Анализ движения денежных потоков

    В 2006 году коэффициент восстановления платежеспособности был больше коэффициента утраты платежеспособности на 0,02 пункта, но в 2006 году ситуация стала еще более сложной. Коэффициент утраты платежеспособности стал больше коэффициента восстановления на 0,03 пункта и не достигает нормального значения. Таким образом, при неизменности положения предприятие имеет тенденцию к банкротству в ближайшие 2-3 года.

    Здесь необходимо отметить, что определение  неплатежеспособности предприятия по двум финансовым коэффициентам, по мнению Н.В. Лободенко⁵, имеет ряд недостатков. Объясняется это тем, что названные показатели рассчитываются на основании баланса предприятия, а последний является сводом данных о состоянии ресурсов на определенный момент времени – начало и конец анализируемого периода. Данная задача может быть реализована аудиторской службой, в составе которой будут не только специалисты по бухгалтерскому учету, анализу, оценке, но и маркетологи, специалисты по менеджменту и психологии управления. Необходимо научится распознавать ненадежные предприятия, которым категорически нельзя предоставлять отсрочки по долгам, от временно испытывающих трудности. Это позволит проводить анализ более комплексно и значит объективнее. 
 

2.2. Планирование денежных потоков ООО «ПАРУС»

    Основной  целью разработки плана поступления  и расходования денежных средств  является прогнозирование во времени валового и чистого денежных потоков предприятия в разрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности и обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода.

          План поступления  и расходования денежных средств  разрабатывается на предприятии в такой последовательности:

    а.) Прогнозируется поступление и расходование денежных средств по операционной деятельности предприятия, так как ряд результативных показателей этого плана служат исходной предпосылкой разработки других составных его частей.

          б.) Разработка плановых показателей поступления и расходования денежных средств по инвестиционной деятельности предприятия  (с учетом чистого денежного потока по операционной деятельности). Данный этап на рассматриваемом предприятии  не нужен, так как оно ведет только операционную деятельность.

          в.) Рассчитываются плановые показатели поступления и расходования денежных средств по финансовой деятельности предприятия, которая призвана  обеспечить источники  внешнего финансирования операционной и инвестиционной деятельности в предстоящем периоде.

    г.) Прогнозируются валовой и чистый денежные потоки, а также динамика остатков денежных средств по предприятию в целом.

      Так как данное предприятие не ведет  не инвестиционной, не финансовой деятельности, то необходимый расчет проводим только по операционной деятельности.

1. Прогнозирование  поступления и расходования денежных средств, по операционной деятельности исходя из планируемого объема  реализации продукции.

1. Определение планового объема реализации продукции:

    ОР_п = ЗГП_н + ПТП - ЗГП_к                            (26)

где    ОР_п – плановый объем реализации продукции в рассматриваемом периоде (месяце);

    ЗГП_н – сумма запасов готовой продукции на начало планируемого периода;

    ПТП – суммарный объем производства готовой продукции в рассматриваемом  плановом периоде;

    ЗГП_к – сумма запасов готовой продукции на конец рассматриваемого периода.

          Так как предприятие  осуществляет строительство новых  объектов и ремонт существующих, оплата производится только в сроки, оговоренные договором, то есть по окончанию строительства (ремонта).

          Это затрудняет приток положительного денежного потока, так как приток денежных средств осуществляется только после завершения строительства, затраты на комплектующие, полностью производятся предприятием, эти расходы потом включаются в сметы.

          Но  на балансе  предприятия находятся также  и жалюзийный, и мебельный цеха, поэтому продукция по этим направлениям дает положительный приток денежных средств.⁶

          ОР_п =  14377170 + 12831119 – 1891276 = 25317013 тыс. руб.

2. Расчет плановой суммы поступления денежных средств от реализации продукции:

ПДС_п = ОР_пн + ОР_пк + НО_пр                               (27)

где     ПДС_п – плановая сумма поступления денежных средств от реализации продукции в рассматриваемом периоде;

      ОР_пн – плановый объем реализации продукции за наличный расчет в рассматриваемом периоде;

      ОР_пк – объем реализации продукции в кредит в текущем периоде;

      НО  – сумма ранее не инкассированного остатка дебиторской задолженности.

      ПДС_п = 25317013 +  (153000 + 106524 + 1493210) = 25725858 тыс. руб.

1.3. Определение  плановой суммы операционных  затрат  по производству и реализации продукции

      ОЗ_п = (ПЗ_п + ОПЗ_п) х ОП_п + ЗР_п х ОР_п + ОХЗ_п                         (28)

где ОЗ_п – плановая сумма операционных затрат по производству и реализации продукции;

      ПЗ_п – плановая сумма прямых затрат на производство единицы продукции;

      ОПЗ_п – плановая сумма общепроизводственных затрат на производство единицы продукции;

      ОП_п – планируемый объем производства конкретных видов продукции в натуральном выражении;

      ЗР_п – плановая сумма затрат на реализацию единицы продукции;

      ОР_п – планируемый объем реализации конкретных видов продукции в натуральном выражении;

      ОХЗ_п – плановая сумма общехозяйственных затрат предприятия (административно-управленческих  расходов по предприятию в целом)

      ОЗ_п = (173042 + 140781) х 4 + 50784  х 4 + 50000 = 1508428 тыс. руб. 

