / 860,2 = 1,029877 

    За 1998 год мы наблюдаем снижение кругооборота средств предприятия. Количество оборотов за 1998 год снизилось с 2,44 до 1,03 оборота в год. 

    Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств. 

    К2 = (Выручка от реализации) / (Оборотные  активы (с.290))

    Коэффициент показывает скорость оборота всех оборотных  средств предприятия.

    К2₉₇ = 1919,5 / 788 = 2,435914

    К2₉₈ = 885,9 / 860,2 = 1,029877 

    За 1998 год мы наблюдаем снижение кругооборота оборотных средств предприятия. Количество оборотов за 1998 год снизилось  с 2,44 до 1,03 оборота в год. 

    Коэффициент оборачиваемости  материальных запасов (средств). 

    К3 = (Выручка от реализации) / (с.210+с.220)

    Коэффициент показывает число оборотов запасов  и затрат за анализируемый период.

    К3₉₇ = 1919,5 / 226 = 8,493363

    К3₉₈ = 885,9 / 439,8 = 2,014325 

    За 1998 год мы наблюдаем снижение кругооборота материальных запасов (средств) предприятия. Количество оборотов за 1998 год снизилось с 8,49 до 2,01 оборота в год. 

    Коэффициент оборачиваемости  денежных средств. 

    К4 = (Выручка от реализации) / (Денежные средства (с.260))

    Коэффициент показывает скорость оборачиваемости  денежный средств.

    К4₉₇ = 1919,5 / 44 = 43,625

    К4₉₈ = 885,9 / 5,5 = 161,0727 

    За 1998 год мы наблюдаем увеличение скорости оборота денежных средств предприятия. Количество оборотов за 1998 год увеличилось  с 43,63 до 161 оборота в год. 

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. 

    К5 = (Выручка от реализации) / (Средняя  за период дебиторская задолженность)

    Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией.

    К5₉₇ = 1919,5 / 515 = 3,727184

    К5₉₈ = 885,9 / 412,7 = 2,146596 

    За 1998 год мы наблюдаем увеличение коммерческого  кредита, предоставленного организацией.

    За 1998 год мы наблюдаем снижение кругооборота дебиторской задолженности предприятия. Количество оборотов за 1998 год снизилось  с 3,73 до 2,15 оборота в год. 

    Срок  оборачиваемости  дебиторской задолженности. 

    К6 = (360 дней) / (К5)

    Коэффициент показывает средний срок погашения  дебиторской задолженности.

    К6₉₇ = 360 / 3,727184 = 96,58767

    К6₉₈ = 360 / 2,146596 = 167,7074 

    За 1998 год мы наблюдаем увеличение среднего срока погашения дебиторской задолженности предприятия.