Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия на примере условного предприятия ООО «Резон»

 

 

 

Вид	Средние	Однодневный расход	Запас, дни
запаса	остатки	материалов, тыс. руб.	по норме	фактически
Чугун	1 400	21,875	50	64
Аллюминий	1 220	48,8	30	25
Литье	270	0,3	90	900
Итого	9 715	138,8	60	70

 

Из вышеприведенной таблицы видно, что фактическая продолжительность оборота капитала в запасах значительно выше нормативной как в целом, так и по отдельным видам материалов, а по литью запасы созданы на 2,5 года и превышают нормативные в 10 раз. Значит, данному предприятию следует более эффективно управлять материальными активами, не допуская образования сверхнормативных запасов.

На многих предприятиях большой удельный вес в оборотных  активах занимает готовая продукция, особенно в последнее время в связи с усилением конкуренции, потерей рынков сбыта, снижением покупательной способности субъектов хозяйствования и населения, высокой себестоимостью продукции, неритмичностью выпуска и отгрузки и др. Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит также к длительному замораживанию оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплате процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате труда и т.д. В настоящее время — это одна из основных причин спада производства, снижения его эффективности, низкой платежеспособности предприятий и их банкротства.

Продолжительность нахождения капитала в готовой продукции ( Пгп ) равна времени хранения готовой продукции на складах с момента поступления из производства до отгрузки покупателям:

 

Пгп =	Среднее сальдо по счету	х	Дни отчетного периода
	"Готовая продукция"
	Сумма кредитового оборота  по счету "Готовая продукция"

 

	Прошлый период	Отчетный период
Средние остатки готовой  продукции, тыс. руб.	1 917	2 860
Себестоимость отгруженной  продукции за анализируемый период, тыс. руб.	77 800	80 300
Продолжительность оборота  средств в остатках готовой продукции, дни	8,9	12,8

 

Скорость продаж надо анализировать и по каждому виду продукции , что позволит установить, какие виды продукции пользуются меньшим спросом и подвержены большему риску невостребованности.

Для анализа состава, длительности и причин образования  сверхнормативных остатков готовой продукции по каждому ее виду используются данные аналитического и складского учета, инвентаризации и оперативные сведения отдела сбыта, службы маркетинга. С целью расширения и поиска новых рынков сбыта необходимо изучать пути снижения себестоимости продукции, повышения ее качества и конкурентоспособности, организации эффективной рекламы, а также структурной перестройки экономики предприятия и т.д.

Значительный  удельный вес в оборотных активах  на многих предприятиях занимает незавершенное производство. Увеличение остатков незавершенного производства может свидетельствовать, с одной стороны, о расширении производства, а с другой — о замедлении оборачиваемости капитала на данной стадии.

Продолжительность нахождения капитала на стадии незавершенного производства ( Пн.п. ) равна времени, в течение которого производится продукция:

 

Пгп =	Средние остатки	х	Дни отчетного периода
	незавершенного производства
	Себестоимость выпущенной продукции в отчетном периоде

 

	Прошлый период	Отчетный период
Фактическая себестоимость произведенной продукции, тыс. руб.	77 950	84 168
Средние остатки незавершенного производства, тыс. руб.	3 258	3 942
Продолжительность производственного  процесса, дни	15,0	16,9

 

На данном предприятии ООО «Резон» продолжительность нахождения средств в процессе производства увеличилась по сравнению с прошлым периодом на 1,9 дня. Необходимо проанализировать также продолжительность процесса производства по каждому виду продукции и установить факторы ее изменения. Период производственного цикла зависит от интенсивности, технологии, организации производства, материально-технического снабжения и других факторов. Сокращение его свидетельствует о повышении деловой активности предприятия.

 

 

 

 

2.4. Анализ состояния дебиторской задолженности

 

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Ее величина зависит от объема продаж, условий расчета с покупателями (предоплаты, последующей оплаты), периода отсрочки платежа, платежной дисциплины покупателей, организации контроля за состоянием дебиторской работы и претензионной работы на предприятии и др.

Резкое увеличение дебиторской  задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение — положительно: Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

В процессе анализа прежде всего нужно изучить динамику дебиторской задолженности. Как показывают данные нижеприведенной таблицы, произошел как абсолютный, так и относительный прирост ее величины. Значит, рост дебиторской задолженности обусловлен не только расширением объемов деятельности, но и замедлением ее оборачиваемости в связи с ухудшением состояния расчетов.

 

Анализ динамики дебиторской задолженности

 

Показатель	Уровень показателя		Изменение
	на начало периода	на    конец периода	на начало периода	на    конец периода
Общая сумма дебиторской  задолженности, тыс. руб.	6 615	10 350	3 735	56,5
В том числе:
покупатели  и заказчики	5 000	8 900	3 900	78,0
в т.ч. векселя к получению	1 500	2 200	700	46,6
прочие  дебиторы	1 615	1 450	165	10,2
Доля дебиторской задолженности, %:
в общей  сумме оборотных активов	23,6	27,2	3,6	15,2
в выручке	9,5	10,3	0,8	8,4
Доля сомнительной дебиторской  задолженности в общей ее сумме, %	2,2	2,7	0,5	22,7

 

Затем надо проанализировать давность образования дебиторской  задолженности, установить, нет ли в  ее составе сумм, нереальных для  взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в хозяйственный суд и др.). Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.

 

Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности

 

Вид дебиторской задолженности	Сумма,         тыс. руб.	В том числе
		до 1 месяца	от 1 до 3 месяцев	от 3 до 6 месяцев	от 6 до 12 месяцев	свыше года
За товары и услуги	8 900	5 950	1 820	770	210	150
В том числе задолженность  клиентов:
ОАО "Эскорт"	780	620	160	-	-	-
ОАО "Консул"	650	150	320	180	-	-
ООО "Актив"	170	-	-	-	170	-
Прочие дебиторы	1 450	1 020	280	90	30	30
Итого	10 350	6 970	2 100	860	240	180
Удельный вес в общей сумме, %	100	67,3	20,4	8,3	2,3	1,7

 

Оценивая состояние  оборотных активов, важно изучить  качество и ликвидность дебиторской  задолженности и дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности ( Пд.з ), или период инкассации долгов. Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей:

 

Пд.з =	Средние остатки	х	Дни отчетного периода
	дебиторской задолженности
	Сумма погашенной дебиторской  задолженности
	за отчетный период

 

	Прошлый период	Отчетный период
Средние остатки по счетам дебиторов,            тыс. руб.	5 155	7 772
Сумма погашенной дебиторской  задолженности , тыс. руб.	93 150	99 925
Период инкассации долгов, дни	20	28

 

Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется и такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней.

Эти показатели сравнивают в динамике и изучают причины  увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).

На анализируемом предприятии ООО «Резон» за отчетный год период инкассации дебиторской задолженности увеличился от 20 до 28 дней, а доля резерва по сомнительным долгам — от 2,2 до 2,7 %, что свидетельствует о снижении ее качества.

Качество дебиторской  задолженности оценивается также  удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Вексельное обязательство имеет значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолженность. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.