1.4. Расчет плановой  суммы валовой прибыли предприятия  по операционной деятельности  в рассматриваемом периоде

      ВП_п = ОР_п – ОЗ_п - НП_д                                    (29)

      ВП_п – плановая сумма валовой прибыли предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде;

      НП_д – плановая сумма налоговых платежей, уплачиваемых за счет дохода  (входящих в цену продукции)

      ВП_п = 25317013-1508428-408845 = 23399740 тыс. руб.

1.5. Расчет плановой  суммы налогов уплачиваемых за  счет прибыли

                     ВП_п х Н_п

 НП_п =                              + Н_пп                               (30)

                               100

      НП_п – плановая сумма налогов, уплачиваемых за счет прибыли;

      Н_п – ставка налога на прибыль, в процентах;

      Н_пп – сумма прочих налогов и сборов, уплачиваемых за счет прибыли

                             23399740 х 30

 НП_п =                                       = 7019922 тыс. руб.

                                      100

1.6. Расчет плановой  суммы чистой прибыли предприятия  по операционной деятельности

      ЧП_п = ВП_п - НП_п                                                   (31)

      ЧП_п = 23399740 – 7019922 = 16379818 тыс. руб.

1.7. Расчет плановой  суммы расходования денежных  средств по операционной деятельности

РДС_п = ОЗ_п + НП_д + НП_п – АО_п = 1508428 + 408845 + 7019922 – 20584 = 8916611 тыс. руб.

1.8. Расчет плановой  суммы чистого денежного потока

      ЧДП_п = ПДС_п – РДС_п = 25725858 – 8916611 = 16809247 тыс. руб.

      За 2000 год рентабельность продаж составила 12895109/16379818*100 =78 %.

Прибыль по сравнению с предыдущим годом увеличилась на + 3484709 тыс. руб.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.3. Управление  и учет денежных средств на предприятии

 

      В рыночной экономике между предприятиями  постоянно совершаются сделки по поводу покупки средств и предметов труда, реализации продукции (работ, услуг). За все приобретенное со стороны следует уплачивать деньги и соответственно получать платежи за отпущенную продукцию или оказанные услуги.

      Помимо  этого, расчеты ведутся с бюджетом, банками, органами страхования, различными общественными организациями, благотворительными фондами, непосредственно с работниками и другие всевозможные расчеты, возникающие между предприятиями, ведутся при помощи денег. С их помощью завершается превращение денежной формы выделенных средств в производственные запасы, получение денежной выручки и заключенного в ней чистого дохода. Этим самым денежные расчеты выступают важнейшим фактором обеспечения кругооборота средств, а их своевременное завершение служит необходимым условием непрерывного процесса производства.

      Расчеты совершаются в двух формах: путем  безналичных перечислений через  систему банка или в виде платежей наличными деньгами (безналичные и наличные расчеты).

      Для хранения денег и производства безналичных  расчетов каждое предприятие открывает расчетный и другие необходимые счета. Проведение кассово-расчетных операций через банк позволяет государству всесторонне контролировать финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Банк следит за своевременностью расчетов предприятия с бюджетом по налогам, сборам, за своевременной оплатой счетов и платежных требований поставщиков, выдает предприятию ссуды на различные цели под определенные обеспечения и наблюдает за возвратом этих ссуд в установленный срок и т. п.

      Производство  платежей путем безналичных перечислений через банк является основной формой расчетов. При помощи этой формы производятся расчеты не только с поставщиками за поступившие от них материальные ценности или с покупателями за отгруженную или отпущенную продукцию им, выполненные работы и услуги, но также расчеты с бюджетом по налогам, с различного рода дебиторами и кредиторами, со своими отраслевыми органами управления, с профсоюзной организацией и целый ряд других расчетов.

      Денежные  средства используются также для  наличных расчетов с работниками по оплате труда, подотчетными лицами, за проданные ценности за наличный расчет и др. Такие средства хранятся и обращаются через кассу. Поскольку денежные средства являются посредником во всех расчетах, то очевидно, что для обеспечения нормального кругооборота средств в народном хозяйстве, ведения деятельности в условиях рыночной экономики необходимо правильно и своевременно выполнять все расчеты. В свою очередь эффективность расчетных операций во многом зависит от состояния бухгалтерского учета денежных средств, расчетных и кредитных операций.

      Главный бухгалтер предприятия должен обеспечить: полный учет всех поступающих денежных средств, а также с руководителями других служб взыскание дебиторской и погашения кредиторской задолженности, соблюдение платежной дисциплины, проведение в установленные сроки инвентаризаций денежных средств, расчетов и обязательств по платежам, списание с бухгалтерских балансов долгов, взыскать которые не представляется возможным в соответствии с существующими законами.

      Перед бухгалтерским учетом в области  учета денежных средств, расчетов и  кредитов стоят следующие основные задачи:

• своевременное и правильное производство необходимых расчетов как путем безналичных перечислений, так и наличными деньгами;
• полное и оперативное отражение в учетных регистрах наличия и движения денежных средств и расчетных операций;
• соблюдение действующих правил использования денежных средств по назначению;
• организация и проведение в установленные сроки инвентаризации денежных средств и состояния расчетов, изыскание возможностей недопущения возникновения просроченной дебиторской и кредиторской задолженности;
• контроль за наличием и сохранностью денег в кассе, на расчетном счете и других счетах в банке;
• контроль соблюдения расчетно-платежной дисциплины, своевременности перечисления сумм за материальные ценности и услуги, а также средств, полученных в порядке кредитования.