Таблица 3

     Очевидно  то, что кредиторская задолженность  растет исключительно высокими темпами. Прирост краткосрочных обязательств при стабильности собственного капитала и резервов также нельзя назвать положительным явлением. Общее увеличение источников у предприятия (на 15,57 % по отношению к базовому периоду) обычно расценивается положительно, но в данном случае мы видим рост заимствований краткосрочного характера, темпы роста которых угрожают финансовой независимости и платежеспособности предприятия.

     Прогнозные  показатели баланса, рассчитанные на основе показателей на конец отчетного  года с корректировкой на вычисленные  темпы изменения каждого показателя, дополнят финансовую картину на будущее. В частности, величина кредиторской задолженности и задолженности по займам и кредитам на конец отчетного периода 41670 условных единиц.

Приняв  этот показатель за 100 процентов и  учитывая ее ежегодный прирост +137,26 процентов, нетрудно сделать прогноз на следующий год: кредиторская задолженность составит (если наметившаяся тенденция к ее ежегодному росту не будет изменена) по величине 57196 условных единиц (41670 х 137,26 % : 100%). 

     Горизонтальный  и вертикальный анализ взаимодополняют  друг друга и очень ценны при сопоставлении периодов деятельности, существенно отличающихся по условиям хозяйствования, уровню цен, объемам производства. Кроме того, вертикальный и горизонтальный анализ позволяют проводить сравнение с эталоном (например данными самого успешного в финансовом плане периода) и также анализировать результаты деятельности нескольких предприятий.

     Для оценки уровня и динамики показателей  прибыли можно составляется аналитическая таблица (таблица 1,2,3,9), которая включает элементы как «горизонтального» (графы 6,7,8), так и «вертикального» (графы 4,5) анализа.

     В ходе горизонтального анализа (анализа  динамики) выявляются абсолютные и относительные изменения отдельных элементов финансовых результатов, представленных в «Отчете о прибылях и убытках». Таким образом, определяются финансовые показатели, по которым произошли наибольшие положительные или отрицательные изменения. В ходе вертикального анализа (анализа структуры) выявляется удельный вес отдельных составляющих в каком-либо показателе. Например, за 100% может быть принята чистая прибыль или выручка от продаж. Так, если принимая за 100% выручку от продажи продукции, удельный вес каждого элемента, формирующего чистую прибыль, определяем по формуле 1.

 

где Y_i – удельный вес i-го элемента, формирующего прибыль, %;

   Э_i – значение i-го элемента, формирующего прибыль, в расчетном периоде, тыс.р.;

     ВП – выручка от продажи продукции в расчетном периоде, тыс.р.

     Анализ  динамики, структуры и структурной  динамики показателей прибыли в приложении № 6 таблица 9.

     Изменение структуры определяется как разность удельных весов в отчетном (Y¹) и предыдущем периодах (Y⁰) по формуле 2. 

                        ±Δ Y = Y¹ - Y⁰                                                        (2)

     Абсолютное  отклонение каждого показателя (±ΔЭ) определяется как:

                        ±ΔЭ = Э¹_i - Э⁰_i ,                                                  (3)

     Темп  роста каждого показателя (Т_р) рассчитывается по формуле 4.

 
 

     Доходы  и расходы, полученные организацией в расчетном периоде, определяются по формулам 5 и 6.

               Д = с.010 + с.060 + с.080 + с.090 + с.141                         (5)

       Р = с.020 + с.030 + с.040 + с.070 + с.100 + с.142 + с.150            (6)   

       Коэффициент соотношения (К_соот) определяется как частное от деления общей суммы доходов на общую сумму расходов. Этот коэффициент должен быть больше 1. Тогда деятельность предприятия является эффективной. Если коэффициент равен 1, то предприятие не получило ни прибыли, ни убытка, что также не может считаться эффективной работой.

     Интерпретируя данные вертикального анализа прибыли  с использованием относительных  величин структуры, положительно оценивают  ситуацию, при которой 75 - 80% прибыли  до налогообложения составляет прибыль от продажи, а сальдо прочих доходов и расходов является положительным.

     Формируя  выводы по результатам горизонтального  анализа прибыли, характеризуют абсолютное отклонение и темп роста по прибыли до налогообложения и чистой прибыли, а также по их составляющим.

Метод коэффициентного  анализа бухгалтерской отчетности

 

     В финансовом анализе широко используются формализованные критерии, то есть коэффициенты и показатели, рассчитываемые по определенным формулам. Полученные значения анализируются как по абсолютной величине, так и в динамике (то есть определяются тенденции их роста или снижения).

     Затем они сравниваются с нормативными коэффициентами (эталонами), данными  за прошлые периоды, среднестатистическими  показателями по отрасли или группе сходных предприятий. Формализованность  такого подхода выражается в том, что определенное значение рассчитанного показателя или коэффициента свидетельствует о вполне конкретном состоянии дел на предприятии.

В экономической  литературе встречается огромное количество рассчитываемых коэффициентов и  показателей, которые могут характеризовать отдельные стороны финансового состояния предприятия.

Наиболее часто используются в финансовом анализе отчетности и могут быть использованы при составлении Пояснительной записки к годовому отчету (табл. 4-8).

     Наибольшее внимание уделено тем показателям и коэффициентам, которые характеризуют негативные тенденции на предприятии.

Анализ  финансового состояния

 

     Используются  абсолютные и относительные показатели, анализ строится на выявлении достаточности (излишка или недостатка) источников средств для формирования запасов и затрат предприятия, то есть выявляется соотношение между отдельными видами активов баланса и источниками их покрытия в пассиве баланса.

     В зависимости от того, какого вида источники  средств используются для формирования запасов, можно судить об уровне платежеспособности предприятия. Анализ финансового состоянии - в приложении №1 «Таблица 4».

Анализ  возможности банкротства

     Признание структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным осуществляется на основании критериев, установленных постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 года N 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий", в соответствии с Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утв. Распоряжением ФУДН от 12 августа 1994 г. N 31-р в редакции от 12 сентября 1994 г. N 56-р). Анализ возможности банкротства в приложение №2 - «Таблица 5».

Анализ финансовой устойчивости

     Финансовая  устойчивость отражает стабильность характеристик, полученных при анализе финансового  состояния предприятия в свете  долгосрочной перспективы, и связана  с общей структурой финансов и  зависимостью предприятия от кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заемных средств предприятия в составе источников средств. Анализ финансовой устойчивости в приложении №3 - таблица 6.

Анализ  деловой активности

 

     Деловая активность характеризует эффективность текущей деятельности предприятия и связана с результативностью использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов предприятия, а также с показателями оборачиваемости. Анализ деловой активности в приложении №4 таблица 7.

Анализ  рентабельности

 

     Одними  из главных итогов деятельности предприятия  за отчетный период являются показатели рентабельности (финансовой доходности), рассчитываемые как отношение полученной прибыли к затратам (расходам, финансовым вложениям средств) на ее получение.

     Анализ  рентабельности в приложении №5 таблица № 8. 

     Методика  факторного анализа  чистой прибыли

     Для того чтобы выявить, что оказало  наибольшее влияние на величину чистой прибыли, необходимо провести факторный  анализ чистой прибыли.

     На  сумму и динамику чистой прибыли влияют все показатели–факторы определяющие ее величину.

П_ч =ВП –С_пр –КР – УР + %_пол - %_упл +Д_проч –Р_проч +ОНА –ОНО –Н_пр = ΣЭ_i